早盘小幅高开后，两市全天高位震荡。成交4238亿，较昨日明显放大。到收盘，沪指涨0.74%、报收2899点，深成指涨1.15%，创业板指涨2.15%。
北上资金，全天净流入77亿，堪称今日最大功臣。个股普涨，涨跌停家数比为39:2。板块方面，消费电子、半导体、软件领涨，黄金、装饰、农业养殖小幅收跌。
对于今天，半导体和消费电子板块的大涨，持续看我夜报的读者，应该不陌生。甚至在昨晚夜报，我也写到：
具体说就是，供给方面：产业链上游的元件领域，8寸晶圆产能完全满载，而经历了一年多的去库存后，电阻电容电感等被动元件，也已全面进入加库存周期。需求方面，TWS耳机持续火爆，5G手机换机潮、智能手表等蓄势待发。
对普通投资者而言，虽然做不到密切跟踪产业，但这并不妨碍大家参与其中的机会。因为逻辑，从来都在股价的前面。比如在沪电股份、中兴通讯等5G设备股大涨的9月底，我在夜报写到：5G设备股，大的机会已经结束；5G终端股（消费电子等），机会才刚刚开始；而5G应用股，机会尚未开启。
背后的逻辑也不复杂，企业基本面的变化，多是相对平缓的。而在一轮景气上行周期中，股价却会经历“预期炒作-业绩兑现-见顶回落”三个阶段。
以消费电子为例，除了立讯精密、歌尔股份等个别公司，多数企业在今年中报，业绩均大幅下滑，到了三季度才有所好转。所以，即便股价有了一定的涨幅，但尚未到达业绩释放期，逻辑远谈不上结束。
参考5G设备股的走势，大涨之后，业绩超预期的消费电子个股，仍会有不错的表现。而我反复强调的，“产业趋势+估值、产业趋势远比估值重要”的分析框架，此时就可以派上用场了。
比如近期，某消费电子龙头曾连续几天大跌，有人问我股价是否见顶时，我回复到：
逻辑驱动买入、逻辑驱动卖出，逻辑一定在股价的前面，而逻辑又是所有投资行为的支点。科技股投资，本就不易，那么更应集中精力，去研究产业最重要的大趋势，而不是陷入碎片信息的汪洋大海。
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今天看到个帖子，很有意思：
现在连各地的营业部都在主动请研究员和行业专家去做演讲，
