4.21，4.23学习
讲师：百合学姐
什么是基金
全称叫证券投资基金，作为一种投资工具，把众多投资人的资金汇集起来，由基金托管人，例如银行托管，让专业的基金管理公司管理和运作，通过投资于股票和债券等证券，获取收益。
基金的种类
- 按是否可赎回划分
- 开放式基金：发行总额不固定；总数随时增减；规定场所申购或赎回
- 封闭式基金（非常少）：份额是事先确定好，封闭期间总数不变，只能通过证券市场买卖
- 按投资对象划分
- 股票型基金
- 债券型基金
- 混合型基金
- 货币基金
货币基金
货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性，高流动性，稳定收益性，具有准储蓄的特征。
典型“余额宝”
货币基金的特点：
- 开放式基金，投资人可以随时购买和赎回
- 投向是“风险小的货币市场工具”
货币市场工具：
- 现金
- 一年以内（含一年）的银行定期存款，大额存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；
- 期限在一年以内（含一年）的债券回购；
- 期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；
- 中国证监会，中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具。
货币基金的收益原理：
个人投资者，通过基金公司参与短期金融工具，来实现基金公司跟银行的金额大，利息高的收益。
货币基金特点：
- 流动性高：一年以下的存款，债券，票据等等，赎回之后1-2天即可到账
- 风险低：银行，国债，企业债等等
- 收益稳定：近三年来，基本在2%－3%，甚至不少7日年化收益率不足2%。利息当天结算。
债券基金
债券定义：固定收益证券，是政府，金融机构和工商企业依照法定程序向投资者发行的，并约定在一定期限内还本付息的债券债务凭证，属于一种有价凭证。
简单来说，债券就是白条，立下欠款和利息，约定什么时候还。
"固定收益"＝利息是固定的
“一定期限”＝事先约定好时间
“政府，金融机构和工商企业”＝借钱方
“依据法定程序发行”＝法律效力，到期要求还本付息
债券基金的特点：
- 投资对象（80%资金用来投资债券的基金）：时间长于一年，风险较高的国债，地方债，企业债和金融债；很小一部分 股票，可转债，甚至打新股，以提高收益
- 主要优势：
- 专家选择，节省投资者的时间和精力
- 绕过证监会300万的门槛（低于只能投资AAA级以上的债券）
- 分散投资，平衡风险，提高收益
- 平均收益率，6.4%
股票基金和混合基金
- 含股比 80%以上，是股票型基金；80%以下，是混合型基金
- 同买股票一样，收益来自于股价上升和分红；
- 风险与收益：货币基金<债券基金<混合型基金<股票基金
- 股票基金收益率 >12%
如何选择适合自己的基金
- 了解自己风险承受力
