连续两年，几位兄弟一起做年终总结。我说过的话至今仍历历在目，“明年我会改变投资策略，2020年美股会大跌，势必会影响到A股……”
经不起说道的美股果然“如我所愿“，2次、3次、4次、5次熔断……巴老爷子都目瞪口呆！！！
不是为了表达我的预言有多准，而是通过整个事件进行冷静思考。之所以我在年终总结时会有这样的言论，完全是因为听了邓楚民的演讲“年金销售从不屑到热卖”。这个人是我未曾见过面的同事，非常善于投资，他的思维在去年发生了360°的转变。
回归冷静思考
2019年大家经历了一段甜蜜时期，15年股灾入市以来，我从未见过如此好的A股，很难想象有人不赚钱。我算是个失败的投资者，去年的收益基本跟大盘持平，整个炒股生涯属于不亏型（算上了中过两次新股+一次可转债）。可朋友却说“股市战绩7亏2平1赚，你已经是前30%了……”
买公司股权不应该是收益很高吗？算上通货膨胀，怎么几年下来还是亏的？就算买银行理财，5年时间怎么也有15%-20%的收益吧！！！
为什么很多投资者会赚钱？
1、 专业化
他们是价值投资者，懂宏观经济、懂政策，研究市场、行业，深度分析公司……每天不停地研究，一旦发现价值资产便长期持有。
2、 现金流
长期持有对现金流是个极大考验，这笔钱需要没那么急用（心态会更好），而且要有持续稳定的资金进行再投资。比如巴菲特拥有伯克希尔哈撒韦这家保险公司，给他持续提供稳定现金流，无论市场多糟糕，现金流不断就不会慌。
3、 信息源
信息不对称是这个世界上最可悲的事情，专业者可以掌握一手信息，而大部分人只能接收到网络上的“一手信息”，行动永远在专业者后面。
……
专业投资者有数不尽的优势，而我？只懂得看一下行业、公司报表，似懂非懂的k线，还有股票的价格，难怪被不停地降维打击！
对于高手的言论我通常谨慎对待，经过冷静反思，我认为自己应该调整资产管理方法。卖掉了原有的股票，并及时删掉了富途牛牛（一度怀疑是自己在砸盘“哈哈”）。
重梳投资策略
没有成为富豪的梦想，我投资目的大概就是保值的基础上增值。从5年的投资经历来看，我明显是连保值的目标都没实现。但是，也正是这几年风风雨雨跟钱打交道，我对金融工具更加熟悉，对自己也更加了解了。
投资必不可少，用钱去购买资产（划重点），让你更快进入人生快车道。
认识各种金融工具，自己的逻辑会更清晰。
1、基金定投
无数资讯传授给小白的理财方式，每个固定周期往里投钱。傻瓜式的操作，很少有人愿意这样做，因为很多人认为没技术含量。反而，我觉得基金定投是不耗费精力，只要遵守原则（止盈不止损）就是稳赚不赔的买卖。
2、股票
股票还是要持有的，毕竟是可以让资产倍增的渠道，不小心再中几只新股岂不美哉！
以前自己总喜欢看盘，跌了就发慌，涨了就想抛，抛完继续涨，陷入深深的日常可惜之中。炒股是在炒人性，赌徒心态暴露无遗；炒股也是在修炼人性，经历大风大浪才愈显平静。看盘也要消耗大量精力，而且影响心情。总是盯盘，还谈价值投资？
所以，今年的策略是研究好一家公司，长期持有。但是，股票一定是好资产吗？我无法确定股票会拥有正向收益，所以投入股市的钱是自己不在乎的，如果收益不错当然很美，即便全部亏损也能接受。
3、理财产品
一般会有起点，如5万起购；有规定年限，有规定利率。没有什么专业要求，对于没有专业理财方法人来说是个不错的选择。缺点是对于资金有要求（体量和时间），灵活性差。
4、年金
大多数人不太了解，没研究过的人不知道它的魅力，简单说年金的特点：功能第一，复利增值，持续一生。
邓楚民的演讲就是说它，为什么说从前不屑一顾呢？单从收益看，确实不高，目前最高也只有4%的复利。投资者往往追求每年百分之几十甚至更高的收益，对这种产品当然不感兴趣。
但是，为什么那么多人买呢？
经过多方研究，他发现年金的功能属性是其他金融工具无法替代的，就像没人会拿社保跟投资比收益，因为目的不同。充分认识以后，邓楚民才明白年金的魅力。
我为什么对年金感兴趣呢？
我认为年金是真正的资产。一次购买，可以创造与生命等长的现金流，不受利率下行波动，如“潇洒明天”从97年到现在再到未来都是按照8%复利增值。这个很神奇，就像你种下一颗金种子，慢慢生根发芽变成摇钱树。也许三五年还是棵小树苗，二十年以后便是参天大树。这就是时间的魔力，复利的奇迹。
一组数据，让你明白投资收益不见得高（金融圈里的龟兔赛跑）。
把时间再拉长，复利效应更不得了。慢慢来，比较快！
最近高高成交了一个每年交费30万、交费10年的年金客户，为什么他会买这样的产品？难道不懂得投资吗？
这个客户82年生，在腾讯工作，平时比较繁忙，赚得不少，但没有多少自己的空余时间。他也有自己的投资理财方式，目前是稳定地维持在年化6%。客户有自己的规划，转款专用。投资部分追逐更高收益，年金就是为养老生活准备。
这款年金按照预定利率4.025%复利增长，客户选择从60岁开始领取，每年固定领取33万，直到生命结束。
万一客户走的早不就亏了？
这款产品保证领取20年，如果客户在20年内离开，剩余33*（20-n）万给到家人；如果比较长寿，就是狠狠薅了保险公司羊毛。
可以想象得到，这个客户的养老生活会有多舒服。每年有足够的钱去实现自己的梦想，也许是四处旅行，看看祖国的大好河山；走得累了，选择一家高档餐厅，好好满足一下味蕾的需求。也许陪着孙子一起弹弹钢琴、写写书法，享受子孙欢乐的生活，无论孙子要什么，都可以买买买。也许有一段时间心情不好，背起行囊，到莱茵河畔小住，过着清幽的生活……
人生有无限的可能，梦想要提前规划，年金就是为梦想而生。投资当然可以赚更多钱，全部用投资去筑梦，万一出现当下的黑天鹅事件，美好的梦想可能就泡汤了。所以，这个客户对财富的管理是睿智的。梦想账户跟投资账户分开，投资去赚更多钱，年金就是为养老准备。
总结自己的投资原则：把钱分成若干份管理，一部分用于平时开支，放在余额宝；一部分用于防御，小部分资金撬动高杠杆，抵御风险造成的现金流断裂；一部分用于进攻，博取更高收益，倾向基金定投以及长期持有一只股票；一部分用于筑梦，自己栽培一颗年金的摇钱树，打造一生的现金流。
