马和驴原来都是天上的小仙，它们是天兵天将的坐骑。马的身体比驴大，主要供有官职的神仙骑乘，驴则给没有职位的神仙使用。
驴很嫉妒马能为达官贵人服务。一天，马夫在天河放养马的时候，有一头驴悄悄混进马群。昴日星官要出门办事，混进马群的驴自告奋勇地跑出来为昴日星官服务。驴跑得比较慢，昴日星官很不耐烦，狠狠抽打驴几下，驴一生气，将昴日星官狠狠摔倒在地。昴日星官向玉帝告状，马就被贬到凡间。不久，查出了捣蛋的是驴，驴也被贬下凡间。
马和驴被贬到一个山清水秀的村子，三面环山，前面是大海。马居住在一边，驴居住在另一边。因马对驴怀恨在心，马与驴不相往来。天神也规定马和驴不能通婚，如果它们通婚就会断子绝孙。
马和驴井水不犯河水居住了几十年。有一头驴公子和马小姐在学堂念书，它们的关系非常好，悄悄恋爱，结婚并有了孩子，说也奇怪，孩子既不像马又不像驴，身体比驴大比马小。
马和驴的孩子叫骡子，有马和驴的特性。应了天神的魔咒，马和驴的孩子骡子没有生育能力，这就是骡子没有孩子的由来。
