初入期货交易时候，我总觉得期货、外汇、股票等判断未来价格涨跌的金融交易都是没有依据的对赌行为。抛下所有的内幕消息和市场行情，今日买入一类品种，明日的盈率只有50%左右。如果我们的目标不仅仅是50%的盈利呢。不设置止损的条件下，未来只会存在上涨和下跌、震荡三种状况。在可买涨、买跌的两种交易优势下，相较于股票等只能买涨的特点，期货获利空间更大。

纵使期货拥有股票无法超越的双向交易优势，但是没有一套完美的逻辑系统，对未来一段时间的战略决策一定要有持久性。下面分享几个华尔街交易员必学的三个经典交易大指标。

1、KDJ指标的原理

随机指数KDJ一般是根据统计学，通过特定周期内出现的最高价和最低价格、左后一日的收盘价之间的关系，计算出的未成熟随机数RSV，根据平滑移动平均线展现出来的方法计算出K值、D值和J值，并从成一个完整的能反映价格波动的KDJ指标，在高价区域和低价区域处产生超买和超卖的现象，当价格价格还没走到尽头，预先产生变化的形态。所以KDJ能快速地判断价格波动行情。

2、以前KDJ以KD的形态出现在K线图中，在价格变化过程中，K线和D线配合J线构成了KDJ指标。由于KDJ线本质上是一个随机波动的概念，所以在准确掌握中短线行情中更加准确。

3、常见的KDJ研判方式

随机指标KDJ一般通过K、D、J这三条曲线构成的关系图分析超买超卖区域，走势背离和K线、D线、J线相互交叉突破的现象。从而预测价格的中、短、长线趋势。

KDJ线在市场上也算是绝大多数交易者会选择的分析工具，但是具体运行时，交易者可能会发现KDJ的分析指标和实际走势存在很大的差异。有时候还会得出与走势相反的结论，有着很大原因是交易者只知道从KDJ的一般分析原理和方法。

①取值区域

在KDJ指标中，K值和D值的选值区域都在0~100，而J值的取值范围在100以上，0以下。但是在软件上，KDJ的研判都在0~100左右。通常就敏锐而言，J值最快，K值次之，D值最慢。而就是安全性而言，J值风险最大，K值次之，D值最平稳。

②超买、超卖信号

根据KDJ所处的取值范围可以划分为超买、徘徊和超卖三个区域，当K、D、J三个值位于20以下判断为超卖区域，买入信号强。介于20~80之间为徘徊区域，位于震荡区域，交易环境差。高于80为超买区域，卖空信号强。

③多空势力对比

一般来说，当KDJ值位于50附近的时候，表示多空双方势力均衡，趋势不明显。当KDJ值低于50时候，表示多方上涨力量强大，当KDJ值高于50时候，表示空方下跌力量强大。

④KDJ的曲线形态

KDJ指标的研判还应该根据KDJ曲线的形态分析，当KDJ指标曲线构成三重顶底或M顶、W底形态时候，可以按照形态理论的研判方法分析。KDJ曲线出现的各种形态判读行情的真实走势，决定买卖交易。另外，KDJ指标曲线还可以划分支撑线、趋势线和压力线。

当KDJ位于50上方的高位区域时候，当曲线形成M型或者三重顶形态时候，按照走势判断趋势反转出现大跌，宜卖空。

当KDJ位于50下方的低位区域时候，当曲线在底部构成W型底或则三重底形态的时候，按照走势判断趋势即将回调上升，宜买多。

⑤KDJ曲线的交叉

一般来说，品种在上升或者下跌趋势中，KDJ指标中的K、D、J线会出现两次以上的交叉情况。

结合以上的交易势力、交易区域和多空势力，当价格经过长时间的低点盘整，并且构成了低位交叉，称作死亡交叉，表明上涨趋势开启。当价格经过长时间的高位盘整，构成了高价区交叉，称作黄金交叉，表明下跌趋势开启。

⑥KDJ的曲线背离

当K线图的走势与KDJ指标走势背离，K线上涨而KDJ位于低位，为顶背离，高位反转出现的概率大。当K先下跌而KDJ为与价格高位，为底背离，低位反转上升概率大。

⑦K、D、J三条曲线的运行变化

当J线位于50以下的底部时候，向上突破K线曲线，说明价格的下跌整理格局可能已被打破， 价格即将上扬，交易者可考虑少量长线做多。

当J线位于50以上的顶部时候，向下突破K线曲线，说明价格上涨整理格局已结束，价格即将下跌，交易者可考虑少量长线做空。

按照交易持仓时长，10日以内的交易已3天为看盘周期，50日以内的持仓时长以10天为看盘周期。50天以上的持仓时长，参考以20天为看盘周期。

常见的大趋势周期划分，日KDJ的短中线一般维持15天~1个月，周KDJ的中期交易一般维持1个月~3个月的时长，若是长期交易单子，期趋势维持周期为3个月或者5个月。

刚结束玩一笔交易后不宜立即又开仓，不仅没有研判的意义，而且会让上一把交易单子的情绪所影响。

随着交易技术的普及，越来越多的交易者懂得技术指标能提问甚至快速地透析出价格走动的趋势。

小到交易者周期，大到盈利点。都能快速找到盈利机会。

以上为个人对交易KDJ的了解，经供参考。

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