古时候，有个孩子，爹娘都死了，跟着哥哥嫂子过日子。哥哥嫂子对他很不好，让他睡牛棚，那头牛却对他很亲密。他没名字，别人见他天天放牛，就叫他牛郎。牛郎照看那头牛挺周到。
牛郎哼小曲，没人听，可牛眉开眼笑。
牛郎长大后，哥哥嫂子想独占家产。他只得到了一头牛，还有一辆车。他牵着老牛，拉着破车，来到一个地方，开辟了一块地，他盖了座草房，安家了。白天，他去打柴，老牛拉着柴，去卖钱。
星光下，牛竟然开口说话了，告诉他明天会有一些仙女在湖里洗澡，捡起粉红色的衣服，那件衣服的仙女是他的妻子。牛郎来到湖边的一片树林，那儿有好些女子在洗澡。他拿起粉红色的衣服，躲到树林。那些女子都上岸了，其中有一个女子喊道：“咦？我的衣服呢？”女子万分焦急，牛郎便从树林里走了出来，把衣服给那女子，两人在一起倾诉，女子很同情他，想逃离天庭，做了夫妻。
