穆念慈，金庸武侠小说《射雕英雄传》中的人物，穆念慈容貌姣好，楚楚可怜，郭靖看那少女时，见她容色娟好，明眸皓齿，宛然是个绝色美女，大约十七八岁年纪，玉立亭亭，虽然脸有风尘之色，但模样中自有一股凛然不可犯的气概。穆念慈身世不幸，幼年父母死于瘟疫，遇到落难的杨康之父杨铁心而被收为义女，更名穆念慈。
“只因一眼之缘，却要误断终身。”在金庸老先生的《射雕英雄传》中因比武招亲初相遇而致使一生甘愿痴心追随的穆念慈。但她能明辨是非，也有家国情怀；她聪慧过人，亦心存善念。
13岁那年，她就跟义父一起打抱不平，救了丐帮弟子。也因为如此，得到洪七公的赏识，传授了三天武艺，学会了“逍遥游”这套拳法，并以此行走江湖。
杨铁心为了寻找义结金兰兄弟郭啸天的遗腹子郭靖，他为念慈比武招亲，希望郭靖能闻讯前来参加。可是，正是这场比武招亲，为穆念慈带来了初恋，却是随着痛苦而来。
杨康，是杨铁心和包惜弱之子，当时乃是金国王子，他凭着自身武艺，在比武招亲中取胜，却不将穆念慈的婚事放在心上。可是对于穆念慈来说，杨康是第一个武功高过她的男子，她的一颗心，早已在甘拜下风的那一刻，容不下第二个人了。
在她眼中，只有杨康。他去的地方，就是她追寻的地方。他去的方向，就是她追寻的方向。只有她自己，在一遍又一遍的相思中，才知道，这世间，有一种缘份，叫做孽缘。
杨康心高气傲，初时对穆念慈大为不敬，穆念慈无奈，可她已下定决心，此生非杨康不嫁！她不惧万劫不覆，开始默默追随在杨康身后，携带的贴身之物，是杨康在比武招亲中，不小心撕破的一块衣服布角。
后来当穆念慈认清杨康面目后，她心灰意冷。她想：“我只能偷窥这个男人是如何贪恋红尘的富贵，如何在繁华泥沼中一步一步，忘情深陷，我多么想他是我当初以为的，那个血性汉子。”
对穆念慈而言，一场比武招亲就是一见钟情，过惯了四处漂泊，与义父相依为命的苦日子，念慈早已经变成一个坚强独立的女子，但自从遇见杨康以后，她才有了真正的烦恼和牵挂。遇到爱情，理智的她也会为一个只有几面之缘的人丧失理智。
于是，她愿意为这一份悸动，心甘情愿的去王府找杨康。可是一切，终究是事与愿违。杨康与穆念慈，一个只为权与富，一个却想着忠与义，两人势必无法长相厮守，可是穆念慈芳心已许，不愿回头。杨康一次次负她、骗她，她却一次一次次原谅……为了那份惊鸿一瞥的一见钟情，想必，在穆念慈的心里，也是幸福的。
杨康为了心中那份野心，他支走跟随自己的穆念慈，穆念慈却不悔，她心想，若是无法与杨康朝夕相处，那我甘愿痴心为他付出。于是，一个孤身瘦弱的女子，悄悄带上杨康父母杨铁心与包惜弱夫妇的灵柩，从北方长途跋涉，风尘仆仆运往南方故乡。
她以为，自己的爱能够感化杨康，自己这条绳索，能缚住他于泥淖中缓缓陷落的血气。然而，爱情它只是一条绳索，它连着杨康，穆念慈两个人，却丝毫没有作用。杨康最终依旧是陷入地狱，酿成大祸。
穆念慈很有骨气，她虽然深爱杨康，甘愿为他付出一切，可是在原则问题上，她自是不会让步。
在杨康被陆乘风父子擒住后，杨康欲派人送信给史丞相，命他不要接见来访的蒙古使者，直接杀人灭口。可他被擒，自是分身乏术，于是便将希望寄托于苦苦追随他的穆念慈身上。
能为心上人做自己力所能及的事情，念慈自是甘愿赴汤蹈火在所不辞，可她忽觉事有异样，便询问杨康，当得知杨康是为了阻止大宋与蒙古联合抗金时，她立刻拒绝：“我一直当你是个智勇双全的好男儿，当你假意在金国做小王爷，只不过等待机会，要给大宋出一口气。你，你真的会认贼作父么？大宋的锦绣江山给金人占了一半去，咱们汉人给金人掳掠残杀，欺压拷打，难道你一点也不在意么？”
穆念慈头脑清醒，她一针见血点出杨康的错误，并且拒绝为他卖国。
如果说穆念慈刚开始的动心，是因为对杨康的那惊鸿一瞥。那么，亲眼目睹他失去双亲，从一个金国小王爷瞬间打回原形，又联想到他与养父之间的关系，同病相怜，情义更深。
而对于杨康来说，参与比武招亲不过是一时兴起，就连将穆念慈关在王府那会，虽然几番轻薄调戏，但心里还是觉得自己与她有着云泥之别。只不过，爱向来如此，情不知所起。杨康初时并没把穆念慈放在心上，后来见她对己一往情深，不禁感动，而此女又美貌逾恒，数次交往，遂结婚姻之约......他虽然觉得自己不会娶她，但目光却始终停留在她美丽的身影上。
当杨康欲在未婚之时与她尽男女之事时，穆念慈也能保持清醒，护住自己的清白贞洁。“我虽是个漂泊江湖的贫家女子，可不是低三下四，不知自爱之人。你如真心爱我，须当敬重我。我此生决无别念，就是钢刀架颈，也决意跟定了你。将来……将来……如有洞房花烛之日，自然……自能如你所愿。但今日你若想轻贱于我，有死而已。”
这一席话虽说得低，但斩钉截铁，没丝毫怀疑，不禁让人对眼前这位女子肃然起敬。
虽然因为那份爱慕，在铁掌峰上以身相许，穆念慈没有后悔。但她心中终是不愿与杨康同流合污，只是无奈她一个弱女子无法扭转局面，只能黯然离去。离去时，穆念慈没有回头。
在小说最后，穆念慈生下杨过，却也宁愿孤身一人，隐居深山，守着自己与心爱之人唯一的骨肉。或许，这也是她最后固守的坚强，只是为了保留住自己心中最后一丝温存，最后一抹自尊吧……
在新修版的结局里，杨康出手打黄蓉，却中了软猬甲上的毒，惨死在了嘉兴铁枪庙里。而穆念慈被郭靖与黄蓉遇见之时，已经生下了儿子，独自在荒山中抚养。她请郭靖给儿子取了个名字，叫杨过，字改之。
当听到杨康的死讯之时，旧情涌上心头，她悲痛垂泪，她也许在想：我也恨他，恨他的有心欺瞒，也恨他的反复无常。但我说得再肯定，走得再决绝，也始终恨得不真切。我恨不了，真的恨不了，怎样的情感都赢不了对他那份沉实的爱。
我很清楚自己的结局，也是一错到底，万劫不复。我和他的一生都是错，但无权怪责于任何人。因为人生的方向自始至终都掌握在自己手里，他的路、我的路，都是自己的选择。每个人，都要面对自己所做的决定。最后我失却美满，他失去性命。
如果一切的错都可以改过，一切的事还可以重来。我何还会怎样选择？他知不知道，这个“如果”对我来说依然毫无意义。因为无论是过去、现在、还是将来，无论是爱上他，还是离开他，我从来都不曾有过半点悔意，我始终都是与他初遇时，那个心意沉绝的女子。
郭靖同情她的遭遇，劝她回临安去，她却说道：“我母子二人，得先去嘉兴铁枪庙，瞧瞧他爹爹的坟墓。”
十一年后，穆念慈积郁成疾，因病而亡。临终前，嘱托杨过，一是放弃报仇，二是将她的骨灰送到铁枪庙。或许，生不能同衾，但死能同眠，对她来说，也不枉这一场相爱。
