“实际收益=投资收益-货币贬值（通货膨胀率）”
——娟萱
上周，一位老铁在约下午茶1对1咨询时，问：每年投资收益达到多少，家庭财富才不贬值？我没有直接回答，我给她讲了2个故事，和1组数据。
故事1
47年前（1973年），厦门的一位阿姨将1200元存进银行，因为在我们观念里银行存款“安全、稳定”呀。47年之后，人也老了，但缺意外发现，1200元的本金，获得的利息时1484元。
要知道，1973年那时候的1200元，就相当于一笔超级巨款了，只是可惜40多年后的利息，终究敌不过经济发展和收入增长。
故事2
20多年前，湖北的一位股民用3615元，购买“深石化”和“湖北宜化”股票持有凭证，2018年春节，偶然找出来，当时市值已超过50万，上涨了184倍。
1组数据：
2000年，我国流通货币M2总量时12万亿，到了2019年，M2总量时198万亿，以每年16%的平均速度增长。M2代表了社会上流通的资本总量。如果，狭义的把财富理解为“钱”，那M2的增值速度，就可以代表社会财富的增长速度。
试想，如果个人投资收益为4%，社会财富的增长速度为10%，仅12年你的财富就“消失”了一半。多元化的资本市场，如果金融产品收益不能打败M2，买的越多，个人财富占社会财富的比例反而越小。这也就是为什么：“保本”产品买的越多，“赔”得越多。
今天，想给朋友们，介绍一个收益率公式，来帮助我们做财富规划：
实际收益=投资收益-货币贬值（通货膨胀率）
其中，通货膨胀率=M2-GDP，这个差值，能反映出真实的通货膨胀率。试想，货币增加比财富增长多出来的部分，不就是通货膨胀吗？
01理解M2的含义
M2是货币发行量，指的是市场上可用的货币供应量。
如果，把我国货币发行量M2，比喻成灌溉庄稼的水源。正常情况下，庄稼生长需要多少水，水库灌溉就输出多少水。
小庄稼需要的水少，大庄稼需要的水多。随着小庄稼长大成为大庄稼，每年所需的水资源是在增长的，这就是M2的增长。
有时候遇到严重干旱年份，这一年的需水量要比往年增加的更多些。
如图，根据央行数据统计，过去十年的M2增速，年均增长率为15.93%
02理解GDP的含义
简单理解，GDP指国内生产总值，是境内生产和赚的钱。
例如，W国有2个人。A制作了一辆宝马，以100万元价格卖给了B；B生养了一只猪，以1万元的价格卖给了A；那么今年W国的GDP就是101万元，人均GDP是50.5万元。而B实际上没有获得那么多钱。
（如图，根据政府数据统计，过去十年GDP的增速，平均年增长率为8.91%）
03通货膨胀率的计算
真实通货膨胀率=M2-GDP=15.93%-8.91%=7.02%
也就是说过去十年的平均通货膨胀率为 7.02%。
当然，这里是以10年平均时间来计算的，如果你想要计算近3-5年的或者近1年的，也可以按照这个方法计算出实际的通货膨胀率，然后确定自己的实际目标收益率。
要想财富保障增值，投资的目标收益率必须得大于通货膨胀率。回到文章开头的问题，每年投资组合上，获得多少收益才算是比较实际的？
我想，答案已经在你心中了。
