01 博傻理论是什么？
在很多投资大师的眼中，80-90%人是不适合去做投资的，主要的原因绝大多数人无法克服人性中的贪婪与恐惧，只是羊群效应中的傻子，长期游荡在击鼓传花的游戏中，比一比谁更傻。这样其实注定是亏钱的。
这就是投资领域的“博傻理论”的翻译版。这个理论的精髓在于：1、期货、股市投资者中的大多数人并不懂得或者并不在乎投资品的内在价值和理论价格；2、投资者相信总有更傻的人会以更高价接手他的烫手山芋；3、投资者相信，研究好大众心理就能博傻成功、就能够盈利。
这个看起来很傻的、不可思议的投资理论，显然是一个地地道道的投机行为，却在现实投资实践中比比皆是，而且有不少成功案例。博傻理论的发现者经济学家凯恩斯，就是一个靠博傻利润赚到很多钱的典型案例。
1919年8月，凯恩斯借了几千英镑去做远期外汇这种投机生意（这个明显不符合传统投资人“不借钱投资”的信条），短短4个月，凯恩斯净赚了1万多英镑，相当于他10年讲课的收入。但3个月之后，他又把他的本金和利润输了个精光；7个月后他涉足棉花期货交易，又大获成功。凯恩斯把所有期货品种做了个遍，并赚足了一生花不完的巨额财富。在这个基础上，作为经济学家，他才发现了“博傻理论”。
在投资市场，绝大多数人的投机行为，成就了少数投机者。黑格尔说过：存在即合理。这个与道德无关。
02 博傻理论的现实
其实我们生活中处处充斥着“博傻理论”的拥趸。
估计在几年前，我们都收过类似的短信：“姓名：XXX，汇款账户：XXX；开户行：XXX”。据说，这样的骗子每年还能收到几十万块钱。凭什么啊？这就是博傻理论的精髓，骗子相信，一定有比他更傻的人来上钩。
传销现在虽然打击得非常厉害，但是仍然有非常多的人深陷其中。进入传销体系并接受了深度洗脑的人都相信，他一定可以找到更多的人成为他的下线，尽管他明明知道这是一个陷阱，但总有比他更傻的人会进来。
深入研究大众心理，深入研究人性中的弱点，是信奉博傻理论的人获得成功的基础。
03 我们是不是那个最后的傻子？
作为一个初入投资市场的人，亏损、犯错一定是在所难免的。但是，我们是否已经陷入了“博傻理论”陷阱了呢？
打麻将是和股市投资一样的“零和游戏”。里皮师兄曾在他的课堂里说过：四个人打麻将，你要去发现谁是那个最傻的人，如果你没有发现，那很大的可能你就是。建议马上离开牌桌，因为你注定会输钱。
里皮师兄的比喻不一定适用我们去评判我们的投资行为，但我们会发现，博傻理论中的最后的背锅者一定具有这3个特征：
1、想赚快钱。我们暂且不去区分投资与投机，太想赚快钱的人，就很容易进入博傻理论的圈套。这就是人性中的贪婪所致。事实上，而真正赚到大钱的人，都是投资3-5年不去交易的人。
2、从众心理，缺乏独立判断。对投资品没有时间研究，或者不懂得分析，相信消息，相信大众的行为不会错，比较少的价值判断。
3、相信供求决定价格，而不是价值决定价格。认为买的人多，价格一定会上涨。既然大多数人都在买，一定有盈利空间。这个理论看上去非常有理，但经不起推敲。
查理.芒格说过，如果我知道我会死在哪里，我就永远不会去哪个地方。
问题是，我们懂得博傻理论之后，是否就能避开成为傻子菜鸟的陷阱呢？
