金总和金太太都年近六十岁，做了半辈子生意，几经波折，做过很多行业，现在在北京经营一家高端连锁饭店，颇有名气，这些年生意一直很好，家业积累颇丰。金总有一双儿女，儿子金强35岁，女儿金穗28岁，因为从小家教很严，所以都很能吃苦，而且学习成绩都不错。而且学习成绩都不错。金强大学毕业后在外闯荡一番，将先进的企业管理经营引入了家族企业，这几年连锁饭店经营的有声有色，而且有计划加速分店。金穗学会计，毕业后就回家担任财务总监，负责家族企业财务工作，因为饭店除刷卡消费外，还有大量的现金收入，女儿为了方便，将饭店收取的现金直接存入自己个人的账户，积累到一定数额，再转到父亲的账上。

金强结婚比较早，儿媳妇是大学同学，夫妻感情特别好，老两口对儿媳妇也是甚为满意。金总比较重男轻女，儿媳妇也非常争气，为金家添了两个大孙子，大孙子聪聪10岁，小孙子明明6岁，金总视为掌上明珠，经常说：“我的钱要留给我的两个大孙子。”女儿金穗谈了一个男朋友，金总不太满意，认为他没什么出息，而且花言巧语不可靠。但架不住女儿喜欢，金太太也不反对，已经到了谈婚论嫁的地步。

金总做了半辈子生意，认为做生意太累，也非常担心儿子金强的身体，而且觉得餐饮行业竞争太激烈，发展前景不是太好，这些年对金融投资特别感兴趣，陆续投入资金接近3000万元。但儿子正是雄心勃勃的时候，这几年一直投入大量资金扩张连锁店，对于老爸把大量现金投资到金融产品中颇有微词，但介于老爸比较强势，敢怒而不敢言。金总也特别喜欢买房子，从十几年前开始就陆续买房置业，现在手里的房产接近20套，仅北京就有十来套，三亚、秦皇岛、老家都有，总价值估计超过一亿二千万元。金总前几年也隐约感觉房子价格太高有点问题，陆续卖掉几套，但现在貌似卖早了，所以陷入了犹豫。

儿媳妇儿准备把两个儿子从初中就送到美国去读书，所以正在办理移民，也在美国购置了两套房产。

金总是家里的老大，还有两个弟弟和两个妹妹，家境都一般，一个弟弟和两个妹妹全家都在金总的饭店帮忙，老母亲80岁了，身体还非常硬朗，金总一有时间会回老家看母亲。

外人看来，金总家父慈子孝，儿女都争气，儿子接班也很成功，还大有将家族企业发扬光大之势。同事曾经对金总说，：“我有那么多的大客户，你家是最幸福的，一家和和气气没有矛盾，金强金惠兄妹也从不攀比，争东西！”金总的回答令笔者很意外，他说：“不争，那是还没到时候！”

金总对同事的人品和专业都非常信任从，他自己的一些担心，也会时不时的和笔者念叨念叨：

儿子想扩张生意，一个店的投入就得一千多万元，但新店生意往往很难说，扩张太快金总很是担心，所以迄今为止，金总还是掌握大部分股权，没有完全交班。

未来的女婿，金总总是担心他看上的是他们家的钱，就怕闺女受伤害。

我们来看看金总家族存在着哪些风险

1、家企不分，导致家庭资产对企业承担连带责任

个人账户收公司账款，是很多中小企业的通病，为了节省税收，很多中小企业主采用个人账户收取公司账款，很多收入根本就不入账。这会导致公司和家庭财产的混同，一旦企业面临债务风险，则有限责任公司的风险隔离作用将消失，因为根据《公司法》的规定，股东需要承担连带责任。

还有很多中小企业需要向银行贷款，银行为保证贷款安全，一般都要求企业家个人对贷款承担连带担保责任，而且必须两口子一起签字。

还有很多企业家，用企业的资金给家庭购买固定资产，比如用公司支票买房，更多的则是用公司名义买车，但实际是家庭成员在用。这也会是家庭和企业资产混同，涉嫌滥用股东支配地位。

还有很多企业家，为了避免缴纳20%的个人所得税，公司长期不分红，需要资金则以股东借款的形式从公司拿，这虽然符合法律规定，但会导致家庭对企业存在大量负债，一旦企业资不抵债，则家庭资产也难逃厄运。

2、逃税的问题

用个人账户收取公司账款，很多都是不入账的。本质上这就是“逃税”的行为，是违法的。绝大部分企业家都是很清楚这是违法行为，只不过他们都认为，一是不这么做企业没法生存；二是觉得大家都这么做，法不责众；三是觉得自己和税务机关的领导关系好，不会有什么问题。但他们往往没有想到的是，个人账户收取公司账款，其主要的目的就是节省税收，实际上是逃税行为，一般情况确实不容易被查，但一旦被查或者被举报，后果非常严重，而且大部分企业家都存在虚开增值税发票的问题。

举个案例。

吴总在北京经营着一家皮具生产企业，同时在大红门有数家门面进行批发和零售，账务平时由独生女儿小吴打理，因为经常收取大量现金，女儿就将其存在自己的几个专用账户中，家里企业需要用钱的时候，再从账户中支出。

女儿和女婿结婚三年，一直没有孩子，女婿在吴总企业里任部门经理，因为女儿脾气比较差，所以两口子感情越来越差，加上没有孩子维系，很快就闹到了离婚的地步。吴总家里大部分财产都在吴总名下，连女儿结婚用的房子都是吴总名下的，女婿离婚时发现，基本没有婚姻共同财产。但女婿知道企业的钱都收到了妻子的账户中，所以向法院提出，妻子名下隐匿有巨额财产，而且还长期恶意转移夫妻共同财产。小吴则当庭抗辩称，这是爸爸公司的钱，她只是代收。庭审不久，税务机关联系吴总，说是有人举报偷税要他配合调查。原本吴总逃税问题并不算太严重，只要积极补税和缴纳滞纳金与罚款，按说能够协调处理的，但不幸的是，税务机关发现，吴总公司还有虚开增值税发票的问题，涉案金额高达700多万元，2015年上半年，吴总被移送司法机关，可能面临刑事处罚。

3、金总和金太太的法定继承风险

金总和金太太身体都还不错，同事曾经多次侧面和金总谈到传承安排问题，最起码也应该立个遗嘱，还举了很多案例，金总也觉得有必要，但总是没有付诸行动，究其原因，还是觉得立遗嘱不吉利，而且认为自己身体还行，还不到时候，这也是中国大部分企业家的共同想法。殊不知其潜藏的风险无比之大。

对于金总来说，假设其资产为1亿元，如果金总去世又没有做其他安排，资产该如何分配？

1亿元中有5000万元是金太太的财产，不发生继承，5000万元属于金总的财产，由四个第一顺位继承人共同继承，金太太、金强、金惠、母亲各得25%，也就是1250万元。其中金强和金惠继承的1250元因为是法定继承，按照我国《婚姻法》的规定，继承人在婚姻关系存续期间内法定继承而来的财产，属于夫妻共同财产，因此儿媳和女婿各得625万元，金总最心疼的两个大孙子，因为没有继承权，一分未得，即使以后继承父母的遗产，也仅各得625万元，和女婿得到的资产是一样的。

因为母亲还健在，母亲将得到25%，也就是1250万元的资产，当母亲去世后，将由5个子女共同继承，金总因为已经去世，由其子女代位继承其份额，1250万元的1/5，也就是250万元，另外1000万元将由其四个兄弟姐妹均分。

资产的外流还是其次，家族企业的股权分散可能对家族资产的影响更大，导致家族企业失去控制权都是有可能的，不可不察。

当然，在金太太，还健在的情况下还是有补救措施的，因为金太太父母都去世了，金太太去世后，一般是想把资产都就给儿女的，所以可以让金强、金惠和母亲都放弃继承，由金太太一人继承，然后在做好传承的规划。

4、女儿的婚姻风险

女儿即将结婚，而金总对女婿不是很满意，而且金总看到女婿没有大出息，花言巧语还图他们家的钱，女儿的婚姻风险就是金总不得不考虑的问题了；

首先，女儿结婚，嫁妆必然是丰厚的，如果没有规划，则嫁妆一般会变成女儿女婿的婚姻共同财产；

其次，女儿收款账户必须做处理，否则就跟前面的案例一样，面临巨大风险；

再次，将来如果给女儿股权而不做规划，则股权也就成为婚姻共同财产，女婿甚至可能取得家族企业的投票权；

最后，如果发生法定继承，女婿将获得巨额财产；如果女婿确实是图他们家的钱，一旦他获得巨额财产，原来对金惠的花言巧语、百般体贴就变得没有必要了，其对婚姻的态度必将发生很大的变化，轻则婚内风流快活，挥霍无度；重则直接和女儿离婚，分走金式家族的一大块财产。无论哪种结果，女儿的婚姻都将陷入不幸。

5、企业经营风险

金强雄心勃勃，一心想把家族企业做大，这是机会与风险并存的。这种风险也是金总非常担心的。

然而商场如战场，企业的经营犹如瘸子下山——这步容易下步难。据普华永道会计事务所2012年发布的《2011年中国企业长期激励调研报告》显示中国中小企业的平均寿命仅2.5年，集团企业的平均寿命仅7～8年，与欧美企业平均寿命40年相比相距甚远。中国企业虽然数量众多，但企业的生命周期短，重复走着“一年发家，二年发财，三年倒闭”之路。

现实的诸多案例，也对金总多少有一些警示。著名财经作者吴晓波先生在其名著《大败局》中讲述了大量的案例——曾经的标王秦池酒业、在大雾里领跑的瀛海威、逝水难追的太阳神、激情烧尽的亚细亚等，一个个曾经著名的企业，犹如一个个鲜活的生命，在其正值青壮年之际，轰然倒塌。

6、遗产税风险

中国目前虽然还未开征遗产税，但是有开征的可能，一旦开征，按照国际惯例，开征前3~5年的赠与都可能被追溯，金总资产上亿元，遗产税是不得不考虑的问题，按照国际上50%左右的税率，意味着有将近一半的资产在其百年后将以税收的形式上交国家，而即便金总愿意为国家做贡献，但其子女是否能够如期拿出那么多现金资产来交税，依然是一个比较大的问题。所以，无论是从规避遗产税，还是准备应税现金角度来说，都需要金总提前做好规划安排，避免不必要的麻烦。

7、争产风险

虽然金强、金惠兄妹感情很好，但这并不意味着就没有争产的风险，尤其是金总有点重男轻女，希望把大部分资产留给孙子，这就加大了争产的可能性；而且金总自己对争产是比较担心的。

8、隔代传承愿望可能落空

通过前面的继承表格，我们可以看到，无论是从金总身故还是金太太身故，其两个孙子都没有任何的继承权，也就意味着如果金总不提前做好规划安排，想要隔代传承的愿望很有可能是落空的。

当然，金总希望将来家中的主要资产都留给孙子，倒不一定是希望不留给儿子而直接留给孙子，其核心意思是，希望资产在自己的金姓家族中传承下去，这也是中国传统的宗族观念；但我国的《继承法》讲究男女平等，和传统宗族观念是不一致的，从前面所说的法定继承风险就可以看出，如果不做系统的规划，是很难保证大部分资产留在金姓家族内部的，即使金总将大部分资产都传给了儿子金强，也有可能在儿媳妇儿的继承过程中再次外流，这还没有考虑儿子儿媳的婚姻风险问题。

如此，则金总创造的财富，有可能还没有到孙子手里，就已经因为各种原因而损失惨重，想要隔代传承的愿望再次面临落空。

9、移民风险

儿媳妇计划让聪聪、明明去美国读初中，自己正在办理移民准备美国陪读，这其中蕴含的风险也不可小觑。

首先，就是税务风险，儿媳妇移民美国陪读，必然会成为美国的税务居民，需要就全世界的收入向美国纳税。

其次，夫妻长期两地分居，可能引发婚姻风险。

10、汇率风险

目前金总家的资产主要以人民币资产为主，对于高净值客户来说，持有单一币种资产本身就是一种风险，应当多币种综合配置。

金总家族综合财富规划

接下来我们重点讲述一下企业家庭防火墙的构建和女儿的婚姻资产隔离规划。

企业和家庭之间防火墙的构建

金总因在经营企业过程中，存在用个人账户收取公司账款节省税收行为，企业和家庭之间有限责任的防火墙已经出现问题；所以首先必须修复这一道防火墙，这个环节理财师只能提出一些改善性建议，如停止使用个人账户收取账款，规范公司账务，请专业人士提供税务意见，合理合法降低税收；但企业如果需要贷款，则金总或者儿子肯定需要承担连带责任，还是会存在很多风险。

所以我们必须在家庭资产内部再建立一个资产的保险库，这个保险库最好的工具无疑是家族信托作为法律框架，因为他具备资产的独立性，可以独立于家庭资产之外，安全性是比较高的。但金总的家庭资产现金不多，设计家族信托可能有难度，这时人寿保险就成为最重要的工具，但绝不是简单地购买意义的人寿保险就可以的。

首先，必须合理利用父母与子女天然的债务屏障来规划。

父母和子女之间，因为我国《继承法》采用限定继承原则，使其具有天然的债务屏障。通俗来讲，就是如果儿子发现老爸的资产资不抵债，则可以放弃继承，这样就可以做到“父债子不还”。在用保险实现债务隔离计划中，这种代际的天然债务屏障是必须用到的。

其次，要巧用保单贷款，提高保单的杠杆，降低保单的现金价值，以达到资产保全的目的。

家庭资产持有结构建议金总稍作调整将来企业的经营主要靠金强，所以建议金强主要持有企业股权，金总则主要持有金融资产和房产等，若金总对儿子经营企业还不够放心，则可以在公司持有少量股份，但在章程中约定金总享受34%的投票权，这样做的好处有两点。第一点，重大事项可以一票否决。当儿子经营企业已经完全走上正轨，则金总仅保留企业1%左右股权，可以有权查看财务报表即可。第二点，这样金总可以尽量减少企业经营风险对他和金太太小家庭的威胁，以保证其持有的金融资产和房产的安全。

当降低了金总的债务风险后，用金总作为投保人，持有保单，则比金强作为投保人持有保单更加安全，尽管如此，还必须用保单贷款的的形式进一步提高保单安全性，以金强的终身寿为例说明。

以金总为投保人，金强为被保险人，聪聪和明明为死亡受益人，受益权各50%，趸交方式购买国内某保险公司终身寿险保单，保额1000万元，趸交保费为256万元，现金价值高达224万元，可贷80%，即179万元，实际付出保费77万元，杠杆倍数高达13倍。贷出的179万元转入聪聪或明明的名下的账户，做安全稳健的投资。这份保单的债务隔离功能比较强。

首先，可以完全隔离金强的债务，因为金强仅仅是被保险人，对保单无财产权。如果金强身故，则保险金将直接赔付给受益人，不属于被保险人的遗产；

其次，即使投保人金总陷入债务危机，因为被保险人和受益人是第三人，所以第三人只需要付出现金价值的代价即可保全此保单，聪聪或者明明只需要将原来转入其名️的保单贷款再加上相当于现金价值的20%的资金，就可以将保单转入自己的名下，因为受益人获得了保单的现金价值，其实他没有付出任何代价。

在保单设计中，投保人金总如果身故，保单投保人的归属问题必须用遗嘱做好规划，建议将投保人权益遗赠给聪聪和明明，并要对遗嘱进行公证，以防止发生法定继承之风险。

保险赔偿金、年金等，如果能结合目前国内已经有的保险金信托进行规划，则计划将更加完备。

女儿婚姻资产隔离规划

女儿结婚时，金总需要准备丰厚的嫁妆，如不做规划，则都可能变成婚姻共同财产，金总对女婿不看好，一旦女儿不幸离婚，则金家损失惨重，因此必须经营合理的规划。

首先，如果赠与女儿现金，建议用高额年金保险的方式给付，以金总为投保人，女儿为被保险人，金总太太为死亡受益人。女儿婚后可领取年金用于夫妻共同生活，在交完保费后，金总也可以将保单投保人变更为女儿，但必须配套一个赠与协议，约定将投保人权益赠与女儿金惠，与其配偶无关，最好再进行一下公证。这样女儿可以用保单贷款应急或者做较高收益的投资，但保单的本金始终属于女儿婚没个人财产，不会发生混同。

女儿如果要在婚内添置大件资产，也可以从保单贷款中支付货款，该资产还将属于女儿的婚内个人财产；如果女儿不幸身故，则资金以保险赔偿的形式回归家族内部。

由此，金总家族的财富管理，是需要运用包括大额保单在内的多种工具。具体搭配和设计，要根据金总的意愿、结合家族成员之间的联系灵活设计，从财富安全传承，防范姻亲夺超等多个角度综合筹划。