我觉得，之所以会有人将钱用于股市投机，或者放在银行理财，其实是对投资没有正确的认识。
在我的理解中，投资的目的是让资金长期增值、快速增值。
1 资金的长期增值
投资需要做的正确的事，就是让资金长期增值。
不明确这个方向，很容易就陷入到短线投机陷阱中，见文章《选择投机，是因为太诱人……》。
1.1 长期的投资目标
方向正确，最终的结果才有机会正确。所以我们需要设定远期的投资目标，因为只有眼光足够长远，我们才会忽略短期的波动，心情不至于跟随市场起起伏伏。
你长远的投资目标是什么？
想必肯定是越高越好吧，取乎其上，得乎其中，也是一个很好的结果，不是么？
但设定投资目标和设定其他目标不一样，因为人是一个不理性的动物，而投资又是反人性的，设定不切实际的投资目标，往往导致投资行为的不理性，进而自食恶果。
股神巴菲特的长期年化收益，也才20%，而这样的股神仅此一个。你有信心说自己的长期收益率能够超过巴菲特吗？其他能够实现长期收益在15%的人，已经是大师级的人物了。
因此，对于我而言，如果复合年化收益率能达到15%，那就非常满意了。
1.2 长期不用的闲钱
之前，我在文章《投资前，要做的事情……》中就提到了，投资的资金应该考虑时间的维度。
为什么还要继续强调呢？因为对投资而言，长期不用的闲钱真的很重要。
你很难想象，一笔马上就要用来救命的资金，要投资到股市上吧？
这也是常说，不要借钱炒股的原因。不仅因为借钱需要偿还利息，还因为借钱有还款期限，而这个期限往往不会太长。那么，我们凭什么认为，资金退出时候的收益能够覆盖借钱的利息呢？
2015年的5000点到现在，肯定是绝大部分股票没有涨回去。如果那时候使用短钱买入，那就只能割肉了。
2 资金的快速增值
在明确了投资方向，知道什么是正确的事之后，还需要正确地去做，让资金快速增值。
把钱放在银行理财，放在货币基金，虽然都能够获得固定的收益，但是通货膨胀也不小呢，如果不能跑赢通货膨胀，何谈长期增值。
2.1 顺水行舟
因为现在是熊市，所以之前文章《现在是熊市，进场么？》。对于新手而言，在熊市入场，才能有足够的积累，才能不错过牛市。
为什么牛市那么重要？
工作几年过去，工资没有涨多少。但工作需要买的房子，随着房价上涨翻了倍。我有一个朋友就是这样，前两年在深圳买了房子，现在深圳的房价是多少，就算你不关心，也有所耳闻。
股市里，大部分人的收益都是在牛市兑现的。公司的价值不会被市场的波动所左右，很多企业也可以逆势而行，但从资金利用效率的角度来看，其实不太划算。
2013年八项规定一出，整个白酒行业都受到了严重影响，作为白酒的龙头企业贵州茅台也不例外。现在贵州茅台的价格自然不必多说，早就突破了400元。但是在当时，却不是一个适合的买入时机，即使我们预料到当前的情况，也清楚知道公司价值并未改变。因为在后面，是整整一年的下跌通道。
价值投资说的留有现金，在市场价格低于公司价值的时候越跌越买，其实就是在顺应大势。相比一开始就全仓进入，这样的顺势行为收益肯定更高。
想要实现资金的快速增值，我们需要顺应市场形势。
2.2 最优选择
想要快速到达目的地，肯定是选择最快的交通工具。如果我问你，怎么最快地从广州到达北京？你肯定会回答：坐飞机啊。
从投资的角度来看，我们也应该选择坐飞机。很多资金特别偏爱风险投资，投资那些尚未上市的公司，原因就是公司发展速度快，上市后资金回报率高。虽然投资失败的风险也大，但是只要有一家成了，就像Facebook那样，其他那些失败的成本就都拿回来。
当然，就像风险投资一样，很多投资的方式都有其门槛，这是大部分普通人所达不到的。但飞机坐不上，我们可以坐高铁嘛。为了实现资金快速增值，我们可以不断更换更快的交通工具。
从价值投资的角度来看，买入公司的股票，其实是分享公司成长带来的收益。因此，选择公司的时候，应该选择盈利稳定且盈利率高的。退出的标准除了基本面恶化之外，就是发现了比它更好的公司。通过更换公司股票，实现坐上更快的交通工具。
类似地，债券同样也可以实现。债券的骑乘套利，就是利用了债券长短期之间收益的不一致，当长债变短债的时候，重新切换回长债，来提高资金增值的速度。具体原理，见文章《债券骑乘套利详解》 。
分级A的轮动也是一种类似的方式。分级A是类固收益类投资标的，价格会围绕净值波动，但是不会偏离太远。在这个基础上，利率相同的分级A根据隐含收益率进行轮动，实际上就是将净值与价格差小的，换成净值与价格差大的，获得价差收窄的超额收益。
交通工具之间的更换，其实就是轮动。轮动的范围有小也有大，小的如刚刚所说分级A之间的轮动，大的如按照一定策略在股票之间的轮动，更大的如美林时钟这样大类资产之间的轮动。
资金的长期增值是实现的效果，资金的快速增值是达成的效率，二者合一才是我们投资的目的。
文章转载自公众号：止一之路
