近来有一项重大投资决策，因此自觉多学习一些有关财富管理的书或课程。《钱从哪里来》是罗胖在跨年演讲上推荐的，作者是北大金融学教授香帅。
《钱从哪里来》书名真是有趣，直接、诱惑，让读者一眼就想买下来一读痛快。尤其在面对2020年黑天鹅似的开端，第三产业几乎停滞0收入的情况下，难免让人在投资决策前多几分担忧起来。
读完之后结合自身理解和香帅老师的指导，针对中产收入家庭，对2020年的资产配置和经济趋势有几点总结。收入越高，财富增速越快，在强者越强的分化年代，对资产配置更应该谨慎小心。香帅提出三个原则：上车原则、权衡原则和动态原则。
第一：上车原则，如果一个家庭还没有住房，当然要先买房上车。中国依然处在城镇化发展向城市化发展的转型过程中，核心城市例如一线城市（北上广深）及强二线城市是首选。尤其在购房限制严格的一线城市，是很多人想买买不了，还在想方设法买的区域。选择好城市之后，好位置是第一考虑要素，市郊的大套房子比核心城区的老破小增速要慢得多。因此买房记得三要素，location, location, location!
第二：权衡原则，对于一个家庭得可投资产（房产以外）的配置，需要兼并考虑收益率和风险系数。家庭主要收入人员的年龄和职业趋势会影响这两要素的权衡。
比如，35岁左右的年轻人，收益率最重要，可以承担较高风险的投资方式。40岁上有老下有小的中年人，需要折中选择收益率中等、风险一般的投资方式。65岁的老年人，资产的安全性最重要，因为承担不起股票统统被割韭菜的风险，应该避免股票这类投资，而国债、基金、定期理财则是不错的选择。总资产在千万以上，要考虑安全性升级以及风险分散的问题，比如购置一些海外资产和美元，和人民币贬值作对冲。
职业趋势，如职业处于上升期，或处于快车道（比如持有可观的期权，公司整体经营乐观），可以追求高增长性；如职业处于平稳期或下行空间，则求稳最重要。
第三：动态原则，指经济大环境和资产配置选择是动态变化的，受到各种流动性因素的影响。从中国情况来看，2014-2015年股票增长最快，2016-2017年房地产增长最猛。流动性主要指成家立业、生老病死、政治变动、战争等，为减少流动性对资产配置的负面影响，一定要守住底线原则，那就是满足流动性需求之后的非流动性资金才可以做投资。
我在另外一门理财课程学习到，流动性需求一般指配置好充分必要的保险（住院、医疗、意外险），预留好至少三个月的日常开支，如果有房贷，建议预留好至少半年以上的房贷，日常开支和房贷预留可以存为货币基金，有收益且随时可以支取。（个人觉得三个月的日常开支其实还是不够，六个月更为稳妥）。
以上三个原则适用于任何情况下的投资分析，在面对选择的时候结合自己的情况和以上原则，做好资产配置。 2020，注定是不一样的一年，有危机也有机遇。加油，好运！
