在投资ETF的过程中，日内什么时候买卖，可能也是很多人比较关心的一个问题，不妨首先用数据进行简单的统计。
我解释下上面两张图：第一张图统计了2019年12月5日到2020年3月27日（总共53个样本）上证50指数日内分钟数据的情况，横轴是分钟时点，纵轴是对应统计频数，即在每个交易日白天交易的4个小时里面，最高价落在09:30:00~09:31:00，09:31:00~09:32:00，09:32:00~09:33:00，……，这些时刻对应的天数。结果显示有13天是在开盘后的一分钟内就达到了最高点。同样地，在第二张图，对于日内最低价的统计中，我们发现有10天也是在9点30分~9点31分之间就达到了最低价，远远超过其他时段的统计频数，显然这个一分钟夺人眼球。最高价和最低价合起来的情况，表明9点30分~9点31分之间对接近样本一半的交易天数来说是最佳买卖点。
但稍微学点统计的人会一下子看到这点样本点太少了，这主要还是数据不够，我是从新浪财经上抓取的数据，目前能找到1分钟数据最早就是到2019年12月5日，如果读者有数据提供，万分感谢。这里我也没有去做显著性分析，因为就算检验显著，也只是纯粹从统计角度来说，直观上来看，似乎是显著的。
在投资上，我更看重逻辑。我觉得，很多情况下，之所以开盘一分钟能达到最高价和最低价，大致有两个角度的解释：
1、从行为金融的角度，开盘的时候，这个时候的价格反映最多的是隔夜的信息，投资者可能存在过度反应。
2、从市场微观结构角度，由于开盘集合竞价制度的设计，市场力量比较大的一方能利用这一规则，使得开盘高开或低开较大的幅度，达到出货或者低吸筹码的目的。
综上，我觉得从指数投资的角度来说，投资者只需要关注下开盘1分钟的情况，不需要日内一直盯盘，日内去做高抛低吸，不仅费精力，长期来看胜率可能不一定高。但是如果投资者是笃定日内做T，我觉得在开盘低价买入的同时，可以在尾盘以收盘价卖掉，反之亦然。
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