曹操兴师西征，分兵三队，早有细作报入汉中来。张鲁与弟张卫商议退敌之策。卫曰：“可于阳平关之左右依山傍林，下十馀个寨栅，迎敌曹兵。兄在汉宁，多拨粮草应付。”张鲁依言，遣大将杨昂、杨任，与其弟即日起程。军马到阳平关，下寨已定。夏侯渊、张郃前军随到，离关一十五里下寨。是夜，军士疲困，各自歇息。忽寨后杨昂、杨任两路兵杀来劫寨，曹兵大败，退见曹操。操怒曰：“汝二人行军许多年，岂不知兵若远行疲困，可防劫寨？”欲斩二人，以明军法，众官告免。
操次日自引兵为前队，见山势险恶，林木丛杂，不知路径，恐有伏兵，即引军回寨。次日，操上马，只带许褚、徐晃二人，来看张卫寨栅。突然背后一声喊起，箭如雨发，杨昂、杨任分两路杀来。操大惊。许褚提刀纵马向前，力敌二将。徐晃保着曹操奔过山坡，夏侯渊、张郃二将引军杀来接应，救得曹操回寨。自此，两边相拒五十馀日，只不交战。
曹操传令退军。操曰：“吾料贼兵每日提备，急难取胜。吾以退军为名，使贼懈而无备，然后分轻骑抄袭其后，必胜贼矣。”贾诩曰：“丞相神机，不可测也。”于是依计而行。杨昂听得曹兵退，欲乘势击之。杨任苦谏不从。杨昂尽提五寨军马前进，是日，大雾迷漫，对面不相见。杨昂军至半路，不能行，且权扎住。
夏侯渊一军抄过山后，重雾垂空中，误走到杨昂寨前。守寨军士只道是杨昂兵回，开门纳之。曹军一拥而入，五寨军士尽皆弃寨而走。比及雾散，杨任领兵来救，不敌夏侯渊、张郃兵，奔回南郑。杨昂待要回时，欲突阵而出，正撞着张郃，两个交手，被张郃杀死。张卫知二将败走，诸营已失，半夜弃关奔回。曹操遂得阳平关并诸寨。
张鲁闻之大怒，欲斩杨任。任曰：“任再乞一军前去挑战，必斩曹操，如不胜，甘当军令。”张鲁取了军令状。杨任上马，引二万军离南郑下寨。
却说曹操提军将进，夏侯渊往南郑路上哨探，正迎着杨任军马，两军摆开。任遣部将昌奇出马，被渊一刀斩于马下。杨任自挺枪出马，与渊战三十馀合，不分胜负。渊佯败而走，任从后追来，被渊用拖刀计斩于马下。军士大败而回。曹操知夏侯渊斩了杨任，即时进兵，直抵南郑下寨。
张鲁慌聚文武商议。阎圃谏马超旧部庞德与曹兵相对，庞德出马搦战。曹操在渭桥时，深知庞德之勇，乃嘱诸将曰：“庞德乃西凉勇将，原属马超，今虽依张鲁，未称其心。吾欲得此人，汝等须皆与缓斗，使其力乏，然后擒之。”张郃先出，战了数合便退。夏侯渊也战数合退了。徐晃又战三五合也退了。然后许褚战五十馀合亦退。庞德力战四将，并无惧怯。各将皆于操前夸庞德好武艺。
曹操心中大喜，与众将商议：“如何得此人投降？”贾诩曰：“张鲁手下谋士杨松，其人极贪贿赂。今可暗以金帛送之，使谮庞德于张鲁，便可图矣。”操曰：“何由得人入南郑？”诩曰：“来日交锋，诈败佯输，弃寨而走，使庞德据我寨。我却于夤夜引兵劫寨，庞德必退入城。却选一能言军士扮作彼军，杂在阵中，便得入城。”操听其计，选一精细军校，重加赏赐，付与金掩心甲一副，令披在贴肉，外穿汉中军士号衣，先于半路上等候。
次日，依计而行。张鲁果然大怒，唤庞德责骂，欲斩之。阎圃苦谏。张鲁曰：“你来日出战，不胜必斩。”庞德抱恨而退。
次日，曹兵攻城。庞德引兵与许褚交战，褚诈败，庞德欲拿住曹操，飞马上坡。一声喊起，天崩地塌，连人和马，跌入陷坑内去。四壁钩索一齐上前，活捉了庞德，押上坡来。曹操下马，叱退军士，亲释其缚，庞德乃降。
次日，曹操三面竖立云梯，飞炮攻打。张卫曰：“放火尽烧仓廪府库，出奔南山，去守巴中可也。”张鲁犹豫不定曰：“今不得已而出奔，仓廪府库，国家之有，不可废也。”遂尽封锁。是夜二更，张鲁引全家老小，开南门杀出。
曹操提兵入南郑，见鲁封闭库藏，心甚怜之。遂差人往巴中，劝使投降。张卫不肯，被许褚斩于马下。张鲁出战未及交锋，后军已走，急退时杨松闭门不开，鲁乃下马投拜。操大喜，优礼相待，封鲁为镇南将军。惟有杨松卖主求荣，即命斩之于市曹示众。后人有诗叹曰：妨贤卖主逞奇功，积得金银总是空。家未荣华身受戮，令人千载笑杨松。
曹操已得东川，主簿司马懿、刘晔皆劝进可速进兵攻益州，曹操叹曰：“人苦不知足，既得陇，复望蜀耶？士卒远涉劳苦，且宜存恤。”遂按兵不动。
玄德听孔明何计，孔明曰：“曹操分军屯合淝，惧孙权也。今我若分江夏、长沙、桂阳三郡还吴，遣舌辩之士陈说利害，令吴起兵袭合淝，牵动其势，操必勒兵南向矣。”伊籍携书具礼入吴。并承诺：“吾主若取了东川，即还荆州全土。”权曰：“汝且归馆舍，容吾商议。”伊籍退出。权从张昭言，便议起兵攻操。
不一日，吕蒙、甘宁先到。蒙献策曰：“现今曹操令庐江太守朱光屯兵于皖城，大开稻田，纳谷于合淝，以充军实。今可先取皖城，然后攻合淝。”权曰：“此计甚合吾意。”
军马渡江，取和州，径到皖城。皖城太守朱光使人往合淝求救；一面固守城池，坚壁不出。权自到城下看时，城上箭如雨发，射中孙权麾盖。权回寨，吕蒙曰：“今我军初到，士气方锐，正可乘此锐气，奋力攻击。来日平明进兵，午未时便当破城。”权从之。
次日五更饭毕，三军大进。城上矢石齐下。甘宁手执铁链，冒矢石而上。朱光令弓弩手齐射。甘宁拨开箭林，一链打倒朱光。吕蒙亲自擂鼓。士卒皆一拥而上，乱刀砍死朱光，馀众多降。得了皖城，方才辰时。张辽引军至半路，哨马回报皖城已失，辽即回兵归合淝。
孙权入皖城，凌统亦引军到。权慰劳毕，大犒三军，重赏吕蒙、甘宁诸将，设宴庆功。酒至半酣，凌统想起甘宁杀父之仇，心中大怒，忽拔左右所佩之剑开始舞剑，甘宁知其意，遂于筵前使戟。吕蒙舞起刀、牌，将二人分于两下。孙权慌跨马再三劝止。至次日，起兵进取合淝，三军尽发。
张辽失了皖城，回到合淝，心中愁闷。忽曹操差薛悌送木匣一个，上有操封，傍书云：“贼来乃发。”是日报说孙权十万大军来攻合淝。张辽便开匣观之，内书云：“若孙权至，张、李二将军出战，乐将军守城。”张辽将教帖与李典、乐进观之。李典素与张辽不睦，仍以公事为先，辽大喜曰：“既曼成肯相助，来日引一军于逍遥津北埋伏，待吴兵杀过来，可先断小师桥，吾与乐文谦击之。”李典领命，自去点军埋伏。
吕蒙、甘宁前队兵进，正与乐进相迎。甘宁出马与乐进交锋，乐进诈败而走，甘宁、吕蒙一齐引军赶去。孙权行至逍遥津北，忽闻连珠炮响，左边张辽、右边李典一起杀来。孙凌统手下止有三百馀骑，大呼曰：“主公何不速渡小师桥？”凌统翻身死战。孙权纵马上桥，桥南已折丈馀，并无一片板。孙权惊得手足无措，牙将谷利大呼献计，孙权收回马来有三丈馀远，然后纵辔加鞭，那马一跳，飞过桥南。后人有诗曰：的卢当日跳檀溪，又见吴侯败合淝。退后着鞭驰骏骑，逍遥津上玉龙飞。
孙权跳过桥南，徐盛、董袭驾舟相迎。吴兵折了大半，凌统所领三百馀人，尽被杀死。统身中数枪，杀到桥边，桥已折断，权急令董袭棹舟接之。吕蒙、甘宁皆死命逃过河南。这一阵，杀得江南人人害怕，闻张辽大名，小儿也不敢夜啼。众将保护孙权回营。
张辽闻孙权在濡须将欲兴兵进取，令人报知曹操，求请救兵。曹操安排停当，杀奔濡须坞来。正是：铁骑甫能平陇右，旌旄又复指江南。
（备注:图片来自网络，文字整理于罗贯中《三国演义》人民文学出版社）
