俗话说，“树活一张皮，人活一口气”，人活着就要争一口气，这个“气”说到就是骨气，人只有有骨气才能活出尊严，才能说是真正活着。
公司的运行跟人一样是有生命的，气断了，公司也就没了，买的股票必然亏。而现金流量就代表了一个公司的“气”，当然是气越长越好！
代表公司气长气短，有三个指标，分别是：
A1、100/100/10
A2、现金占总资产比例；
A3、平均收现天数
这三个指标，对“气”来说，其权重占比分别是：10%，70%，20%。
其中，A1的“100/100/10”的意思是：
（1）、现金流量比率>100%
（2）、现金流量允当比率>100%
（3）、现金再投资比率>10%
由此，就引出了今天的学习话题——现金流量比率
一、概念：
既然是比率，现金流量比率的公式肯定是一除法。
这里，分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司扎扎实实流入公司账户的现金数量。
分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。
二、含义与判断
如果说一个人或公司“入不敷出”了，那就意味着收入比欠债还多。一个公司要想获得持续发展，至少赚回的现金要比对外欠款要多。也就是说，现金流量比率>100%比较好！代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，就可以说“入不敷出”了。
三、实例计算
前两天，我下载了北特科技(603009)的财务报表，从其现金流量表中找到其2016年的营业活动现金流量，即下表中的“经营活动产生的现金流量净额”，为2881.09万元。
在资产负债表中找到流动负债，即资产负债表中的“流动负债合计”，为45772.42万元
由上面两项，根据公式：2016年“北特科技”的“现金流量比率”=2881.09/45772.42=6.29%
找到“财报说”（www.caibaoshuo.com）数据核对，结果一致，计算完成！
四、同行指标对比
从同花顺软件上查到，北特科技是一家“交运设备 -- 汽车零部件 -- 汽车零部件Ⅲ”公司。选同行兆丰股份(300695)作比较
2016年“兆丰股份”的“现金流量比率”=19528.368/27890.236=70.02%
单从这个指标上看两家公司，兆丰股份要好一些。但100/100/10这三个指标在“现金流量（比气长）”项目中占比只有10%，所以，如果不满足也不用马上下定论，还需要看其他指标，后面几天我们继续分析。
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