写在前面

人间所有的财富悲剧故事的发生，都是因为人们拥有财富的数量和掌控财富能力的不匹配。

自古以来，挣钱是一种能力，守钱更是一种能力。

人生需要财富，财富需要规划，而财富的规划离不开保险的配置。

人的一生必备七张保单，分别是“意外险，医疗险，重疾险，寿险，教育金，养老金，财富传承”

前面四份保单属于保障型保险，它们从财富的风险角度上提供了我们创造财富的源动力

后面三份保单属于理财型保险，它们从财富自身属性出发，使财富的保值增值更具预见性和确定性。

本文主要内容如下

什么是理财型保险

理财型保险有哪些种类

1.什么是理财型保险

信手拈来图1

小伙伴们可能会奇怪，上图中根本找不到理财型保险

没错，其实从保险专业的角度来说，保险的分类中根本没有理财型这一类险种。

这个分类的产生其实是为了便于消费者理解那些具有强制性储蓄、理财功能的险种。

由于很多产品的定义比较晦涩难懂，所以保险公司在宣传材料时，便会利用诸如“教育金保险、养老金保险”等名称来包装产品以便于消费者去理解。

2.理财型保险有哪些种类

目前市面上，理财型保险具体分为五大险种：年金保险、两全保险、万能保险、投资连结险和增额终身寿险

年金保险

我们都听说过年金，但年金具体是什么呢？！

年金不是保险，不是产品，年金是个金融概念，所有具备”定时定频定额”给付特性的都是年金，比如小时候长辈给的压岁钱，包租婆收到的租金，以及我们退休后领取的社保养老金，当然也包括我们现在讨论的商业年金保险。

年金保险是保险产品市场上最常见的理财型保险，我们常见的某某教育金、某某养老金产品都是经过场景化包装后的年金产品。

年金保险就是约定在未来某个时间开始，每年或者每个自然月固定向保险公司领取一笔钱的保险。有的年金保险产品还会附加其他的功能，比如带分红或者带万能账户等等。我在后面会以产品功能解析的方式给大家详细介绍。

其实，年金型保险产品在组合形态上是非常复杂的，所以建议伙伴们在挑选年金险的时候，要根据自己的需求来匹配适合自己的产品组合。

两全保险

两全保险又称生死合险，形态功能非常简单，设置一个固定期限按期交费，然后在合同约定的时间到期之后，被保险人仍然生存，就将所有保费返回给投保人。

这种保险比较多的出现场景是在保障型保险中进行搭配销售，比如像信泰如意金葫芦重疾险的附加责任就是搭配了一款两全险。

这种保险产品的设计巧妙之处在于它最大化的迎合了消费者的心理，很多消费者在接触保险初期，对于保险知识和保险理念其实还处于一个比较基础的阶段，所以很多人会觉得自己买的保险交了那么多的保费，到最后人没事，保费不就浪费了嘛，一想到这点就会自然而然的感到不平衡。

这时候保险公司告诉你，有一款产品既有风险保障功能，到期还能返还保费，相当于消费者没有任何损失的情况下白得到一份长期保险。听起来是不是太划算了？！

但事情的真相并非如此乐观，羊毛出在羊身上。保险是为了花最少的钱去买一份最大值的风险保障，从而撬动杠杆。这样把节省下来的时间成本，经济成本利用起来换取更大的回报。而两全险看似“保生又保死”，但保费近乎纯保障型保险的2-3倍，相当于自己降低了杠杆水平，花更多的钱去换取小额的保障，同时还占用了我们理财的资金，增加了成本。

那既然是理财型保险，两全险的收益呢？！

大家可以这样理解，在几十年后，保险公司把保费返还给我，相当于我把钱借给保险公司用了几十年，几十年后保险公司只把本金还给我，不给我收益或者只给我一点点零头，大部分的收益可以认为用来支付了这几十年的风险保障，再结合货币的通胀率，我是又损失了利息，又承担了货币贬值，是不是很坑？！到最后，又要多几个人骂“保险都是骗人的”了。

万能险

万能险，可以看作为一个债券型基金，你投入的保费交给保险公司来投资，大部分的资产投资于债券，保险公司会从保费中扣除一些运营费用，因为资金主要是用来投资，所以它的收益会比银行储蓄高，但比股票型基金要低，现行大概4%左右的收益。但产品本身的灵活性不高，存取的限制相比于基金来说会多一些

现在较常见的产品形式是年金保险和万能账户的组合，由年金锁定一个确定性收益，万能账户负责获取“更高收益”，二者搭配，保全冲高，但实际的产品收益是否具备确定性，还需大家仔细审核。

投资连接险

如果把万能保险看作是债券型基金，投资连结险则可以看作为股票基金。投资连接险是唯一不保证本金的理财型保险。有可能赚钱，有可能亏损，不保证本金的安全性。

2018年香港安盛出现的“暴雷”事件，就是其发行的一款投资连结险在一夜之间净值亏损95%，可见投资连结险已经脱离了保险的保障性、确定性以及功能性的作用了。

增额终身寿险

人寿保险分为定期寿险和终身寿险，终身寿险又分为定额终身寿险、减额终身寿险和增额终身寿险。

有人说传统型（定额）寿险的发明与设计是反人性的，为什么会这样说呢？！

因为寿险是以人的寿命作为保险标的，约定的是保期内人死了就赔钱。

我们拿杠杆率最高的定额终身寿险产品来举个 ，帮助理解一下：

铁锤30岁时为自己购买了一份定额终身寿险，保额300万，趸交61万保费。

假设一：铁锤40岁出车祸不幸离世，保险公司赔付300万保险金，300减掉61等于239（收益），239÷61=392%，10年时间，年化39.2%

假设二：铁锤活到85岁寿终正寝，同样的收益，用了45年时间，年化8.7

通过上面看似“扯淡”的举例，我们可以发现传统终身寿的理财逻辑就是死得越早越划算。

当然，我们配置寿险主要是为了锁定未来的一份风险保障金而并非追求高收益，但是正因为这种设计的反人性，使得增额终身寿的诞生显得格外的美好。

如果说传统终身寿是死的越早越划算，那增额终身寿则是活的越久越挣钱

增额终身寿的产品形态非常简单，而且责任确定。你交了多少钱，未来多久可以得到多少钱都非常清楚明白的写进合同内。保单持有时间越久，保险现金价值越高。这份收益短期也许不如基金那么多，但是它具有长期的确定性，稳定性，未来的哪一年账户里有多少钱，让我们对未来的生活可以做到精准的预期规划，比如孩子上大学取出来作为学费或者创业基金，结婚纪念日取出来作为环球旅游基金，老了退休取出来作为提升老年生活质量的辅助基金，自己为自己设计一份人生规划，并利用保单来实现

增额终身寿险和其他理财型保险不同，甚至有别于银行理财，基金和股票，因为它的本质是一份寿险。寿险具备强法律属性，你可以通过合理的架构设计（投保人，被保险人，受益人），在一定程度上实现规避债务、婚姻、税务以及财产分割、财富传承的功能，甚至于公务员都不需要申报这笔财产，就因为它是一份寿险。

写在最后

理财型保险在产品的安全性和稳定性方面有着无与伦比的优势，可以很好地作为财富传承，养老金、教育金规划的工具。

世界上没有任何一个金融产品能在流动性、安全性、收益性上三者都做到最优，其中必然会有一个角色的缺失。

曾经很多人误以为P2P会是三者的一个完美结合，一头热血就扎进去了，结果却连本金都赔光。

保险作为一个风险管理的金融工具，往往会更重视安全性，适当牺牲一定的流动性。

如果伙伴们能对理财险抱有合理的预期、理性的态度和正确的选择，你的财富一定能够在长期的经济波动中形成强韧的反脆弱性，实现持久的健康和稳定。