昨天我们解读了现金流量表，对其中三大指标“经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量”做了具体分析和实例计算。

今天我们将继续对这张生死攸关的报表进行深入解读。

昨天谈到，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系。

利润表 资产负债表 与现金流量表的关系

一、极简案例分析：

我们以小明为例，2017年他大学毕业想创业了，做倒卖图书的生意。家里人给予支持，给出1000创业资金（为了方便理解，钱越少越好，不要数那么多的零）。

生意不错，一月份收入1000块，后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利为40%，固定房租500块，无其他成本。上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的条件。于是，我们可以得到：

1、一月份小明账面：

收入：1000块。

成本：1000*60%=600块。

毛利：1000*40%=400块。

费用：500块。

根据前面学习的知识：

收入、成本、毛利、费用与利润关系

小明一月份利润为：400-500= -  100块。

2、二月份小明账面：

收入：1000*1.5=1500块。

成本：1500*60%=900块。

毛利：1500*40%=600块。

费用：500块。

小明二月份利润为：600-500= 100块，利润由负转正啦！

3、同理可得，三月份小明账面：

收入：1500*1.5=2250块。

成本：2250*60%=1350块。

毛利：2250*40%=900块。

费用：500块。

小明三月份的利润为：900-500= 400块，利润越来越高，真不错！

综合以上，小明做出了2017年一季度利润表，如下：

小明的图书小生意  利润表

别着急乐，再来分析一下他的现金流量表：

个人生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是现金的进进出出，整理如下（别忘了条件哦：上游给他30天付款，他给下游60天结账）

（1）收入进账时间：一月份的收入1000块要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的1500块要等到四月份才能进账，以此类推。

（2）上游付款时间：上游厂家给他30天付款，所以，一月的成本600块，二月份付。二月的 成本900块三月份付，以此类推。

综上，小明又整理出他的图书小生意的现金流量表：

小明的图书小生意  现金流量表

小明将两张报表放在一起，傻眼了，虽然净利润指标越来越多，但手上的资金却是越欠越多！第二个月现金缺口达 600元，第三个月竟然达到1000元。

小明想，现在是小生意，万一哪天做大了，单位换成“亿”了呢？三个月现金流为负1000亿，后面怎么玩？！还没有现金入账的话，真的是要因为现金流危机而倒闭了！

所以利润表只是个预估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断！

如果把上面上、下游的付款条件换一下，小明付给上游由30天改成60天，下游给小明付款由60天改成30天。

也就是说小明的一月收入1000块二月份就可以到账，而一月份付给上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？我们一起来看下：

快收慢付后 小明的现金流量表

哇哦，现金流一下子就得到了极大改善！妈妈再也不用担心我的赤字了！压力小好多^.^

如果将来我们自己做公司，是不是也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产！

这就是经营能力中“快收慢付”的道理，在12月20日的课程中我们详细讲解过，感兴趣的小伙伴请翻阅“做生意的完整周期”，结合实际上市公司“海天味业”案例理解。

二、现金流量表观念总结

1、利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金；

2、现金流量，是企业的一口气，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，公司就玩完啦！

3、做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势，比如海天味业。

4、评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况！

三、营业活动现金流量分析四步骤：

判断公司的现金流情况，我们要对“现金流量表”中的“营业活动现金流量”要多多加以关注。

“营业活动现金流量”，英文为“Operating cash flow”（简称OCF）。

1、OCF>0；

2、OCF>净利润；

3、OCF>流动负债；

4、OCF>固定资产增额。

以上四步骤在12月18日“现金流量（比气长）小结”中有详细说明，有需要请点击查看。

作者：不读财报就出局

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來源：简书

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