想要参与外汇市场，你不一定非要成为交易者，每次你到海外旅行，将钱兑换成外币，你都是在参与外汇市场。实际上，外汇市场是一个安静的金融巨人，使全球其他资本市场都相形见绌。
尽管这个市场规模庞大，在外汇交易方面，这些概念很简单。让我们看看所有外汇投资者都需要了解的一些基本概念。
8个主要货币
在股票市场上，投资者有几千只股票可以选择，货币市场与之不同，你只需跟踪8个主要经济体，确定哪个能提供最佳的低估和高估机会。下面8个国家的货币在货币市场上交易量最大。
美国
欧元区（需要关注的是德国、法国、意大利和西班牙）
日本
英国
瑞士
加拿大
澳大利亚
新西兰
这些经济体有着全球最庞大、最成熟的金融市场。通过密切关注这8个国家，我们可以利用金融市场中声誉最佳、流动性最强的工具赚取利息收入。
这些国家几乎每天都会发布经济数据，使投资者能够在对每个国家及其经济的状况进行评估时能够了解全貌。
收益率和回报
在外汇交易方面，要记住的关键是收益率驱动回报。
当你在外汇现货市场进行交易时（交易立时发生），你实际上是在买卖两个标的货币。所有货币都是以货币对的形式报价，因为每个货币都是相对于另一种货币报价。例如，如果欧元美元货币对报价为1.2200，这意味着1.22美元能够购买1欧元。
在每笔外汇交易中，你都是在同时买入一个货币，卖出另一个货币。实际上，你是在使用卖出一个货币取得的收入买入另一个货币。另外，全球每个货币都附有央行设定的利率。你必须支付卖出货币的利息，但是你也获得买入货币的利息。例如，让我们看看纽元日元。让我们假设新西兰利率为8%，日本利率为0.5%。在货币市场上，利率是以基点计算，1个基点是1%的1%。因此新西兰利率是800个基点，日本利率为50个基点。如果你决定做多纽元日元，你将获得8%的年化利息，但是必须支付0.5%的利息，净收入为7.5%，即750个基点。
外汇市场还提供巨大的杠杆，通常高达100:1，这意味着你可以只需入金100美元就可以控制10000美元的资产。然而，杠杆可能是把双刃剑，如果你押注正确，能够带来巨大盈利，但如果你选错方向，会造成巨大损失。
很显然，杠杆应该谨慎使用，但是即使是相对保守的10:1杠杆，纽元日元7.5%的收益率也会带来年化75%的回报。因此，如果你将使用5000美元持有100000个单位的头寸，那么你可以每天赚得9.4美元的利息，10天后就是94美元，3个月就是940美元，1年就是3760美元。而在银行储蓄，5000美元1年只能得到250美元（利率为5%的情况下），考虑到这一点，3760美元的盈利不算太糟糕。银行账户提供的真正优势是，这250美元的回报是无风险的。
使用杠杆基本上基本上加剧了任何形式的市场波动，既能增加利润，也能快速导致大额亏损。然而，可以通过使用止损来抑制这些亏损。另外，几乎所有外汇经纪商都提供保证金监测保护，这是一种软件，每周5天，每天24小时关注你的头寸，一旦达不到保证金要求，就会自动平仓。这个流程确保你的账户永远也不会出现负余额，你的最大亏损将是账户资金。
套利交易
货币价值永远也不会静止，而是动态的，这催生了有史以来最受欢迎的交易策略之一——套利交易。套利交易者希望不仅赚得两个货币之间的息差，而且还希望头寸价值的升值。过去，有大量实现大额盈利的机会。让我们看看一些历史上的例子。
2003年到2004年末，澳元美元收益率差异达到正2.5%。尽管有人可能认为这非常小，但如果使用10:1的杠杆，回报将达到25%。同时，澳元兑美元从56美分升至80美分，这意味着澳元美元升值42%，如果你交易该货币对——同时很多对冲基金也在交易——你将不仅获得正的息差，而且还将赚得标的投资的高额资本收益。
来源：eSignal
2005年，美元日元也出现了套利交易机会。当年1月至12月，美元日元从102升至高点121.40，之后回落至117.80。从低位到高位，该货币对升值19%，远比同年标普500 2.9%的回报吸引人得多。另外，当时美元和日元息差平均在3.25%。即使不使用杠杆，这意味着交易者也可以在1年中赚得22.25%的回报，如果适用10:1的杠杆，将使220%的收益。
来源：eSignal
套利交易成功
创建成功套利交易策略的关键不仅仅是将利率最高的货币与利率最低的货币进行配对，比息差绝对值本身更重要的是息差的方向。为了让套利交易发挥最大作用，你需要做多一个货币，这个货币的利率处于上升过程中，而相比之下，另一个货币的利率处于下降或静止的状态。如果你做多货币的国家的央行寻求加息，或者你做空货币的国家的央行寻求降息，这种情况就会发生。
在之前的美元日元例子中，2005年至2006年间，美联储积极加息，从1月份的2.25%加到4.24%，加息200个基点。同时，日本央行不采取举措，让利率保持在零。因此，美国和日本利率之差从2.25%（2.25%-0）升至4.25%（4.25-0）。这就是我们所说的增大的息差。
最重要的是，你应该不仅选择能够获得正值增长息差的套利交易，而且还要选择具有升值潜力的套利交易。这非常重要，因为货币升值可以增大你的套利交易收入的价值，货币贬值可能会将你的套利收益全部抵消，而且还远不止如此。
了解利率
在外汇交易中，了解利率的走向非常重要，这需要对一国基本经济状况有充分的了解。通常来说，经济表现良好、增长率强劲和通胀上升的国家，可能会加息来抑制通胀，控制增长。另一方面，面临经济困境（从广泛的需求放缓到全面衰退）的国家将会考虑降息。
结论
由于电子化交易网络的广泛应用，外汇交易现在比任何是否都更可行。这个全球最大的金融市场为花费时间对其进行了解，学习如何缓解相关交易风险的投资者提供了机会。
文章来源：数汇金融
