客户：咦，这个年化收益率怎么这么低啊？才3.5%？缴20年，20年通货膨胀后50万算什么啊？
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怎样？你有听到过吗？通常我都会诚恳的请教：你了解通货膨胀吗？你是如何计算通胀的？往往这个时候，我得到答案都是：
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“哦，我其实也不是很清楚，我都是听朋友说的”；或者：“哦，我自己感觉而已，就像以前万元户不是很牛逼嘛，可现在万元能买个啥？”
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好吧，既然都是听朋友说的或者自我感觉的，那今天不妨也听听我这个朋友来讲讲吧，愿我能给你讲顺这个“理”。
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NO.1 什么是通货膨胀？
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通货膨胀则是指：造成一国国内主要商品的物价持续、普遍、不可逆的上涨，使得单位货币购买力下降。所以，通胀是为得到同样的东西，付出更多的成本。
02
NO.2 通货膨胀的分类？
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通货膨胀还有分类？是的，通胀有分类，总体来说，通胀分为三类：需求型通胀、供给型通胀、货币型通胀。
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需求型通货膨胀
简单说就是社会的总需求过度增长，超过了社会总供给的增长速度，使得整体供给不足，导致了物价持续上涨，我国家目前的通胀主要就是这个原因。改革开放后，国家经济腾飞，人民日益增长的总需求严重超过社会发展形成的总供给，导致了我国整体呈现需求型通货膨胀。
2
供给型通货膨胀
简单说就是社会并没有形成超快需求增长，只是由于自身经济、环境、成本、技术等原因导致供给不足，比如天灾人祸导致粮食收成骤减，引起的一种或几种特定商品的价格上涨，这样的上涨是短期的、显著的，会随着产能扩大，成本降低而回归平常。
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货币型通货膨胀
就是我们常说的超发货币导致的，一个国家的有效市场货币总量应该是和经济发展保持相对稳定的，当市场上货币可以自由流动的时候，货币的发行量会受交易频率的高低影响，当交易周转率提高，货币的总量就应该减少；当交易周转率下降，货币的总量就应该增加；比如，央行会根据经济发展调整存款准备金，目的就是适度调节整个市场的货币流通总量以刺激或者抑制经济过冷或过热。当这个时候，如果没有正确预计，超量发行就会引起市场上货币太多，引发货币型通货膨。
4
恶意通货
这一类通货膨胀原则是不需要考虑的，因为它一旦出现，所有的经济规则都会改变，已经不属于正常范围，比如出现战争、政治动乱等等，所以，忽略吧。
知道了上述四种通胀的分类，那未来，在中国，我们大概能遇到的通胀就只能是需求型通货膨胀了，对吧？因为：
1、中国是目前世界上全产业链最为完整的国家，通胀存在于日常生活中，日常息息相关的所有物资中国已经做到了成本最优、品类最全，所以，矛盾只能产生于人民日益增长的创新需求大于社会总供给，而不是产能、成本等原因。
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2、中国是社会主义国家，央行服务于全国人民，加息、调息等一些列操作均由国家层面考虑到全国人民的利益而做出，不是资本主义国家由私人控股，所以，随意超发货币是不可能的（不要抬杠4万亿，想想你是否从中受益）。
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3、恶性通货膨胀，对不起，我不考虑在中国存在，我等着看祖国君临天下，万邦来朝呢~作为中国人，由衷的自豪。
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03
NO.3 回答问题
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所以，好吧，这就是通货膨胀，未来我们都要面对的，准确来说就是需求型通货膨胀，那你做好准备迎接了吗？回到我的主场吧，“保险”，我来回答上面的提问。
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年化收益率3.5%低吗？
答：看你和什么比。
如果你要和激进的高风险股票比，当然低，可是高收益意味着高风险（高风险也不一定就是高收益），就好像你拿苹果和梨子比谁漂亮？真不知道，没有可比性。
如果你要和银行存款比，那很明显不低，可是我们要比吗？不，我们也不要比，虽然风险相同（我假定银行不会破产倒闭，虽然理论上已经可以了），但是保险年金和存款是完全不同的两种资产，保险对应的是长期资产，动辄10年至30年，银行存款也好，理财也好，都是对应短期资产（就算有长期也在3-5年），就像你可以拿古董和现代工艺品比吗？我们完全不在同一个时间维度上，哪里来的可比性？
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再说回3.5%利率吧，年金是锁定了你的后期利率，在全球利率下行的今天，未来负利当道的时候，你是找不到没有风险的3.5%的保值投资了，房地产投资有一句话交“先上车”，保险同样如此，未来下行，你锁定高收益，未来上行，你可以提出来再投资，何乐而不为呢？
所以，高低就在那里，不离不弃，所以我们得换个角度看，年金保险的目的是为了什么？
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（1）、如果是养老年金：它存在的目的是为补偿你年老体弱无法再通过自身创造财富时，为你提供持续不断、稳定的收入，以使你有尊严的生活着。所以，收益率重要吗？也重要，可是更重要的是绝对值，你需要每月多少绝对收入值来补充你的养老，以便达到你内心认可的晚年生活？100%的收益率可能最后只有200元和10%收益但确定1,000元，我相信你会毫不犹豫选择后者，这才是本质。
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（2）、如果是教育年金：它存在的目的是为小朋友的人生投资而准备，现在社会竞争激烈已不必我赘述，投资自己、投资学业是小朋友未来生活有所选择最根本的基础，这一切的奠基需要教育，而教育是需要金钱的，且这笔钱是刚性兑付的，你没有讨价还价的权利。存一笔不多的钱，交给时间去复利，无条件支付，以解决你未来临时筹措大笔资金来得容易，这才是教育金的意义。
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（3）、如果是投资年金：它存在的目的是为了分散你家庭的投资风险，毕竟我们都知道鸡蛋不要放在同一个篮子里，而且投资是有风险的，黑天鹅事件来的时候根本不和你商量，所以，留给自己东山再起的本钱或者作为财富传承同样重要，更何况，复利的时间价值真的超乎你想象。
2
通胀30年后，50万还值钱吗？
答：当然值钱，毋庸置疑。
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我们已经知道未来我们正常能面对的就是需求型通胀，这样的通胀本质是总需求过快导致的，看看我们现在的经济周期，全球经济都在下行，中国不可能例外，周期波动是可以预见的事实，央行前行长周小川说过，中国必将缓慢进入负利时代。
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再进一步说，改革开放后，中国经济进入高速增长，那个时候，我们真的太穷了，我们需要的东西太多了，从衣、食、住、行到生活、生产的每一方面，每一样东西都经历从零到有的过程，这样的巨大市场和全球的巨大市场导致了我们30年的高速发展，我们不断的追赶西方发达国家的步伐，新的需求不断涌现，所以，我们一直在自发的形成需求型通胀，但是，今天我们的追赶的步伐已经慢下来了，从温饱到小康，从小康到全面脱贫，到现在中国已经有很多方面已经变成了世界第一，请问，我们还需要追赶谁吗？那我们的需求还会继续高速增长吗？当需求趋于平缓，中国超体量、全产业链的社会总供给逐渐满足后，你觉得通胀会有持续多高？
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再说20年前的1万元，当时的确真的是一笔不小的财富了，可是今天1万你觉得不是钱吗？给你1万你要吗？20年前的1万元大概是买不到一个大哥大（无线电话）的，可是今天的1万你可以买10个手机了；20年前的18寸的电视多少钱？今天65寸的只能电视也只要3,000元左右;通胀了吗？是的，一直在通胀，可是货币购买力下降了吗？其实要看你买的东西了，除了作为投资属性的房产，其他生活相关物资，你的购买力真心没有让你觉得1万元它不是钱。同理，未来，那50万也真的很香。
"划重点"
所以，请你宽心通货膨胀，年金保险的本质是自助，是你用时间换取的价值空间，让本金在足够长的时间里形成复利，回馈给未来的你。以保值、增值、明确写入合同的收益来抵挡未来风险的不确定性，通胀本是经济发展的产物，它必然发生，而保险是在长期资产里抵抗它最有效的投资工具，请一定善加利用。就算你抱着聊胜于无的心态你也要知道，未来有50万和没有也是天差地别的，请珍惜时间留给你的复利价值。
最后，等你来聊保险~~
