一、为什么学习这门课

在A股交易，也有七八年时间了，虽然时间长，但实践少，偶尔零星的操作，仓位不高，盈利也可以忽略。

今年，系统构建了指数基金的操作框架，顺便也参与了个股。比较了收益率，个股收益比指数惨淡不少，要花时间把个股操作水平也提升下。

正好有这门课程，就订阅了学习。

二、学到了什么

1、理解市场

股市上，人们的判断是基于事实和数据这两个维度，参与的游戏却是在情绪的第三维和梦想的第四维上展开。因此，市场无法通过计算进行预测。

因为想象力的存在，人们预期的波动往往要比基本面的变化大得多。当所有人的预期都朝着一个方向走，价格一定是加速偏离真实价值的，因为基本面不会短期发生那么大的变化。

预期比事实更重要，要做的不是对事实作出反应，而是先于市场预期一步作出反应，尤其是当预期发生转折或加速的时候。最好的交易机会出现在价格已经出现明显高估或低估，而市场情绪发生转折的那个当口。

胜负未分时就参与到行情中的人，大多都因为扛不住波动而成了炮灰。领先市场一步是先驱，领先两步是先烈。

2、理解绝招

交易员的绝招是复杂的问题简单化，简单事情重复做，不断重复自己摸索出来的赚钱方法，而这个摸索的过程，就是建立自己交易框架的过程。选择和性格相匹配的投资方法，一个整体上能赚钱的投资方法，就是大赚小赔，多赚少赔。

每个人的能力是有限的，需要盯住的是你最拿手、最敏感的机会。不用跟市场每一个细小的变化，可以等着当市场适合我的交易模式的时候，或者适合我的机会出现的时候再出手。

交易框架就是买什么？怎么买？买完之后怎么办？买入理由不成立了，就可以卖出。

面对确定性较强的机会，通常都需要用足杠杆以博取更高的收益，又要防止杠杆过高而被意外的波动止损出局。

3、纪律养成和心态滋养

利用交易笔记形成一个稳定盈利的交易框架，是一个漫长、复杂的过程。

盘前计划，要有具体的行动方案，交易标的、交易原因、交易价位、不同情况应对。 交易计划背后，一定是有一个逻辑，比如历史经验、比如基本面推论。有计划不会走得太偏，培养纪律性，帮你不亏钱或者少亏钱，即使亏钱也是亏预料中的钱。 

盘后总结，对自己进行反复拷问，每一笔计划中的交易有没有完成。没有完成的话，原因是什么？今天又什么心得、教训和体会?交易框架应该怎么完善？ 做总结的时候，要描写清楚当时的心态，如果没有按照计划完成，那心理是怎么想的，为什么做了计划没有实施，这样行力就是得到大幅度提升。 

学习过程要保持好的心态，先短线后长线，先胜率后频率。 先不追求数量，先追求交易的质量，然后当质量保证得好的时候，逐步增加数量。在整个学的过程中，一定要明确，不能有大的亏损。 对自己要求不要太高。 读万卷书不如行万里路，行万里路不如高手指路。

4、衡量性价比

短线交易是基本功，短线买热点。因为短线交易做得是情绪，是市场的感染力和传染力。选择的一定是市场情绪表达最激烈的品种，而且会选择和情绪表达完全一致的方向。

空头不死，多头不止。一旦看空的人消失了，所有人的预期都转向的时候，就转折。空头也变成了多头，那么一定是一个加速期，这种加速器非常短暂，短线的龙头股总是在巨量换手中不断推升，在缩量加速上涨中结束。

通过关注股票的成交量、期货的持仓量，可以能够领先市场、掌握先机。量不足，揭示的市场情形可能是虚假的，或者有偏差的，所以量在价先。

交易手法，顺大势，逆小势。第一个好处，你的持仓成本略好。第二，当你在顺大势逆小势的过程中，可以非常清楚地去比较这只个股在当前的趋势上的力度。

5、真正理解机会

看对、做到、赚钱是三件完全不同的事情。想到值20分，做到值80分，剩下的所谓做好，是运气的因素，才能把你推到100分。

市场中的机会很多，但是属于你的机会并不多。抗拒诱惑，要耐心等待好的开仓机会。耐心总能带给你一个好的成本价，而好的成本价总是意味着好的持仓心态和将来更为丰厚的盈利。

对大多数而言，股市里都不存在着一生一次的机会，千万别对自己的持仓产生不必要的感情。亏最多钱的交易，可能就是最有信心的交易。

每当不顺手的时候就应该减量。因为不顺手，就是市场在告诉我们，现在的行情不适合我们。千万不要不服输，因为总有一次让你亏到心服口服。

三、如何去做

很多东西说起来简单，做起来却不简单。

1、使用工具

写交易笔记。交易笔记内容涵盖：交易标的、方向、支撑位、压力位、买卖理由、TIPS；今日回顾，明日计划，交易箴言。

汇总交易日历。寻找市场情绪和基本面的共振点，训练自己的市场敏感度。

看个股形态。收盘后，把涨幅前50的、非涨停的个股都看一遍，总结它们在形态上的共同特点。

2、选股

资产不超过100万，购买的长线股票不超过2只。在购买前花心血去研究，避免买卖的随意性。

选择短线，看龙头不看其余。龙头是一个最有想象力，最具有爆发潜质，短期内的上涨逻辑最难被证伪、最受市场关注的一个标的。龙头，是第一个冲出来的，且它的冲刺能力最强。

关注争议比较大的标的，行情上的表现便是股票上涨后的巨幅换手。换手意味着看空的市场抛压得到了释放，因此也总是孕育着继续上涨的动力。争议巨大往往意味着价格还没有被市场深刻地发现。

重势不重价，用每天收盘的绝对成交量和上一年或者更长时间段内的成交量极值相比较，以此来发现被市场忽略的投资机会。

好的短线交易者，账户里的持仓股票应该大部分是红的，因为长时间绿的不赚钱的股票早就卖掉了。

3、仓位

仓要上够，有些紧张、有些兴奋。

在确定性强的机会下重仓。

4、练习技巧

先短线，后长线。

先模拟，后实盘。连续三笔盈利后再做第四笔，凡有一笔亏损当天就别做了。

先胜率，后频率。