正在领取政府养老金(Centrelink age pension)的人士可能在过去几个月已经收到过福利部(Centrelink)的来信，通知从2015年1月1日起的政策变化。很多客户对此提出疑问，我的政府养老金是否会受影响？我是否要在2014年年底前把退休金(superannuation)从累积型账户(accumulation account)转到提取型账户(pension account)?笔者就该问题做一个简要分析。
现状
首先要分清楚退休后的两种不同收入来源，一种是来自退休金账户的收入(account based pension)，这是个人的财富；一种是政府提供的养老金(age pension)。
目前一对夫妇的政府养老金最多是每年三万三千(含各种补助)。但是政府养老金需要通过两种测试，一是资产测试，二是收入测试。资产测试和收入测试分别测算后会得到两种不同的养老金金额，您将获得两者中较低的那个金额。也就是说，如果您的资产和收入超过一定的界限，政府将不提供养老金。目前对于拥有自住房产的夫妇而言，资产测试的最高限额是约一百三十万(不包括自住房的价值)，收入测试的最高限额是每两周两千八百。超过以上限额将不享受养老金，这意味着不仅仅是失去一份收入，还失去养老金优惠卡(pensioner concession card)，这个卡可以用来享受处方药、水电费等折扣。
明年的变化在哪里呢？在‘收入测试’。退休人士的退休基金(superannuation)一般投资在两种不同的账户里，第一种是累计型账户(accumulation account)，第二种是提取型账户(pension account)，这两种账户的提取方式，税务优惠等方面都不相同，本文只分析福利政策方面的不同。
在目前政策下，如果个人超过政府养老金年龄(一般而言是65岁)，那么投资在累计型账户的退休金资产会被政府默认产生一定的收入，这种默认利息的方法叫"deeming rules"，这意味着无论这一类资产实际盈利多少，政府用会用大约2%-3.5%的年利率来计算所产生的利息，这个利息会加到总收入，并用于收入测试。
如果把累计型账户的钱转到提取型账户，收入测试的计算方法将会改变。简而言之，默认利息的方法将不适用于提取型账户，但是从提取型账户定期提取的收入(regular income steam)将被用于收入测试，同时政府又提供一个可抵扣金额(deductible amount)来降低这一收入。一般认为这是一种较为优惠的算法，因为假设个人所提取的金额低于或等于可抵扣金额，那么所提取收入将不计入收入测试。这就是为什么有些人将退休金转到提取型账户后，从政府得到的养老金会有所提高。然而这一政策从2015年起发生变化。
变化
2015年1月1日起，任何新转入提取型账户的金额也将适用于默认利息法，也就从福利政策的角度而言与累积型账户没有区别。对于2015年1月1日以前已经转入提取型账户的、同时已经享受政府的收入支持(income support payment)(包括养老金、伤残津贴、照顾者津贴、失业津贴等)的人士，旧的收入测试政策仍然有效，除非两种情况发生:一是提取型账户的金额用于重开一个新的提取型账户，二是失去政府补助资格。
影响
2015年1月1日前不享受任何政府收入支持的人士将适用新的政策。但是对于在该日期能够享受政府收入支持的人士，可以权衡是否应该采取行动使旧的收入测试政策能够延续(grandfathered)，尤其对于以下人士：
1、目前政府养老金取决于收入测试；
2、目前仍有退休金在累积型账户中；
3、虽然不享受养老金，但是享受高龄优惠卡(Commonwealth Senior Health Card)。
新政策简化了收入测试法，部分人将受益，然而部分人将受益于旧政策的延续。本文属于一般性信息，并非针对您个人情况，因此并不一定适用于您。在做出任何决定前您请结合自身的情况做出判断或规划。如需个人理财建议，请向理财师（financial adviser)咨询。
