一、交易记录
本周没有交易。
二、持股实盘
2023-01-10 第三个账户转入 11w 现金，用于做国债逆回购赚点零用钱，每天有 7 元收益。后续需要用的时候会转出去，所以不计算到总市值里。
2022-12-30 起始资金 153w 元，在计算资金转入转出后，2023 年至今收益率 10.07%，市值曲线图如下：
历史收益率：
2022-04-29 起始资金 76w 元，在计算资金转入转出后，2022 年全年收益率 43.64%
三、公司跟踪
太极
市场面如下：
01-16 31.20 -1.6% 2.85e [1.6%]
01-17 30.91 -0.9% 2.08e [1.2%]
01-18 32.54 5.3% 3.17e [1.8%]
01-19 33.32 2.4% 3.11e [1.7%]
01-20 33.38 0.2% 1.85e [1.0%]
总市值 185.9 亿，本周上涨 5.27%
基本面进展：
1、2023-01-17 关于增补董事会专门委员会委员的公告
3、董事会薪酬与考核委员会：俞敏先生、禹同生先生、赖波先生、沈翎女士、何洪涛先生。其中主任（召集人）为禹同生先生；副主任为俞敏先生。
划重点，这里是没有李阳春的，只有俞敏。
2、 2023-01-17 关于子公司建设医药物流中心的公告
为扩大公司绵阳地区商业经营规模，提升第三方物流配送能力，公司间接控股子公司绵阳太极医药物流有限公司拟投资 1.98 亿元在四川省绵阳市新建绵阳医药物流中心。
3、2023-01-17 关于受让重庆中药材有限公司100%股权的关联交易公告
为解决同业竞争，减少关联交易，重庆太极实业（集团）股份有限公司受让控股股东太极集团有限公司持有重庆中药材有限公司100％的股权,受让金额为 2,438.60 万元。
4、2023-01-17 关于受让重庆太极中药材种植开发有限公司100%股权的关联交易公告
为解决同业竞争，减少关联交易，重庆太极实业（集团）股份有限公司受让公司控股股东太极集团有限公司和重庆太极药用动植物资源开发有限公司持有重庆太极中药材种植开发有限公司99.38%和 0.62%的股权,受让金额分别为 875.6769 万元和 5.4631 万元。
5、2023-01-18 太极集团 2022 年年度业绩预盈公告
1、经公司财务部门初步测算，预计 2022 年年度实现归属于上市公司股东的净利润为 31,000 万元至 37,000 万元,与上年同期相比，将实现扭亏为盈。
2、预计 2022 年年度归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润为 33,000 万元至 39,000 万元。三、本期业绩预盈的主要原因
（一）主营业务影响
2022 年，公司聚焦主业发展，实施主品战略，加大了规模型大品种销售力度，并带动其它产品销售增长，同时严格管控成本费用，销售收入和毛利额均实现了较大增长。
（二）非经常性损益影响
2022 年，公司收到政府补助、持有的股票市值变动收益及资产处置收益等非经常性损益金额约-2,000 万元。
2022 年前三季度归母 2.49 亿，扣非 3.17 亿，说明第四季度的归母在 0.61 - 1.21 亿之间，扣非在 0.13 - 0.73 亿之间，非经常性损益 0.48 亿，由于公司预计全年的非经常性损益 -0.20 亿左右，所以有 -0.68 亿的亏损。根据 2022 年半年报，在公司持有的股票里，86% 是太阳能、初始投资 2.07 亿，14% 是西南证券、初始投资 0.18 亿，前者 2022 年下跌 34%，后者下跌 28%，大几率 -0.68 亿就是这些股票的浮亏了。
点评：
1、公司是 01-17 收盘后出的业绩预告，第二天 01-18 股价大涨 5.3%，即使是在节前很多资金跑路过年的行情，说明市场是认可这份业绩的，甚至有点超出预期。至于什么是超出预期什么是不达预期，这些都是市场说了算的，我们只跟踪不预测，换句话就是马后炮，但弱者打法确实也只能做马后炮。
2、最近经过高人指点，留意到一个细节，根据公司 2021 年年报，董事长李阳春已经 59 岁，尽管董事长任期是 2024-05-18 结束，但大几率就是今年就卸任了，因为已经到达 60 岁退休的年龄。
这样看就很有意思了，一方面俞敏大几率接任，另一方面股权激励应该就是等到李阳春退下来之后再搞，到时候不知道市场的预期会拉得有多高，这也是高人说的“太极越来越有战略股的样子了”。
国林
市场面如下：
01-16 16.10 2.9% 0.36e [1.6%]
01-17 16.11 0.1% 0.22e [1.0%]
01-18 16.15 0.2% 0.16e [0.7%]
01-19 16.22 0.4% 0.21e [1.0%]
01-20 16.45 1.4% 0.22e [1.0%]
总市值 30.3 亿，本周上涨 5.11%
继续窄区间地量横盘，基本确认进入股价小周期（跌、横、爬、爆、乱）的横阶段，现在核心就是公司什么时候出现新的足够大的变化，到时候预期先行，可能就是一波低位信其有的脉冲式行情。
基本面进展：
1、2023-01-20 国林科技 2022 年度业绩预告
归母 1900w - 2800w，同比下降 63% - 75%
扣非 1800w - 2700w，同比下降 63% - 75%
业绩出来的时候第二天还涨了一点，对于这个业绩说明市场早有预期，节后开盘后的几天是关键观察时间段，如果到时候股价稳住了甚至不跌反涨，那么这里大几率会形成一个新的利空中线底，这部分中线资金预期的就是乙醛酸项目业绩爆发，彻底改变公司的基本面。
点评：股价爆发前夕，坐稳扶好。
今天国际
市场面如下：
01-16 16.80 3.6% 1.34e [3.8%]
01-17 16.50 -1.8% 0.98e [2.8%]
01-18 17.25 4.5% 1.50e [4.2%]
01-19 17.23 -0.1% 1.24e [3.4%]
01-20 16.88 -2.0% 2.70e [7.4%]
总市值 51.8 亿，本周上涨 4.13%
基本面进展：
1、2023-01-19 今天国际 2022 年度业绩预告
归母 2.5 - 2.7 亿，同比 173% - 195%
扣非 2.24 - 2.44 亿，同比 172% - 197%三、业绩变动原因说明
随着国家产业升级及数字化发展战略布局的不断完善，各行业自动化、数字化业务需求快速增长，市场景气度高。公司在 2022 年完成项目确认收入的规模同比显著增加，规模效应逐步体现；同时，公司在 2022 年深化组织变革，持续进行技术创新和管理优化，综合实力全方位提升，均为公司业绩增长打下坚实基础。预计非经常性损益对净利润的影响金额约为 2,590 万元
2022 年前三季度归母 1.88 亿，扣非 1.71 亿，说明第四季度的归母在 0.62 - 0.82 亿之间，扣非在 0.53 - 0.73 亿之间，非经常性损益 0.09 亿。下面看一下每个季度的利润：
Q1 归母 0.45 亿，扣非 0.42 亿
Q2 归母 0.62 亿，扣非 0.61 亿
Q3 归母 0.81 亿，扣非 0.68 亿
Q4 归母 0.62 - 0.82 亿，扣非 0.53 - 0.73 亿
可见第四季度在有 yq 的影响下，业绩还是非常牛逼的，对比一些券商研报的预测是超出预期的，但业绩出来之后第二天股价跌了 2%，成交量大增到 2.70 亿，换手率 7.4%，这说明了什么呢？
一方面 01-20 是过年前的最后一个交易日，有些规避过节期间大事件发生的短线资金会卖出，有些资金是卖出提取过年，这是其中一个可能的影响因素（但太极和国林不受影响）。另一方面其实从 2022-12-29 最低价 14.07 元开始到 01-20 最高价 17.61 元已经反弹 21% 了，这部分资金极有可能在 price in 这个业绩预告，在业绩落地后当然是要跑路的，也算是走到一个股价小周期的尾部了。
过完年后持有 2 个月接近 17% 的收益率，个人认为还是远远不够的，我会选择继续持有，等待董事长的利空事件落地修复 V 型底再考虑卖出，因为公司增长的空间和确定性实在太强了。
四、投资思考
赔率评估
本周进一步想清楚赔率应该怎么评估了，赔率指的是股价上涨的空间，其实就是我们做投资的收益率，可以分为短期赔率和长期赔率。短期赔率主要看买入点所在的股价小周期位置，长期赔率就是评估公司基本面的变化空间，也可以叫做基本面赔率。买在市场底和引爆前置点的耦合区间，就可以同时获得最高的短期赔率和长期赔率，核心是在公司出现市场底的时候跟踪引爆前置点什么时候出现，或者说公司出现引爆前置点的时候跟踪股价是否在市场底。
思考一个问题，过去一年股价大规模演绎过后窄区间横盘几个月，这类标的算低赔率吗？
融资融券的杠杆
目前场外杠杆已经拉满了，这周在想要不要搞点场内杠杆，就是融资融券。了解了一下开户条件略为麻烦，需要 20 个交易日 50w 以上市值，交易年限在半年以上，还要本人去证券公司现场开通。等今年国林增长到超过 50w 的时候，可能会去开通一个账户的融资融券权限，到时候先小资金玩玩杠杆熟悉一下规则，后面再看情况使用吧。
