紧接着之前的负债，06课和07课则着重说明了资产负债表中的资产类各科目的含义，同时初步带了些观察的视角。这里写下我的学习思考记录。
正如客户存款是银行负债的主要构成部分，客户贷款和垫款是银行资产的主要构成，如2015年工商银行的年报显示，约为52%。首先从大头开始了解。
该科目主要包括三个部分：
公司贷款；
个人贷款，主要是信用卡贷款和个人住房贷款等(2015年工商银行年报中显示，占该科目～30%)；
票据贴现(这个在11课中会有说明，也是银行的一大业务，比如在2015年工商银行年报中显示，票据贴现占客户贷款及垫款科目总和的～4%)
『这里涉及概念：
贴现：企业向银行借钱，并约定在某个时期内归还，依次订立票据。如果需要提前用钱，则需要增加一定比率，来获得资金。一定比率则为贴现率。常常将贴现率和贷款利息做比较。
转贴现：被借款银行出于获得现金或更高收益等目的，在市场中，将票据转让的行为。
再贴现：与转贴现类似，不过这个时候的对象变为中央银行。
可以直观发现，再贴现及对应贴现率，之前所说的利率和存款准备金率等，是央行调控市场的三个手段。』
分析角度：
1. 纵向来看，比如观察2005～2015年，企业贷款，个人贷款和票据贴现所占比率，可以发现趋势是“企业低杠杆，个人高杠杆”。当然，这是观察工商银行一家的结论，还要看其他几大国行和中型银行的业务情况。
2. 如上所述，横向来看，就是要比较不同银行，三个类别的趋势不同。
如果按照担保方式分类，依据所占比率从大到小分为：
抵押贷款(一般以借款人的不动产做抵押的担保，如房产)
信用贷款(无需抵押就可申请的贷款，如信用卡)
保证贷款(被银行认为有能力代为偿还的第三方做担保的贷款，类似中国古代订立契约时的见证人)
质押贷款(一般以借款人的动产做抵押，如车)
观察：
毫无疑问，银行对于风险的判定，是与久期和抵押物价值相关的。
贷款的五级分类
正常，关注，次级，可疑，损失
观察：
1.官方认为,后面三个分类合称不良贷款。但对于保守的投资者，也需要考虑将"关注"类放入，因为后三类基本都是从“关注”降级的(当然，也不排除变回正常)。
2. 对于各级别，其实各银行有更仔细的分类，只是不会向外公布。书中以2016年IPO的江苏银行为例，大体说明了相关的指标。
3.后面的四类，合称“逾期贷款”.在时间点上，各家银行是相同的。但对于是算总额还是只算本金不算利息等，各家的口径不一致，也是我们横向对比前，一定要弄清楚的。
4. 毫无疑问，对于不良贷款的管理，是银行最大的信用风险。相关指标就是，逾期贷款比和"逾期90天以上贷款/不良贷款"。对于后一个指标，是这样理解的，大部分银行，在逾期90天后，会直接列入不良贷款。(当然，也有部分是在30天后直接列入)
5. 逾期不减值：
这个科目非常重要，原因就在于它的定义：
已经逾期，但银行自行判定未计提减值准备的贷款(减值在08 09课中有说明，也是理解的关键)。
观察：
1. 这意味着，有可能存在利用该科目，转移不良贷款的情况。保守看来，也建议将此项列入不良贷款中，便于计算利润等数据。
2. 纵向看，要看逾期不减值贷款占比，是否有大的变化趋势；
3. 仔细看，可以观察30天内逾期贷款占逾期不减值贷款占比，比如信用卡忘记还了的情况。该占比越大，报表可靠性要打问号。
4. 比较看，逾期不减值贷款和抵押物总价的比较。毫无疑问，比如2015年工行年报显示，抵押物总价大于前者～20%，则是可以接受的；反之，若小于，关键看银行的原因分析是否说的过去。
按照地域，行业等分类，也是贷款的一个角度。
问题：
要补充的是，减值计提，作为银行对于风险控制的重要手段，这里Mark下，下面2节课会讲到，也是理解银行资产(不仅仅是客户贷款及垫资)的重要基础。
其他资产：
1. 现金和类现金资产：
1.1 现金及存放中央银行款项(法定准备金，超额准备金等)
很好理解，这里算了下，2015年工行年报显示，现金仅占总资产～0.38%，准备金率占～13%。这就是用信用在背书。
1.2 存放同业及其他金融机构款项
与负债表"同业及其他金融机构存放款项" 相反的意思。两科目不可冲销。
1.3 拆出资金
与负债表"拆入资金"相反的意思。两科目补充冲销。
2. 投资类资产
大体来看，银行的钱不用于放贷，那就拿来投资了，其中还有部分猫腻要注意。
2.1 贵金属
2.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
与负债表"以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债"相反的意思。
2.3 持有至到期金融资产
这个看字面意思就可以理解，在银行业相对简单。但对于企业而言，存在摊余成本法的问题。在学习茅台财宝时重点看。
2.4 可供出售金融资产
如债券。理财产品，未上市公司股权等。
观察：
2.2～2.4的区别。买入时要转短期利差的，算2.2；买入就打算持有到底的，算2.3；买进时没有想好是长期还是短期的，算2.4.
2.5 长期股权投资：
对银行业来说，要理解本集团和本行，该科目的差异点在哪里就好，主要是合并经营公司造成的(权益对应的是少数股东权益)。
2.6 应收款项类投资：
最大的猫腻来了。在国127条规定非标类投资不可计入"买入返售"和"卖出回购"项目后(目前，这两个项目均代表着短期融资的需求了～)，非标类投资就集中到了这个科目。
首先理解概念。它与常说的"应收账款"是南辕北辙的概念，而是金融类报表中的特殊科目：指的是对于未上市的，且缺乏市场报价，但具有固定或可确定偿付金额的债权。
当然，也要认识到，应收占款类投资并不是100%的非标投资，还包括非上市的凭证式国债，商业银行及其他金融机构的债券等。
2.7 衍生金融资产
与"衍生金融负债"相对的科目，总体占比很小。
要了解一个概念，衍生金融资产和衍生金融负债对冲的差值，业内习惯叫"敞口"。
2.8 买入返售款项
3. 经营类资产，与企业同。
从资产表内科目的占比来看，可以发现银行业资产配置的规律：
优先配置流动性强的资产，以应付日常经营和法定准备金；
其次配置流动性好，变现容易的资产；
接着参考久期和回报率，或贷款，或投资；
最后，考虑到突发现金不足情况，或突然利好的投资机会，同业拆借，票据贴现卖出回购，中长期金融资产出售或抵押等，则是短期动作。
