情绪指标:48%,情绪指标回落。
情绪指标的使用详细说明参见:2019.7.15投资观察(情绪指标回到偏低水平)
8.29复盘
大盘回顾:大盘今天房地产被重锤了,在后面关注中有写,科技板块国产替代的逻辑还在演绎,涨幅居前。
仓 位:30%
大周期:当前处于这轮经济周期的尾期,下一轮经济周期的带动产业尚没有出现,经济特征呈现摩擦多、不确定多、产业链重构。央行货币政策被倒逼宽松,新产业孕育初期,在这个阶段仍以防风险为主,建议持有黄金白银、基建等对冲风险和逆周期的标的为主,耐心等待下一轮经济产业周期到来。
战略层级:前方阻碍重重,短期很难有大行情,坚持高抛低吸的策略。等待后续政策和经济企稳。近期多国央行超预期降息,流动性预期在改善这是好事,不过我们也要清楚的认识到现在是降息初期,降息背后的原因是对衰退的担忧,风险仍较大。
战术层级:结构化机会,机会点关注:
主线:金融+科技,包括金融供给侧改革的大券商、大银行,5G手机产业链,云计算
逆周期板块:地产竣工端,老旧小区改造,物业服务
低估板块:港股、中证500、白糖
风险对冲:黄金白银
风险点:中报雷、全球经济进一步衰退
后期重要事件:半年报;9月议息会议和中美谈判; 10月31日,是英国脱欧的大限之日。
今日关注事件
达里奥这样总结当前的全球面貌:1)长期债务周期临近结束(也是央行“失效期)+ 2)贫富差距大,政治上出现极端 + 3)新兴力量崛起与原来的主导力量并存 = 债券暴涨、金价上涨以及一系列类似与上世纪30年代发生的事件。
【房地产开发贷即日起收紧 规模或不得超过3月底额度】从多个独立信源处获悉,多家银行近期收到窗口指导,自即日起收紧房地产开发贷额度。一位银行业人士表示,原则上开发贷控制在2019年3月底时的水平。这就意味着,房地产开发贷余额将从二季度末的11.04万亿元减少至一季度末的10.85万亿规模。上述人士表示,未来还有进一步减少的可能。
点评:融资是房地产的命根子,被人抓住了,难免难受啊。
龙湖业主维权,其中提到了一点长沙都成了龙湖的维权根据地了。。。
点评:之前说过近两年的新房不要买!质量太差!
往期精选:
2019.8.16投资观察(港股龙头已反弹15%,仓位继续提升)