晚上好，我是大家未来的老朋友司腾飞。
前段时间中小银行风波不断，近期银保监又要下调年金类约定利率。
2020年将要实施的资管新规，银行理财将净值化管理。
现在时点尽量规避中小银行理财产品！
之前分享了银行智能存款，很多小伙伴私信问还有没有其他靠谱保本的理财？（都是壕，50万已经不能满足你们了）
金融业三支柱，银行、保险、证券，我们接触最容易最多的就是银行。
所以银行在我们心目中有着无与伦比的信用背书与光环，想当然觉得银行的理财安全、收益高。
但其实，银行销售的理财产品也有很多是保险公司发行的。
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曾经淡出市场的万能险，在预期利率下行，理财不保本的时代又回来了！
例如华夏的某款，自2019年以来年化收益率非常稳定的在6.05%。
平安人寿的某款万能险,自2018年年化收益率每月都稳定在5%。
万能险收益率比银行理财还要更有优势一些。
有没有打破认知？
投资万能险对专业能力要求相对较高，所以并不适合所有人。
要能看懂晦涩的保险合同，能从众多产品中选择到适合自己的好产品。
又要能熟悉规则，获得收益同时保证资金灵活性。
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万能险收益都能达到5%以上吗？
同样华夏人寿的某款万能险，年化收益率只有3.6%——4%之间。
产品之间差距还是非常大的。
具体投资还要注意一下几点：
1）结算利率
当期收益，不同产品之间现行结算利率差距很大，差额在2%-3%左右；
历史收益，除了当期结算利率高更重要的是关注历史结算利率是否稳定；
利率下行风险，利率下行会对未来结算利率有影响。
2）保底利率
保底利率从1.75%——3%不等，选哪个还用说吗？
3）初始费用（追加费用），提取费用
初始费用（追加费用），可以理解为认购费用一般1%，部分产品有更高的。（初始费用通常持有满5年以上通过奖励返还）
提取费用，可以理解为赎回费用，一般3%-5%递减，5年后无费用。
大部分产品对追加有限制。
4）灵活性
部分领取，由于法规限制，每年最高只能领取账户金额的20%。
全额领取可以通过退保实现。
急需用钱又不想领取，可以贷现金价值的80%。
除了领取，如果是土豪闲散资金多还可以追加（追加有限制）。
万能险通常与某款保险产品捆绑销售。
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万能险与其他理财并不对立，两者可以兼得。（有了肥宅快乐水就能代替白开水吗？）
关于安全性
这个银行还需要保险兜底的时代，保险的安全性还需要多说什么吗？
关于预期利率下行，善用万能可以锁定利率；
10年后的负（零）利率时代，保本且至少3%的收益会不会感谢现在的自己呢？
