一定是特别的缘分，五年之后，我又来到互联网金融的行业，然而互金行业早已发生了天翻地覆的变化。我对这个行业也有更深刻的认识。

一、什么是金融

在我看来，金融科技快速发展之前，互金的核心是金融，互联网只是一种渠道。金融的本质就是风险收益，不同于其他互联网产品，金融产品总是围绕合规监管、风控、信用体系展开的，一旦背离了，也不能称之为金融产品。话说到这里，就能明白，为什么2018年仅仅一年时间P2P公司从6000家变成1200家。

当然作为一个非金融专业出身的人，我所能理解的金融无非是融资，投资，有融资才能有投资，所以这里重点讲下融资。融资广义分为直接融资，和间接融资（定义不做解释，翻翻金融相关书籍即可）。像发行股票，发行债券，民间借贷等都属于直接融资，而银行信贷，保险业务都属于间接融资。

专门介绍三个融资方式：供应链金融、资产证券化（ABS）、融资租赁。

供应链金融常见的有应收账款融资、存货融资、预付款融资，像保理类就是应收账款融资的一种，我为什么要特别提供应链金融，第一在信息透明，上下游企业关联度高的情况下，这是种相对安全的资产，第二国家大力发展中小企业，中小企业的壁垒就在贷款难，如果能帮助中小企业解决资金链问题，其中的意义可见一斑。

资产证券化是对基础资产未来收益进行结构化设计从而信用增级，来发行可交易证券的过程，我的理解其实是资产标准化的一种手段，跟供应链金融一样，同适用于小微企业盘活资产，它最大的优势是以基础资产作为主体，对其做内部增信，而不是依赖于公司本身的信用。

融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。这个极大缓解了中小企业购买设备的成本。

有个概念必须提下——非标准化债权资产，我们所买的理财产品也会碰到非标资产（之前的立马理财），银监会对此也有申明，坚持资金来源运用一一对应原则，即每个理财产品与所投资资产(标的物)应做到一一对应，做到每个产品单独管理、建账和核算。非标资产存在安全隐患，可以看下关于银登中心的相关政策，如何非标转标笔者也不太明白，很多金融公司都有专门的合规官，就是专门干这件事情的。

二、金融科技FinTech

开头说了，在金融科技没有兴起的时候，金融在主导，互联网只是渠道，然而这几年金融科技不断发展，形成了一幅互金的新画面。要说明的是金融科技和传统金融的融合，依旧围绕合规监管、风控、信用体系，只不过我们的方式和手段更加智能，开放，去中心化。

1、大数据，不用多介绍了吧，感觉都听烂了，它广泛运用于精准营销、反欺诈、信用监控，我们不再单一的以银行数据为依托，互联网大数据也可以帮我们了解一个企业或者个人是否有信用。

2、移动互联网，最著名就属移动支付，移动支付甚至被称为新的中国四大发明之一，其实移动互联网的范畴很大，它是渠道，是技术，也是手段，因为有了它，很多事情都变的有可能。民生银行也很早提出了直销银行（现在有没有牌照不知道啊），那就真的告别了银行柜台服务的年代。

3、云计算，最广的应用就是SaaS、企业云，个人觉得云计算最大的用处在于给中小企业提供了技术支持。

4、人工智能，现在哪哪都是人工智能，人工智能本质是机器学习，训练数据，在互金用的比较广的业务就是智能投顾，铜板街的多点智投也是差不多这个玩意儿。

5、区块链，这两年好像都在讲区块链，从比特币火了以后，区块链也随着火了一把，区块链不能算单独一个技术，应该是云计算，大数据，密码学，数据结构的整合，在我看来所谓的账本就是信用托付，有迹可循，到底区块链怎么发展，还看后续发力吧。

未来的互联网金融是怎么样的呢？我想应该是：

融合、去中心化、普惠。

我反复说的一件事情：合规监管、风控、信用体系，不管技术如何发展，都必须服务于这三点。但也可以看到未来的互金形状，它会越来越融合，与电子商务融合，与移动社交融合，与科技融合；它也会越来越去中心化，不再依赖与金融机构，而是利用金融科技的手段，在保障信用安全的基础下，形成信息网络；它也会越来越普惠，不仅仅服务于高收入人群，服务于大型企业，更要服务于中小企业，服务于普通大众。

因为金融是信用的产物，不是富人的工具！

参考文献：互联网金融 李耀东 李钧 著

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备注：附上图吧