财务报表分析方法

水平分析法

• 横向分析 是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析
• 揭示会计项目在在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况
• 绝对值增减变动 增减变动率 与过去对比 与计划对比 和行业平均水平比较 发现优劣势
• 净资产收益率 净利润 / 净资产
• 总资产收益率 净利润 / 总资产 （总资产 = 净资产 + 负债））
• 当企业没有负债的时候 净资产收益率 和 总资产收益率是一样的

结构百分比分析法

• 纵向分析 同一时期 不同项目相互之间的比较和分析
• 揭示出各个项目的数据在公司财务中的相对意义
• 便于不同规模的公司之间进行可比
• 是计算报表中各项目占总体的比重或结构
• 步骤 1，确定报表中各项目占总额的比重或百分比 2，通过各项目的比重，分析各项目在企业经营中的重要性 3，将分析期同项目比重对比，研究各项目比重变动情况
• 流动负债 好处：债务的利率 相对要比非流动负债要低

•       缺点：企业的债务由短期债务构成，意味着当期到期的债务偿还压力比较大
  

• 如果企业短期负债占比较大，建议：企业应该注重负债筹资渠道，更好利用杠杆效应

趋势分析法

• 根据企业联系几年火或者连续几个时期的相关的资料，将资料放在一起分析某个项目变动的情况
• 步骤 ：
• 1，计算趋势比率或指数 2，根据指数计算结果，评价与判断企业各项指标的变动趋势及其和理性 3，预测未来的发展趋势

项目质量分析法 2.1.3

• 通过对财务报表的各组成项目金额，性质以及状态分析，找出重大项目和异动项目，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，根据报表中各项目自身特征和管理要求，结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量进行评价。
• 特点 针对中重大项目和异动项目制定个性化的方案

•  还原项目背景后的经济活动
  

•  透视财务质量背后的管理质量
  

•  重视对报表附注的分析与利用，强调报表分析的会计色彩，挖掘项目的具体会计含义
  

因素分析法 2.1.4

• 依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种分析方法
• 连环替代法
• 差额计算法
• 目的： 解释各个因素对分析指标的具体影响方向和影响程度
• 连环替代法的程序：
• 1，指标分解
• 2，建立指标体系
• 3，连环顺序替代
• 4，确定替代结果
• 5，检验分析结果
• 差额分析法 用本年A1 B1 C1 代替基期 B1 B2 B3 分别替换直到将条件换完
• 置换A因素时A变， B C 不变 ，置换B因素时AB变， C 不变 以此类推
• A 因素变动对F 指标的影响 （A1-A0） * B0 * C0
• B 因素变动对F 指标的影响 A1 * （B1-B0） * C0
• C 因素变动对F 指标的影响 A1 * B1 * (C1-C0)