投资可能是一项令人兴奋和有益的努力，但它也伴随着一系列挑战。 投资者犯的最大错误之一是交易过于频繁。 频繁的交易会导致情绪化的决策，从长远来看，这可能代价高昂。
什么是频繁交易？
频繁交易是一个术语，用于描述定期买卖证券的行为。 这可以从每日交易到每周几次交易。 出于多种原因可以进行频繁交易，例如尝试把握市场时机、追逐短期收益或对新闻事件做出反应。
为什么频繁交易成本高？
出于多种原因，频繁的交易可能代价高昂。 首先，每次买卖证券时，都会产生交易成本，例如佣金和费用。 这些成本会迅速增加，尤其是当您经常交易时。
其次，频繁的交易会导致情绪化的决策。 当你不断地买卖时，很容易陷入市场的短期波动之中。 这可能会导致基于情绪而不是合理分析的冲动决定。
第三，频繁交易会导致税收效率低下。 当您出售证券获利时，您必须为该收益纳税（私募基金需缴纳）。 如果您出售持有时间不足一年的证券，税率通常高于出售持有时间超过一年的证券（美国如此）。 频繁交易可能会导致更高的税单，因为您更有可能出售持有不到一年的证券。
第四，频繁交易也会导致较低的回报。 研究表明，频繁的交易者往往表现不佳。 这是因为频繁交易会导致更高的交易成本、税收和情绪化决策，这些都会对您的回报产生负面影响。
频繁交易如何影响决策制定？
频繁的交易会导致情绪化的决策。 当你不断地买卖时，很容易陷入市场的短期波动之中。 这可能会导致基于情绪而不是合理分析的冲动决定。
例如，假设您购买了一只股票，第二天它的价值就下跌了。 如果您是一名频繁的交易员，您可能会想立即卖出股票以避免进一步的损失。 然而，如果你退一步分析情况，你可能会意识到价值下跌是由于暂时的市场低迷，并且该股票具有强劲的长期前景。 过快卖出股票，您可能会错失未来的潜在收益。
频繁交易也可能导致缺乏纪律。 当你不断地买卖时，很容易偏离你的投资策略。 例如，如果你有一个长期投资策略，但你不断地根据短期波动进行交易，你可能会破坏你的整体投资策略。
如何避免频繁交易？
有几种方法可以避免频繁交易。 首先，您可以制定长期投资策略。 这意味着确定您的投资目标并制定实现这些目标的计划。 长期投资策略可以帮助您避免市场的短期波动，让您专注于整体目标。
其次，你可以练习纪律。 这意味着即使在市场波动时也要坚持您的投资策略。 纪律还意味着避免基于情绪做出冲动的决定。 相反，花时间分析情况并根据合理的分析做出明智的决定。
第三，可以最大限度地降低交易成本。 这意味着选择一家低成本的经纪公司并尽量减少您进行的交易数量。 通过最大限度地降低交易成本，您可以减少交易对整体回报的影响。
选择经纪公司时，重要的是要考虑他们收取的费用和佣金。 一些经纪公司提供低佣金或无佣金交易，而其他经纪公司则对每笔交易收取大量费用。 选择符合您的投资目标和预算的经纪公司非常重要。
尽量减少交易次数也有助于降低交易成本。 这意味着避免不必要的交易，并且仅在符合您的投资策略时才进行交易。 重要的是要记住每笔交易都会产生成本，因此从长远来看，尽量减少交易次数可以帮助您省钱。
避免频繁交易的另一种方法是专注于长期投资。 这意味着投资于您认为具有强大长期前景的公司，并持有这些投资数年。 通过关注长期，您可以避免陷入市场的短期波动。
此外，制定书面投资计划也很有帮助。 该计划应概述您的投资目标、风险承受能力和投资策略。 通过制定书面计划，您可以专注于自己的目标，避免根据情绪做出冲动的决定。
总之，频繁交易对投资者来说可能代价高昂。 它会导致情绪化决策、税收效率低下和回报率降低。 为避免频繁交易，投资者可以制定长期投资策略，遵守纪律，最大限度地降低交易成本，并专注于长期投资。 通过遵循这些原则，投资者可以做出符合其投资目标的明智决策，并最终随着时间的推移获得更好的回报。 请记住，投资是一场马拉松，而不是短跑，所以要着眼于长期，避免陷入市场的短期波动之中。
