投资人购买理财产品本质上就是放贷。
（图片来自于网贷之家）
但是这种借贷关系，由于加入了银行（非标资产的通道），借贷人实际付出高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者手上就没剩多少了。
（图片来自于网贷之家）
对于投资者来说，中间商少了，能赚的钱自然就多了。
所以从理论上来看，P2P是可以实现的很完美的。
但实际上呢？P2P在运营过程中，出现了各种各样的问题，有的甚至创立平台的动机就不纯。
这次的内容主要是想给大家介绍一下自融的P2P平台。
呃，介绍自融不是说自融特别的好。事实上平台倒闭跑路，很大一部分原因就是因为自融。
没错，自融雷的可能性特别高。
简直是珍惜财产，远离自融
那么什么叫自融呢？或者说平台自融有哪几种形式呢？
自融从字面意思就很好理解，融资为自己服务。
1、有融资为自己实业服务的
这种情况一般都是老板有别的公司，但财务状况不佳，在发展过程中已经无法从别的渠道获取资金，为了维持运营，才设立的P2P平台来进行融资，或者公司负债累累，需要借新钱来还旧钱的。
其实企业信誉不错，只是一时周转不灵，是可以从银行借来短期借款，用来填补另一项银行借款的，那么已经到可能高利贷都借不到的程度，只能自己光膀子上阵的自融P2P，雷的风险程度可想而知。
温州的德赛财富不就是自融维持自营的一个典型案例吗？
没错，雷的也比较典型。2013年的时候，从平台开始到雷，只用了短短几个月时间。
2、诈骗平台
几个月就雷的平台感觉时间很短，但是还有画风更加清奇的自融平台，这种平台从创立之初就是为了诈骗。典型的例子，恒金贷，去年6月27日上午开业，下午就跑路了。
真是惊呆了一干大众。
3、二道贩子型平台
还有的平台自融后，将融到的资金投资到更高收益的项目中获取差价。听起来好像很有道理的样子，大家把钱借给平台，平台运作后取得更大的收益，然后连本带利一起发放给大家，皆大欢喜！
但是，敲黑板，划重点，高收益往往伴随高风险，P2P本身就已经有不小的风险，它追求的收益更加高的项目，是不是就意味着，风险也更加大？
号称“网贷行业头号冲击波”的中宝投资案，不就是因为中宝法人将P2P平台上融到的资金，用于珠宝投资，结果累得一干投资者一起血本无归而引发的吗？
所以说，自融平台的风险性特别高的原因就在这里，不要以为自己只是把钱借给了这个平台或者企业，只要平台或者企业规模够大，或者运作的好，钱还是很安全的。
一点都不安全！
说了这么多，那么我们再来说说，如何甄别自融平台？
1、分析标的。
一般的自融平台，因为是自融，标的基本都是假的，所以信息会特别简单，没有多少例如抵质押合同、借款人身份等信息。
2、分析借款人
自融的平台，本来就是自己融资，所以借款人数不会多，甚至出现同一借款人反复借贷的请款，也没有明确的说明资金用途和还款渠道。
3、待收金额
自融平台一般采用庞氏骗局，当资金流入低于资金流出时，平台一定会立即崩塌，所以自融平台的待收金额会持续性的一直增加，投资者要关注一下这个方面。
（关于旁氏旁局，我在以前的文中已经很具体的讲解过了，不了解的朋友可以去前段日子写的《大浪淘沙》那篇文里看看）
4、存管银行/国资背景
这一条是提醒新入这个领域的投资者的，存管银行只是稍稍增加一下平台跑路的成本而已，它并不是保险箱，不能保证你的资金的绝对安全。《存管指引》、《信披指引》等规定中明确规定了银行只是存管人，如果产生投资风险，它的不承担任何责任的。
还有国资背景，有的所谓的国资背景只是国企企业下面，挂了一个国资名头的分公司，甚至根本和国资没什么关系的，这个比银行管存更危险。
