什么是资产配置？资产配置就是根据人生目标制定规划，结合不同投资工具的特点，制定投资策略，并进行合理的配置，从而是资产稳定增长。换句话说，资产配置就是按照需求把鸡蛋放在具有不同篮子里的过程，再简单一点就是原来你只买理财产品，变成了存款、基金、保险、股票、黄金等可能都会买点。■为什么要做资产配置？1、90%的失败投资因为没有做资产配置美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现：在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%！而这10%的人就是做了资产配置。而且也有相关研究表明，投资收益中的85%-95%是来自资产配置，受证券选择、时机选择等因素影响比较小。

为什么会出现这种情况？主要就是资产配置分散了投资风险，减少了投资组合的波动性，使资产组合的收益趋于稳定，不会出现一损俱损的情况，比如你100万，50万投资股票，40万投资房产，剩下的放在货币基金，假设你遇见了15年6月的股灾，股票损失30万，但是房价一直在上扬，就可以部分或者全部弥补你在股票上的亏损。2、抵抗人生财富周期

我们一生会经历不同的人生阶段，同时各个阶段收入和支出的特点也不同，相应的理财需求也不一样，而合理的资产配置能够帮我们实现理财需求。

3、跑赢通货膨胀通货膨胀的影响正悄悄地渗透我们吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房产，小到柴米油盐，一切的一切似乎都在进行着一场轰轰烈烈的“价格革命”，通货膨胀也使钱越来越不值钱！银行的活期存款利息只有0.35%，基本可以忽略不计，而定期存款利息几经波动，央行一年定期存款利息基本在1.5%左右，最近有关部门更是公布了数据称CPI同比增加了2.3%，所以要跑赢通胀单一的存款是做不到的，这个时候就需要做资产配置，合理搭配其他理财产品。■如何做资产配置？做资产配置一般分为以下五个步骤：

1、设立理财目标

根据个人各个时期的人生目标和自己想要的生活品质去定向规划，比如个人爱好、退休、子女教育、家庭、照顾父母，想拥有的资产如车、别墅等，明确你要花多少时间去实现这些目标，同时你达到这些目标需要多少钱，一定要做到可量化。2、盘点家庭资产盘点家产能够体现我们现有的资产状况跟财务状况，量化我们的收入和支出，所以要做一份切实可行的财务规划方案，首先要做到知己——对自己的财务全方位了解，然后再做到知彼。a、家庭收支管理表做收支明细表对很多人来说都是很繁琐很痛苦的事情，但是，我们需要通过这个过程来了解自己，清楚自己的收入支出情况。

b、家庭资产负债表资产负债表可以显示家庭目前的财务状况。家庭资产负债表在理财中有着十分重要的作为，如在优化家庭消费结构、帮助家庭资产快速增值、建立个人信用评价体系等方面发挥重大的作用。

3、风险偏好测评风险偏好测评是指为了实现目标，投资者在承受不确定的风险时所持的态度和他能承受风险的大小。这里的测评包括两个部分：风险承受能力和风险承受态度分数=风险承受态度-风险承受能力这里的分数小伙伴们做完风险测评就会有相对应的一个分值，根据这个分值看看自己资产需要哪些调整？高21分或以上：做好风险管理，投资低风险产品高6-20分：增加一些低风险产品的投资相差5分以内：保持现有投资组合低6-20分：增加一些风险较高的投资低21分或以下：增加一些高风险的投资4、策略：设计资产配置组合设计资产配置组合要注意两点：需求和资产特征。

设计资产配置首先要考虑，自己的需求投资的目的是什么？准备做长期投资还是短期投资，自己预期达到的收益率是多少？能承担什么样的风险，而风险往往也会受年龄、财务状况、个人风险偏好的影响，比如说年龄相对较小，那么他的风险承受能力相对就强一点，如果你是退休阶段，那么你风险承受能力就相对较弱一些，并且预期回报率越高，那么你所承担的风险也越大。■根据自己的客观实际情况和风险偏好搭配各类产品举个栗子：张先生是一名律师，40岁，已婚，有一个孩子，是一个中产阶级，张先生爱冒险，在他的投资组合中，拥有市值70万的股票，30万的股票型基金，另外有数万元的存款，张先生应该如何设计自己的投资组合。假设张先生做完上面的风险测评，评估结果如下：风险承受能力：46分——稳健型投资者风险承受态度：70分——进取型投资者两者相差24分，应该在投资组合中增加低风险的投资。如：购买国债20万，货币基金20万、定期存款15万、股票型基金20万、保险10万、股票10万。■拓展：了解各类资产在配置中的角色及功能

资产配置中各种工具的角色及功能保险：人生财产的保障，回报率低，占净资产的1-2%债券：是信用及杠杆性投资的现金保护神，占净资产投资的10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金基金：成长型投资，必要时可用于现金流，占净资产的10-20%股票：进取型投资，成长快，利润高，有较大的复利增长效益。占净资产的10-20%。商业地产/REITS：进取型加杠杆投资，单利增长，总资产放大为主要增长点，占净资产的10-20%。住宅房地产：激进型加长杠杆投资，单利增长，总资产每年以倍数增长，占净资产的20-40%。5、优化定期分析资产配置组合并优化定期分析、评估、检测投资结果，根据半年、1年、2年、3年的投资反馈，调整更新投资组合。■快速进行资产配置的三大大技巧经验数字法：1、“4321”法则收入的40%用于供房和其他投资30%用于家庭生活开支20%用于银行存款10%购买保险2、“不过三”每月房贷负担不宜超过家庭所得的1/33、“双十定律”保险额度是家庭年收入的10倍；总保费支出应不超过家庭年收入的10%。4、“6:3:1”原则为最主要收入来源的家庭成员购买保险的保费和保额应当占整个家庭保险资产的60%左右，为次要收入来源家庭成员购买的保险比例为30%，位孩子购买保险的适当比例为10%。5、“80”法则股票投资占投资总资产的合理比例等于80减掉你的年龄再乘以100%例如，你今年30岁，股票投资比例应该是50%。■标准普尔家庭配置法，简书

如何做好资产配置？这些方法技巧你要知道！

老继杂谈

简书作者

2017-07-06 16:59

​

说到资产配置大家肯定也不陌生，可能就是听起来比较复杂一点，所以真正做的人并不多。其实资产配置并没有那么玄乎，下面就给大家详细的讲一讲如何进行资产配置，有哪些方法技巧！

■什么是资产配置？

资产配置就是根据人生目标制定规划，结合不同投资工具的特点，制定投资策略，并进行合理的配置，从而是资产稳定增长。

换句话说，资产配置就是按照需求把鸡蛋放在具有不同篮子里的过程，再简单一点就是原来你只买理财产品，变成了存款、基金、保险、股票、黄金等可能都会买点。

■为什么要做资产配置？

1、90%的失败投资因为没有做资产配置

美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现：在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%！而这10%的人就是做了资产配置。

而且也有相关研究表明，投资收益中的85%-95%是来自资产配置，受证券选择、时机选择等因素影响比较小。

为什么会出现这种情况？主要就是资产配置分散了投资风险，减少了投资组合的波动性，使资产组合的收益趋于稳定，不会出现一损俱损的情况，比如你100万，50万投资股票，40万投资房产，剩下的放在货币基金，假设你遇见了15年6月的股灾，股票损失30万，但是房价一直在上扬，就可以部分或者全部弥补你在股票上的亏损。

2、抵抗人生财富周期

我们一生会经历不同的人生阶段，同时各个阶段收入和支出的特点也不同，相应的理财需求也不一样，而合理的资产配置能够帮我们实现理财需求。

3、跑赢通货膨胀

通货膨胀的影响正悄悄地渗透我们吃、住、用、行等生活的方方面面，大到房产，小到柴米油盐，一切的一切似乎都在进行着一场轰轰烈烈的“价格革命”，通货膨胀也使钱越来越不值钱！

银行的活期存款利息只有0.35%，基本可以忽略不计，而定期存款利息几经波动，央行一年定期存款利息基本在1.5%左右，最近有关部门更是公布了数据称CPI同比增加了2.3%，所以要跑赢通胀单一的存款是做不到的，这个时候就需要做资产配置，合理搭配其他理财产品。

■如何做资产配置？

做资产配置一般分为以下五个步骤：

1、设立理财目标

根据个人各个时期的人生目标和自己想要的生活品质去定向规划，比如个人爱好、退休、子女教育、家庭、照顾父母，想拥有的资产如车、别墅等，明确你要花多少时间去实现这些目标，同时你达到这些目标需要多少钱，一定要做到可量化。

2、盘点家庭资产

盘点家产能够体现我们现有的资产状况跟财务状况，量化我们的收入和支出，所以要做一份切实可行的财务规划方案，首先要做到知己——对自己的财务全方位了解，然后再做到知彼。

a、家庭收支管理表

做收支明细表对很多人来说都是很繁琐很痛苦的事情，但是，我们需要通过这个过程来了解自己，清楚自己的收入支出情况。

b、家庭资产负债表

资产负债表可以显示家庭目前的财务状况。家庭资产负债表在理财中有着十分重要的作为，如在优化家庭消费结构、帮助家庭资产快速增值、建立个人信用评价体系等方面发挥重大的作用。

3、风险偏好测评

风险偏好测评是指为了实现目标，投资者在承受不确定的风险时所持的态度和他能承受风险的大小。

这里的测评包括两个部分：风险承受能力和风险承受态度

分数=风险承受态度-风险承受能力

这里的分数小伙伴们做完风险测评就会有相对应的一个分值，根据这个分值看看自己资产需要哪些调整？

高21分或以上：做好风险管理，投资低风险产品

高6-20分：增加一些低风险产品的投资

相差5分以内：保持现有投资组合

低6-20分：增加一些风险较高的投资

低21分或以下：增加一些高风险的投资

4、策略：设计资产配置组合

设计资产配置组合要注意两点：需求和资产特征。

设计资产配置首先要考虑，自己的需求投资的目的是什么？准备做长期投资还是短期投资，自己预期达到的收益率是多少？能承担什么样的风险，而风险往往也会受年龄、财务状况、个人风险偏好的影响，比如说年龄相对较小，那么他的风险承受能力相对就强一点，如果你是退休阶段，那么你风险承受能力就相对较弱一些，并且预期回报率越高，那么你所承担的风险也越大。

■根据自己的客观实际情况和风险偏好搭配各类产品

举个栗子：

张先生是一名律师，40岁，已婚，有一个孩子，是一个中产阶级，张先生爱冒险，在他的投资组合中，拥有市值70万的股票，30万的股票型基金，另外有数万元的存款，张先生应该如何设计自己的投资组合。

假设张先生做完上面的风险测评，评估结果如下：

风险承受能力：46分——稳健型投资者

风险承受态度：70分——进取型投资者

两者相差24分，应该在投资组合中增加低风险的投资。如：购买国债20万，货币基金20万、定期存款15万、股票型基金20万、保险10万、股票10万。

■拓展：了解各类资产在配置中的角色及功能

资产配置中各种工具的角色及功能

保险：人生财产的保障，回报率低，占净资产的1-2%

债券：是信用及杠杆性投资的现金保护神，占净资产投资的10-20%，8-12%增值，4-8%抗风险。保本金

基金：成长型投资，必要时可用于现金流，占净资产的10-20%

股票：进取型投资，成长快，利润高，有较大的复利增长效益。占净资产的10-20%。

商业地产/REITS：进取型加杠杆投资，单利增长，总资产放大为主要增长点，占净资产的10-20%。

住宅房地产：激进型加长杠杆投资，单利增长，总资产每年以倍数增长，占净资产的20-40%。

5、优化定期分析资产配置组合并优化

定期分析、评估、检测投资结果，根据半年、1年、2年、3年的投资反馈，调整更新投资组合。

■快速进行资产配置的三大大技巧

经验数字法：

1、“4321”法则

收入的40%用于供房和其他投资

30%用于家庭生活开支

20%用于银行存款

10%购买保险

2、“不过三”

每月房贷负担不宜超过家庭所得的1/3

3、“双十定律”

保险额度是家庭年收入的10倍；

总保费支出应不超过家庭年收入的10%。

4、“6:3:1”原则

为最主要收入来源的家庭成员购买保险的保费和保额应当占整个家庭保险资产的60%左右，为次要收入来源家庭成员购买的保险比例为30%，位孩子购买保险的适当比例为10%。

5、“80”法则

股票投资占投资总资产的合理比例等于80减掉你的年龄再乘以100%

例如，你今年30岁，股票投资比例应该是50%。

■标准普尔家庭配置法

“标准普尔家庭资产象限图”把家庭资产分成“日常开销、家庭保障、创造收益、保本升值”四个账户，分别按照1:2:3:4的比例配置。每个账户的作用也各不相同，所以资金的投资渠道也各不相同。理论上讲，拥有这四个账户，并且按照固定合理的比例进行分配才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。

认为这种方式更适合中高收入者，对普通老百姓并不适用。一是咱们的收入相对较低，二是绝大部分家庭的大多数资金都用于房贷车贷，实际可投资的资金不充裕。

■资金“重要性-紧迫性”配置法

建议大家按照“重要性—紧迫性象限图”来配置资金。这种投资方式，更加注重资金的时间行和重要性。

比如说贷款保险就包含了车贷房贷等，这部分是每个月都必须按时支出的，而且数额较大，属于既紧急又重要；而日常开销虽然每时每刻都在支出，却没那么重要，属于紧急但不重要；额外消费中的旅游度假，朋友聚会总不是天天有吧，属于既不重要又不紧急；投资理财部分，目的是为了增加家庭收入，属于重要但不紧急。

■资产配置的误区

这里总结了3点，有说漏的欢迎大家补充哦！

1、总是关心投资什么最好，而不是找最适合自己的；

2、把所有资产放在同一个篮子里；

3、不能过分分散，没有足够的精力把每一个都顾及到。

所以，啰嗦了这么多，其实资产配置无非就是告诉你要“赚安稳的钱，过快乐的日子”，因为做理财不是让你提心吊胆，而是让生活更美好