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——有事明说，避坑警示——

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上海首发P2P网贷整改指引

原标题：上海发布168条P2P网贷整改验收指引表：禁设高额逾期费

1月10日，上海市金融办在官网发布《上海市网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表（2017年12月）》，罗列了168条P2P网贷为备案登记需要整改的内容，其中包括禁止在现金贷中设置“砍头息”和高额逾期利息等，要求上述大部分整改工作在备案登记之前完成。

背景：

在跟现金贷公司打交道时，很多借款人只看到“日息1%”，或者“月息10%”，而没有将其延展成年息来计算，没有察觉这是“隐藏版”的高利贷。在逾期之后，部分平台还会追加每天0.5%的逾期费，于是债务雪球越滚越大。另外，有很多现金贷平台会通过“砍头息”、手续费、服务费等形式“做低”贷款利息，对利率不敏感的借款人识破不了其中的“化妆术”，察觉不到其中的猫腻。

（来源：澎湃新闻）

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点评：

上海在金融监管界确实又走在了前面，这168条对网贷、P2P的整改验收意见确实做到了实处：包括不得收取高逾期费、不得通过收取手续费的方式让人无法理清高利贷的利息成本等等。

其实，所有问题集中在不良宣传上，这种宣传利用普通人对借贷数字的不敏感，成功地让许多人对未来还款成本的高企认知模糊。

之前我也写过一些剖析P2P的文章（在公众号对话框中回复W56即可看），但我一直想不通一件事：其实P2P还款利息高企并不难识别，但许多受过高等教育的人，都会认为“日息1%”是比较低的利息。这种基本的财商教育为什么在中国如此缺失？

这才是我作为一个理财教育者，需要长时间反思的。

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福金所被爆私募基金扮公募

原标题：福金所关闭提现：将私募拆成公募卖，产品加杠杆倒在了股灾里

广东福鑫汇网络科技有限公司近期被爆在旗下“福金所”平台上公开售卖私募产品，2017年10月违约后直接关闭了网站上的“赎回”功能，致使投资者的资金无法提取。

福金所就是把投资者准入门槛为100万元人民币的私募基金通过互联网分拆成1万元或者5万元一份，变相向社会公众发售，绕过监管规定，把“私募”变相变为“公募”，可能涉嫌非法集资。

福金所未对客户进行私募产品合格投资者的测评，未尽到把“合适产品卖给合适客户”的义务。投资者也并不知道自己投资的是私募产品。（来源：澎湃新闻）

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点评：

金融创新往往意味着骗局，这不是我戴有色眼镜，而是过往太多这种情况了。

大家知道，私募基金往往风险高门槛高，公募基金风险低门槛也低。私募基金可以不受公募基金相关政策的监管，可以做到非常集中的资产投资，还可以玩各种各样的金融衍生品（如下图的各类资产分布图中，塔尖最顶，风险最高的就是衍生品），这本身就只适合风险承受能力强的有钱人。

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像福金所这样的，把公募基金拆成私募基金的份额卖给投资者，让分别监管公募基金、私募基金的政策都落空了，还真是在钻空子上“创新”了。

真要对金融创新和骗局之间的细微差异，要打起十二分精神。关于这点，我有个小小的经验分享给大家：这个世界上本没有极其高深的创新，其实原理都很简单，如果你发现某些事物的原理十分复杂，那就要多长个心眼了。

你还应该知道这些

△人身险不退保也可变现

1月8日，保监会就《人身险保单贴现业务试点管理办法》向社会公开征求意见，消费者手中的人身险保单将可以“变现”。在试点期间，保单贴现的产品类型包括普通型终身寿险、普通型两全保险和普通型年金保险，已经贴现的保单不可办理转贴现或再贴现。保监会对贴现机构托管资金用途做了明确规定，不可加杠杆。（来源：澎湃新闻）

△多家信托收紧股票配资

近日多家信托公司收紧股票配资业务，包括暂停新增有中间级的配资业务、暂停新增单票配资业务。业内人士指出，上述举措实质上是下调了目前股票信托的配资杠杆比例。上述两类业务在近年来较为流行，被用于炒股、上市公司大股东增持、员工持股、杠杆收购、上市公司市值管理等领域，杠杆比例较高。（来源：中国证券报）

每周话题

上期互动话题是“你买过“开门红”保险吗？”

参与投票的朋友中，只有17%的朋友买过开门红保险，三成以上的朋友对“开门红”无感。

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传统销售波段在信息化时代逐渐式微。与其猛砸“开门红”，不如开发真正符合消费者需求的保险产品，那就无所谓什么销售波段了，不是吗？