上一周我们写到定投基金的前三步，这周来讲一讲对于实操最重要的第四步。

确定存量资金定投标的、周期和节奏(建议按周定投）

也就是确定了你当下最多可以拿多少钱去定投以后，就要再根据你可以定投的资金规模，你的风险偏好以及当下各投资市场的实际估值情况来确定定投标的、周期和节奏。

在这一步开始以前，大家一定要根据前三步做好准备工作。由于时间关系我没有完成关于如何合理分配的收入的文章，在这里暂时提供一个参考，可以拿出我们月收入的10%做定投。当然要根据自己的收入情况，收入高支出先对少的可以增加比例，收入少的可以稍微减少一些，但从长远考虑这项投资是必须的。这部分投资的钱大家也要当作是自己下金蛋的鸡，为了常常久久的得到金蛋就请一定好好爱惜它，不要有风吹草动就“杀鸡取卵”。

1）先说定投周期 

定投的目的是为了平滑市场大幅波动的风险，所以一大笔资金过快的全部投入到股市中，万一股市接着下跌，我们就会非常被动

比如有人在2015年9月股灾2.0后认为股市已经跌得蛮便宜了，但又怕股市还会继续跌，便很讨巧的开始定投，然而因为回本心切，看到10月股市又涨了起来，担心踏空，于是4个月里就把所有预备弹药都加速定投进去了，到了今年1月遭遇股灾3.0后，瞬间傻眼了。

从2015年9月到2016年1月，股市走出了一波先涨后跌的“哭丧曲线”，转了一圈，又回到了股灾2.0时的市场底部，如果你在股市涨到3500点上方时没有及时止盈的话，那你的定投同样也出现了一定的亏损，而且你已经没有更多的钱可以不断逢低加码补仓。

所以，最激进的投资者也应该最少用1年时间来完成存量资金的定投布局，进取型投资者可以把时间拉长到一年半，平衡型投资者拉长到两年，稳健型拉长到两年半，保守型拉长到三年。

另外还要看你的资金规模。资金规模很小的话，定投周期拉得很长，操作起来会很不方便，资金规模很大的话，定投周期缩得太短，风险又会很高。

2）再看定投节奏

定投节奏可以设置成每日定投、每周定投、每两周定投、每月定投等四种节奏，如果每个季度或者每半年定投一次，那基本上已经很难起到平滑风险的作用了。

从定投原理上看，定投节奏越密，频率越高，定投对平滑波动的效果越好。但如果要每日都手动定投，一是会占用我们大量时间，影响我们正常的工作，二是因为要定投，你就必须每日看盘，距离股市太近，容易贪婪恐惧，以至于定投计划半途而废，三是如果定投的资金总量比较少的话，每日定投分配到的金额太低可能无法买入。

所以更建议按周定投，既能有效平滑波动，又不至于距离市场太近。我自己做定投一般是每周2~3次设置自动购买当大盘到达3500点后停止够买。

3）最后说定投标的

定投指数基金尤其是ETF基金是最好的选择，一是成本低（ETF基金又是指数基金中成本最低的），二是波动大（定投就怕没波动），三是不用担心基金经理看走眼带来的损失。但定投单一指数基金虽然可以规避个股风险（建议不要定投个股），但无法规避大小盘股轮动的风险，更无法规避股灾这种全市场普跌的系统性风险，所以每个投资者都需要组建一套属于自己的定投标的组合。

总结一下：

首先，定投组合的标的数量不宜少于3个，也不宜超过6个。

低于3个无法有效起到分散定投标的风险的效果，超过6个定投起来太过麻烦，今后做资产再平衡的时候会更麻烦。如果你的资金量比较少不够分配，那就选择3个定投标的，如果资金量比较多，最好选择4-5个定投标的。

如果只选3个定投标的，建议A股、港股、美股指数基金各选一个。

而各定投标的定投金额的比例分配上，同样需要你自己来做决定。

比较傻瓜的办法是全部1:1:1均等定投。

但更聪明的策略是根据各个市场与你的亲疏程度以及各个定投标的目前的价格贵贱来安排资金分布，就像我们在设计股市投资最高资金比例的时候，同样要考虑到A股当前的价格，价格越贵，入市资金比例就越低，反之亦然。

不过话说回来，估值低不代表马上就会涨，也可能会估值更低，估值高也不代表马上就会跌，也可能会估值更高，所以千万不要做出满仓抄底港股这种事情！

原文中作者很详细的讲解了一些基金的选择方式，但奈何人性有时是贪婪和懒惰的，我只想分享给大家这样一种理财的思维和工具，尽可能规避定投时容易出现的损失。关于选择什么种类的基金还需要大家自己好好的学习知识认真了解，不要把理财当作是赌博。

下周将是定投七步的最后两步，敬请期待！