今天跟大家推荐的是一本适合大多数人的理财入门书籍——《工薪族财务自由说明书》。希望通过这本书帮助广大的普通工薪族朋友，了解家庭理财的基本思路和方法。
一、工薪族如何实现财务自由？
你有没有想过，多少钱能够实现财务自由？这个问题我还真问过身边不少的朋友，大家的回答差异非常大。最高的一位说，一个亿。她说：“你看我有两个孩子，得有保姆帮忙吧？这么多人，得有个像样的大房子吧？两个孩子得出国读书，没有一个亿打底，我真自由不了。”也有不少朋友说，一百万就够了；甚至有些朋友说，心里富足就自由了。
很多人会觉得财务自由，那就是财富无限大，想买什么就买什么。但你想，即使是世界首富，也做不到想有什么就有什么吧？因为圈层不一样，对自己的期待、向往的东西都不一样，所以没办法这么定义自由。
那什么是自由呢？作者引用了康德对于自由的定义：
自由不是你想干什么就干什么，而是反过来，不想干什么的时候可以说“不”。
对我们工薪族而言，最头痛的就是上班，尤其是这工作我不喜欢。那你怎么不辞职呢？为了生存。对于咱们大部分的工薪族来说，财务自由的定义就是：我能够安心辞去当前的工作而不用担心生计。简单地说，不工作也行，这就是说“不”的自由。
作者讲，大部分普通工薪族通过合适的方法，7～10年就有可能实现财务自由。你是不是很惊讶？我工作10年、20年了，没觉得自己财务自由了。这里的区别就是，有没有让自己拥有被动收入。
当我们的被动收入能够覆盖日常开支（被动收入＞日常开支），就实现了不工作也行的财务自由。
那什么是被动收入？就是常说的“睡后收入”。这也是《纳瓦尔宝典》里提到的财富的含义。比如房租、图书的作者版税，这种不需要自己全程参与也能获得的收益，都是被动收入。
很显然，这些方法门槛比较高。对我们工薪族而言，最广泛存在、最容易上手的被动收入，就是投资收益——钱生钱。
说到钱生钱，很多人还会觉得，我起点低，没到这个阶段。还有人会觉得，这事压根不靠谱，千万别碰，普通人投资理财就是被割。
在这里说个感受，我发现生活中有很多人，小钱斤斤计较，大钱转身就跑。对于买房、投资这些大事，由于决策压力实在是太大了，很多人不愿意面对。一想到就头大，有压力，这是很多人不愿意理财的一个深层次的原因。
那怎么解决呢？就是先看到自己有这么一个心态，认识到这是压力之下，人很正常的一个回避本能。其实意识到就能好一半了。接下来咱们定定神，听听书，稍微学一点，你就能发现，其实这个事有章法可循，完全可以学，可以练，就能降低畏难情绪了。
靠投资收益就能维持生计，那需要多少本钱呢？书中给了大家一个估算的数据：积累下10～20倍的年度日常开支，就足够实现财务自由。如果你一年10万开支，那么攒下100万到200万就够了。如果开支多一点，要20万，那攒下200万到400万也就行了。
听上去是不是还可以？财务自由不是那么遥不可及。如果攒够100万，能有10%的年化收益率，那每年仅仅是投资收益，就有10万块。如果收益率低一点5%，那本金的门槛就是20倍的开支。这就是为什么我们说攒下10～20倍的日常开支金额，就可以实现被动收入覆盖日常开支，拥有这种说不的财务自由。
作者自己是一位90后的程序员，理工男，给自己设定的财务自由目标是，10年内通过储蓄投资攒够500万。按照10%的年化收益率，每年能有50万的收益，这个足够覆盖他现在的日常开支了。大家注意，这50万日常开支完全是用投资收益来实现的，本金没有动。所以这件事在长期平均角度上是可以一直持续的，并不是说攒下一笔钱，一点一点把本金花掉。
为了实现10年500万，他算了一下，每个月攒2.5万，10年本金是300万，另外200万是这10年里边存钱边投资的投资收益。有朋友说，每个月2.5万，想都不敢想！没关系，每个人的收入开支不一样，但是方法通用。比如每年开支10万，10%的收益率，100万本金就可以了。那每个月存5000块，十多年也可以实现100万的本金。
你发现没有，当这样计算之后，这件事情就变得清晰、量化、可操作了，可以指导我们的行动。虽然这个财务自由不是想买什么就能买什么，但是它管用、可以指导行动，走一步咱就近一步，财务自由就不再是一个遥不可及的、永远达不到的彼岸。最重要的是，我们的心态会改变。原来我们不是永远都要工作下去，我们可以拥有选择权。这样的心态，才会让觉醒成为可能。这日子，这工作，是我自己选的，不是被迫的。
现在你可能背着房贷，孩子的教育，父母的养老，自己的养老，想任性都得先算账。但你一旦知道，我们家一年开支是多少，我需要多少的本金，我每个月怎么做，我有多少的结余，我就能在哪个时间点拥有选择权，这种感觉会非常踏实。
更重要的一个背景就是，过去二三十年，咱们多数中国老百姓的家庭理财非常简单：买房子、还房贷，攒钱、存银行。最近几年，房价有波动，比较疲软，存款利率也是越来越低。咱们老百姓不得不考虑一些新的理财思路。所以即使你不是奔着财务自由，或者你已经财务自由，但是自己从未理财，接下来的内容都是非常适合你了解的家庭理财基本框架。
想要实现我们刚才讲的这个财务自由，思路也很简单。两方面，一方面是积累本金，另一方面就是收益率。我们一直在用10%的收益率去做各种计算，这个参数非常重要。我猜咱们的书友里一定会有人说，这也太难了，做不到。不月光就很难了，每个月还存2.5万。尤其是10%这个收益率，这怎么可能呢？现在理财产品收益率越来越低，能有3%就不错了。你想要高利息，人家还图你的本金呢，上哪儿找10%靠谱的投资
二、投资什么能有10%收益率？
我们就先来跟大家讲讲，投什么能有10%的投资收益率。
如果不考虑期限，我们的投资对象大体分为两类：
第一类，低波动、低收益。比如说大家熟悉的银行存款、银行理财，还有余额宝这样的货币基金产品，短期债券也可以归为这一类。
第二类，高波动，价格有涨有跌，但长期看，它的整体收益是更高的。如果我们以财务自由为目标，或者我们就是单纯希望高一点的收益率，那么对于理财的设定，我们就需要多元一点，对于波动的容忍度也必须提高一些。这个时候就得加入一些高波动、高收益的资产，股票类资产就是最典型、最主流的选择。
股票类资产的收益有多高？作者在书里引用了一个中国证券投资基金业协会的2018年的数据：过去二十年，中国偏股型基金年化收益率有百分之十几。美国有位西格尔教授，专门做股市长线研究的，他有一个数据是，美国股市过去220年的年化收益率是8.4%。中美两国股票类资产长期的平均收益率，在各种时段和各种口径下，大体在7%～12%之间。
樊登老师讲解过的《投资的常识》《拿铁因素》，也总是以10%的年化收益率来做计算。我们这本书里也以10%举例。当然不同时段也会有差异，而且并不是任何一个时段拿出来都有10%。
同时，历史是这样的，不代表未来一定不变。毕竟不论是对于国外还是中国的经济，过去几十年都是难得的发展期。但是无论长期收益率如何变化，方法都是持续适用的。咱们采用得当的方法，就会有很大的概率接近股市的长期平均收益。
很多人会说，我投了股票或者基金，投进去就亏了。还有人说，我基金拿了好几年都是亏的，怎么会有每年10%的收益呢？这里就有一个特别重要的点：年化收益率并不是指年年都有这个收益率，而是指长期持有，中间涨涨跌跌，把一段时间的总涨跌，折算成每年平均的一个复利的收益率。这个我们把它叫作年化收益率。
举个例子，2015年是咱们国家的大牛市，我投资了朋友创业出来做的一个股票基金。刚投进去几个月，股市大跌，一下子亏了快一半。由于是朋友，我不太好意思赎出来，而且因为亏得太惨了，也不想看，以免影响我的心情，所以就一直放在那儿。惊喜的是，过了几年，这只基金不但涨了回来，还赚了一些钱。
从我投进去到最后赚钱出来，假设每年涨幅一样，这样计算出来的一个收益率，就是我们通常说的年化收益率，还真的有10%以上。这是我第一次持有基金赚钱，确实比投在银行理财里赚得多。如果当时市场大跌的时候，我就赎出来离场了，这个收益率我就拿不到了，还会亏钱。得亏我是好面子，没赎出来。
在这里，我特别想跟大家分享一个观点：
要想富，得持股。
持股就是长期持有股票，因为股票背后是这个社会最优秀的企业的业绩增长、价值创造。而且大家看，无论是全球的还是中国的富豪排行榜，或者是咱们身边实现了财富跃升的人，大部分的财富都是从股权增值中实现的。
过去二三十年，大部分咱们中国的老百姓都是通过买房子实现了财富的保值增值。咱们在金融资产，尤其是股票类资产上的配置是非常低的。未来咱们国家的金融市场也会越来越成熟，所以是时候学习一下这一类型的知识了。
不过讲到这里，估计很多人又要被劝退了。买股票？算了，还要学K线、看报表，这头大死了。但你知道吗，我不但不劝你买股票，相反，我强烈劝退普通人炒股。直接买卖股票，就是咱们通常说的炒股，风险非常大，对专业、精力，尤其是心性的要求非常高。
一般的小白进去，那就是手无寸铁上战场。不瞒大家说，我自己学金融和财务出身的，也做过股权投资，身边也有特别多圈子里的好朋友可以请教。但是拿我自己家的钱去做股票的投资，也没挣着钱。
01 股票类指数基金
又说要持股，又不建议炒股，那怎么办？我们的回答是，通过股票基金，尤其是指数基金进行投资。这是咱们普通人非常理想的投资对象。
什么叫基金？咱们很多人把钱凑在一起，让专门的基金经理来操作，一揽子地买入各类的投资对象。
大家多数知道的投资对象都可以通过基金来买，包括股票、债券、黄金、大宗商品，甚至房地产都是可以的。
股票基金分为主动型和被动型。主动型基金，就是基金经理按自己的方法来操作。被动型基金，就是基金经理没有操作空间，他被动地按照指数来操作。
如果咱们普通人想要投资主动型的基金，还涉及对基金经理和基金产品的判断，所以还是有一定门槛。相比而言，指数基金的适用范围更广，更容易上手。
什么叫指数？就是衡量整体涨跌的一种计算方法。比如说，咱们形容物价有一个叫物价指数（CPI），就是把猪肉、各种蔬菜、生活用品等放在一起来计算，然后来看整体的物价涨没涨。那整个市场的股票涨没涨，就有一个股票指数。比如说，咱们最常听到的上证综指，就代表着上海证券交易所的所有股票涨还是跌。
股票指数基金就是根据编股票指数的名录和方法，一揽子地买入一大类的股票。这不需要基金经理太多的主观判断，它的目的不是通过基金经理的主观判断多赚钱，而是获得跟这个指数对应的市场整体水平一样的一个收益。
发明这个指数基金的人叫约翰·博格，他有一句话叫作“别找针，买草堆”。意思就是，你不用天天找那根最会涨的“针”，你只要把“草堆”，也就是整个市场买下来。
你知道吗，其实巴菲特最近十几年的投资收益都没有跑赢标准普尔指数（由美国标准普尔公司编制的反映美国股市表现的股票指数）。股神自己也一直非常推崇指数基金。
要知道，股票市场越发展，聪明人想要获得超额收益的难度就越大，指数就越合适。而且指数基金的续存时间长，不用挑基金经理，也不用跟着基金经理变。这个基金还可以跟随指数自动地进行具体的股票更新，哪个公司的股票不符合指数的要求了，自然就去掉了。指数基金的费率还非常低，不要小看每年的基金管理费，长期积累下来，实打实地影响收益。所以指数基金的好处真的非常多。
指数基金这么好，也是有风险的。这个风险主要就是价格波动的风险。但好处是，这个风险就是这个指数所代表的一大类股票的平均风险，而且几乎不会出现本金归零的情况。咱们不少普通家庭不是亏在正常的金融市场的波动里，而是亏在那些说得很好、看起来很稳，最后血本无归的不正规产品、民间借贷上面。能叫基金的产品，都要受到国家监管部门的严格监管，可能会亏损，但肯定不会被骗。
那怎么挑指数基金？这部分也比较专业，简单说一下基本原则。先选指数，如果不会选，可以选代表整个市场的宽基指数（指覆盖多行业、多领域、多公司的股票指数，能反映市场整体走势，风险更分散），比如大盘蓝筹股的代表沪深300，中盘股的代表中证500，这些指数以市值大小划分，和行业无关，不容易出大错。
选好指数以后，就找大基金公司，挑规模大、年头久的基金。最后看费率，费率低的优先，因为指数基金比较同质化，咱们就看费率的高低选了。
02 方法一：定期投资
我们知道了投资股票类基金有望拿到10%的收益率。但基金也有涨有跌，怎么入手，怎么开始？买多少，怎么卖？我们给大家介绍两个最重要的工具：定期投资和资产配置。
定期投资，简称定投，就是固定金额、固定时间进行投资。比如说，每个月6000块工资到手，先把1000块买成基金，银行软件上就可以设置自动执行。这个方法，一次性地搞定了没有储蓄、没有本金，尤其是什么时候买、买多少这些实际问题，非常容易上手。
那除了容易上手，定投还有助于我们控制成本。定投有一个很妙的地方在于，它金额固定，所以标的越贵买得越少，标的越便宜买得越多。所以它强制性地实现了价格低的时候买得多，把建仓时候的风险大大地化解了。
身边有些小伙伴听到这个方法后，开始定投，过了一阵说：“我投了一段时间，一直都是亏的，不太开心。”然后因为害怕后面继续跌，就停止了定投。这是新手非常常见的错误。大家知道吗，定投是我们在建仓，我们是投资标的的买入者。当你买东西的时候，你希望买得便宜还是买得贵？那当然是便宜。所以不要期待刚投进去就赚钱，因为这意味着你一边买，价格一边在涨。
相反你想象一下，你一边买，价格一边跌，买着买着，当价格回升到你第一次定投那个时候的金额，你就已经挣钱了，因为中间很多次的购买成本都比这个价格低。这个就叫作定投的微笑曲线。定投后下跌是最痛苦的那一段，但往往也是定投最值钱的那一段。
当然了，如果是在一个持续上涨的市场里，定投因为是逐渐买入，它显然不如在一开始最低点的时候一下子买进去赚得更多。但是咱谁能判断，对吧？通过定投这种方法，至少咱们普通人可以进入市场，也好过完全不参与，或者是完全碰运气。所以定投不是保证收益最高，而是方便新手上路，更少犯错。
有的朋友可能会问，基金按什么频次买？软件上也会提供按月、按周，甚至让你选星期几这样的定投选项。作者做了一些历史数据的模拟，不同频次的差异非常小。最重要的是按照收入的频率，尽早投入，坚持执行，不随便停，不追涨杀跌，要长期持有。
所以我们非常建议大家用软件来自动执行，而不是每个月手动去操作，否则你很可能受到价格涨跌的影响，非常难执行。你要看着价格噌噌往下掉，会本能地想“我要不再等等看。”如果价格上涨，你要么追涨，一下买很多，或者有可能干脆卖掉，落袋为安了。
很多软件会提供智慧定投、聪明定投这些方式，它的原理大体上是一样的，就是低的时候买得更多一点，高的时候买得更少一点，也是值得选择的，但是最重要的就是坚持执行。有些社交媒体会号召大家定投打卡，这个还挺好的，把投资变成了一种生活的习惯，还能互相打打气。这种方式非常简单，甚至小朋友的压岁钱定投到指数基金里，或者节约下来的零花钱每个月定投进来，也是挺不错的一个财商教育。
还有朋友会问：“一直定投吗？那什么时候卖呢？”一个定投计划，大家按三到五年来考虑。卖出的环节，主要按照我们一会儿会讲的资产配置再来考虑。
这里要提一个我们普通人特别容易犯的错，就是过早离场。比如说定投了好几年，中间价格也在跌，你也听我们的建议忍受了亏损。有一天可算是涨回来了，这毕竟挨了三年，挣了三五个点，这个时候熬不住了，卖掉了。这种情况就非常可惜。或者赚了20%，觉得挺不错，30%、40%的收益可能很多人想都不敢想。前面我们讲，股市拉长了看，长期能有10%左右的年化收益率，七年就有可能翻倍。咱都忍了好几年了，所以要有高一点的收益率再考虑退出。
大家要知道，股市的上涨不是连续和稳定的，最大的涨幅往往来自极少数几个交易日。投资圈有句名言：闪电劈下来时，你得在场。什么是“闪电”？就是少数几个特别大的涨幅。虽然并不是说等几年一定有“闪电”，但是频繁地进出，更有可能错过这种关键时刻。我们准备内容说到这时，咱们非凡的小编猛拍大腿，原来他曾经在2021到2024年定投了好几年，累计投了4000块，涨到7000块时觉得赚钱了，挺好呀，全部卖掉了。大家可以看一下过去的K线，2024年10月份，中国股市迎来一大波上涨。他投了四年，“闪电”劈下来时不在了，太可惜了。
那几年确实股市惨淡，我们家也亏了不少。当时有一支基金，不知道是不是为了安慰客户，每年会送几张五星级酒店的自助餐餐券。我们一家老小去吃，特别高兴。吃完抹嘴的时候，我老公说：“考虑到这个基金的亏损，咱每张餐券的成本大概就是8000块吧。”
如果你说赚20%不落袋为安，这实在太难受了。这种情况如果要退出，也可以分批退，逐渐减。新手常常纠结买还是卖，我们的建议是，不要满仓，也不要空仓。拿不准咱可以逐步地卖，留一点在手上，你的心态更平稳，避免卖掉以后看着又上涨了，不服气又冲回去，这个时候其实成本更高，风险更大，更容易亏钱。
那什么时候确实比较建议卖掉呢？在股市出现严重泡沫的情况下，我们建议大家逐步退出，可以降低自己的仓位，也就是降低股票类资产在你的总的可投资资产中的比例。这种情况下，保持冷静，待股市正常后，重新定投，继续提高持有比例，继续长期持有。
那怎么判断股市有没有严重的泡沫？这是有很多专业指标的，但是有一个我们所有人都可以有的直观感受，那就是周围人都开始讨论股票了，人人觉得自己是股神，这个时候要非常小心。牛市都是在绝望中诞生，在质疑中前行，在乐观中成熟，在疯狂中破灭。这个时候你的账户余额天天涨，你看着很开心，你甚至还很得意，这个时候反而要非常谨慎，考虑逐步地卖出。
很多经典的投资书籍都是以成熟的美国为背景的，比较少提到卖出。但是咱们国内的股市，过去三十年出现过几次巨大的疯涨和下跌，所以极端情况下，还是保护一下我们的资产比较务实。但是展望未来，咱们的金融市场总归也会不断成熟起来，如果不是明显的泡沫，建议大家不要高频操作。
当然也可以进一步地学习一些估值的知识，或者结合我们接下来要讲的资产配置，去考虑做一些卖出的操作。
03 方法二：资产配置
如果你已经定投了很多年，或者说手上现在已经有了一笔不小的钱，定投就不再能满足你的投资需求，那就要考虑第二个工具了，就是资产配置。
定投解决的是有新增的收入做投资的问题，比较适合新手上车，或者没什么积蓄、刚入职场的年轻人。资产配置解决的是存量的资产如何安排的问题，更适合有一定资产规模的中年人，包括退休的人员。
比如说，我们公司同事老吴，人到中年，家道殷实，早年非常擅长买房。他前年卖了一套房子，贷款全部还掉了，手头就多了不少的闲钱。他看着股市涨得还不错，就试了一点点基金，没想到这个东西波动这么大，买进去马上跌了20000块，他吓一大跳，马上卖出去了。他跟我聊起这个事，我说：“你这瞎折腾啥？你就把你这个闲钱的5%、10%，挑几只基金放在那儿，你一年看一回就行了。
如果它超过了10%，你就卖掉一点，要是跌下来，不到10%了，你就买一点补上。长期看这肯定比你现在的银行理财要强。”他听完觉得很有道理，有了这个章法以后，人就不慌张，就能够稳稳地拿住他那几只基金，平时该干啥干啥了。
资产配置就是财富按照一定的比例投资于各大类资产，并且保持一个再平衡的过程。
什么叫作大类资产？就是相互之间涨跌的相关性不强的资产。咱们比较常见的现金、债券、股票、房产、黄金，都是大类的资产。资产配置就是说，你不要把鸡蛋放在一个篮子里，这样你就更容易实现“东边不亮西边亮”。家庭财务就像一张桌子，如果咱们只用一条腿来支撑，比如说全部压在股票上，或者全部压在房子上，那这张桌子就很容易晃。你可以把钱分成几条腿，现金、债券、股票、黄金，各自承担不同的功能，这样桌子就比较稳。
不同的类别怎么分配呢？很多人问这个百分比，这没有标准答案。我们给大家介绍几个不同的经典策略，大家可以参考和选用。
我们想象一下，不要把鸡蛋（财富）放在同一个篮子里。那究竟放在几个篮子里？放在几个什么样的、多大的篮子里呢？
第一种方法叫股债两分，这就是《投资的常识》这本书里讲的股债比。把财富放在两只大篮子里：一只篮子是股票基金；一只篮子是低风险的债券基金，或者是货币基金、银行理财。两个篮子可以一样大，或者根据情况一大一小。
巴菲特在遗嘱中给家人的信托有一个投资建议，就是90%放标准普尔500指数基金，10%放短期国债。这就是一个简单的股债比。如果你风险承受能力比较弱，或者市场的整体估值水平比较高，那咱们可以股票类的篮子小一点，两成、三成、四成，自己酌情而定。
如果你有了一些经验，可以多几只篮子，比如说增加黄金的这个篮子，或者股票的篮子可以分成国内市场和国外市场。《原则》这本书的作者，在中国被很多人认识的桥水基金创始人瑞·达利欧，他就有一个全天候的组合，意思就是他的这组合可以穿越各种气候，简化版本可以理解为股票、长期债、短期债、黄金以及大宗商品的一个混合。
还有一个投资家叫作哈利·布朗，他的投资建议是，股票类资产、债券类资产、黄金、现金类资产各四分之一，平均分。现在黄金特别火，很多人会问黄金能不能投？如果是从预测涨跌的角度，那没法判断。但如果是从资产配置的角度，黄金是一种跟股票、债券相关性不强的资产，它有避险的功能，是可以配置一些的，但是通常占比不会很大。黄金不像股票，股票背后是企业，由企业的业绩增长所支持。黄金它更像是一个平衡风险的辅助角色。
资产配置的风格是个性化的，每个人的年龄不一样，有没有稳定的工作、风险承受能力、投资经验，这些都会影响到资产配置的比例，尤其是其中高风险的股票类资产的配置比例。
比如作者本人比较年轻，有稳定的工作，也愿意学习、研究这些投资的知识，所以他给自己设定的股票类资产的比例就比较高，有70%。如果市场整体比较冷清，估值比较便宜的时候，他还会继续提高他股票类资产的比例，达到80%～90%。但如果咱们持有者的年龄比较大，或者收入不太稳定，这个时候我们就不建议配置比较大比例的股票类资产了。
资产配置除了分配比例，还有一个重点叫作再平衡。这是什么意思呢？就是根据后续资产的涨跌表现，来进行买卖操作，让这个原定的比例恢复。
咱们拿股票基金和债券基金各一半来举例子，经过一段时间有涨有跌，你就会发现，这个股债的比例不再是一个精确的50:50。比如说股票基金涨得更多，占比自然就高了，咱们就逐步卖掉一些股票基金，买入一些债券基金，把两者的比例恢复到各50%，这个就叫作再平衡。
再平衡，意味着涨的资产会被卖出，而跌的资产会被买入。这就形成了一个强制性的低了买、高了卖，这不就更能挣钱了吗？这就是资产配置的精髓所在。
人性都是涨的时候高兴，追涨；跌的时候害怕，抛售。资产配置就是一个简单可行的投资纪律，价格高的时候卖掉一些，价格低的时候再买一些，帮助我们对抗人性，避免追涨杀跌。
听着是不是很棒？但是再平衡最难的地方就在于严格执行。你真的敢买入那个在下跌的资产吗？你在一路高歌的时候真的舍得减仓吗？甚至很多人会嫌麻烦，一年一次的盘点和操作，因为忙一推再推。你需要了解，再平衡背后其实暗藏了一个逻辑，就是任何大类资产的价格不会永远涨，也不会永远跌。这就是价值的均值回归。
这就是为什么我们建议大家购买基金，尤其是指数基金，这样在下跌的时候，我们才更有勇气坚定地买入。我们知道价格越低，风险是越低的。如果是某一只具体股票，那可就不一定是均值回归了，它可能一直是价格趴在地板上，严重的时候还可能退市，本金就打水漂了。这是我们投资中要极力避免的情形。
那多久做一次再平衡？有两种简单的思路。一种是定期做，比如说一年一次，我们不建议太高频。还有一种是看百分比，比如说偏离十个百分点，再做调整。都不需要天天盯盘，也不需要做太多的涨跌判断，非常适合咱们普通工薪族。
讲到这儿，我们跟大家讲讲定投和资产配置的联系。定投很适合入手的一种方式，它是指每个月我们的收入来了以后怎么去买入，而资产配置是我们已经有了很多钱了，怎么去整体安排。你可以想象，定投就是入水管，而资产配置是这个水池整个怎么安排。一个是买入和增量资金，一个是我的存量资金怎么安排。而资产配置框架下，我们要做买入卖出的操作，依然可以采用定投的方式逐步来操作，逐步来卖出。所以这两个方法并不是两个冲突的策略，而是可以结合起来使用的。
资产配置是一个大的概念，可以灵活地应用。除了在各大类资产之间做组合，大类里也可以再分散持有不同的基金，也可以把资金分成几份，应用不同的配置策略。其实你什么股票资产都不买，也是在做资产配置。
作者和我一样，都不建议普通人轻易炒股。但是有些人就是忍不住心里痒痒、想试试，觉得刺激也罢，或者是想有一种掌控感也罢。这种情况，也可以参考资产配置的思路，把自己炒股的这个篮子的大小，严格控制在一个小小的百分比里边。而且最好要做账户的物理隔离，一方面不要因为自己买卖股票影响到其他的资产安全，同时你还可以对照一下，自己炒股和把钱通过我们刚才的方式来做个对比，看看哪个收益更高。如果你发现自己折腾半天，还不如每年配置一下，舒舒服服更挣钱，那慢慢地，你也就没有炒股的兴趣了。
04 概率思维
讲完定投和资产配置这些具体的方法，我想再强调一个底层的思维。投资其实是一场和不确定性共舞的游戏。它不像考试，做对就有分，也不像打卡，付出就有回报。很多时候你做得对，短期可能也没结果，你做得不那么对，短期也有可能碰巧赚到了。这个时候特别需要一种思维，叫作概率思维。
在投资的世界里，风险和收益整体是对应的。我们普通人特别容易用一种机械的因果关系去期待投资。我买了什么产品，持有了多久，就应该有一个什么样的收益。一旦我们特别执着于确定性，通常就会倾向于选择那种波动更小、看起来更稳的产品，但代价就是长期拿到的回报也更低。
概率思维关心的是什么？如果我用这套方法，坚持足够久，结果大概率会是什么情况。怎么提高这个长期的大概率？可以从两个角度来看。第一种，就是提高单次的成功率。比如巴菲特和芒格常说“我们不做难题”。什么意思？他们强调安全边际，尽量远离容易出大错的局面。虽然少做决策，但是每一次出手，都尽量让胜率更高。可以错过机会，但是不要犯大错。第二种，就是提高尝试的次数，把优势给堆出来。比如咱俩玩一个反复掷硬币的游戏，我的胜率51%，你的胜率49%。听上去差不多吧？但是只要次数足够多，长期下来，你我的结果就会拉开很明显的差距。
对我们普通人来说，提高单次的成功率其实非常难。我们没时间投入，没有信息优势，更没有超越绝大多数其他投资人的认知。那更现实的做法就是，我们不执着于每把都赢，也不执着于一次选中最好的，而是追求我用什么方法能让长期的胜率更高。就像找个好工作，找个好对象，道理是不是一样的？多面试、多相亲、多见人，都是能提高整体成功率的。
投资判断涨跌很难，预测“闪电”更是不可能。所以我们讲要配置、分散，讲投资纪律，目的就是要长期主义，保持在场，用一套可执行的规则，把自己留在牌桌上，去拿长期大概率能实现的一个收益水平。
有些浅浅的对股票有些了解的朋友经常会说：“你看那个时候我就觉得这个股票好，我那个时候要是投了，你看现在涨了十倍了。”这就是谈资，聊着玩。你想想，咱凭什么在那个时候拿出真金白银能做到那个选择？我们的精力投入，我们的认知，我们的经验，哪个点支持我们做这样的选择？
决定我们普通人投资收益的，很少是对股票的选择和时点的判断，核心是有没有一套持续运转、逻辑上有更大赢面的体系。
有些人说，我定投指数基金好几年了，算下来年化也才几个点，甚至有些人还亏着。是不是这个方法不行？这恰恰是概率思维可以回答的问题。短周期的结果，很大程度上由市场所处的阶段决定，更像是一种碰运气。而越长周期，越大概率贴近这个体系的平均水平。面试十次，不保证找到最好的工作，但是大概率比你只面一家更有可能找到更好的工作吧？这个方法论不是承诺书，更不能让你在头一年就能有10%的收益率，但是它可以让你在更长的时间里，更大概率拿到一个更合理、更可持续的结果。
好了，关于投资这一部分，我们的核心内容都讲完了。普通人可以选择股票基金来提高整体收益，尤其是持有指数基金，通过定投慢慢上车。有了一定家底后，要有资产配置和再平衡这样的思维。
熟悉的书友可能会发现，这些观点和樊登老师在《投资的常识》里讲的内容都能呼应上。没错，这些方法也不是作者的独创，而是资产管理专业领域反复验证的通用方法。这本书更像是一个贴近普通人的实践版本，让每个人了解到，原来这些理论真的可以用在我们具体的人身上。
三、如何积累投资本金？
讲完了投资，我们再来看看本金的积累。本金无非就是多赚少花。对于很多人而言，积攒本金的难度其实是大于创造投资收益的难度。我们掌握了前面说的方法，获得一个平均的市场收益其实并不难，但是很多人存不下来钱，这是个老大难的问题。
相比于收益率，提高我们的储蓄率要容易得多。长期收益率从10%到15%，这就是大众和大师的区别。但是储蓄率从0、10%提高到20%、30%，并不是非常难。
作者小哥为了实现自己的目标，和他的另外一半把消费水平降到了不及同龄人的一半，实现了差不多高达60%的储蓄率。而且他们没有为了攒钱降低生活质量，也维持了相当高的一个生活幸福感。令人意外的是，作者以前也是一个挺大手大脚的年轻人。他大学时一年换一部手机，花一万多买山地车，真是挺能花钱的。但从2015年发生了很大的转变，他开始精细地记账、做预算、投资、攒钱。手机用了三年，感觉还能再用两年。
那他到底是怎么改变的？最最关键的是，创造一个正反馈。
他自己回忆和分析，这个转变来自于2015年。那个时候他遇到一些学业的阻力，于是把一些精力转向了理财。正好碰上股票行情非常好的时候，年化收益率能有50%。你想想，一万块年底就变成了一万五，这节衣缩食也值得。尝到了钱生钱的快乐，他就更有动力攒钱。
为了攒钱，他梳理了过往的开支，发现买了太多不需要的东西了。比如花2300块就买了一副眼镜架，几乎没用过。他把这个眼镜架放在书桌边，用来提醒自己减少无效消费。慢慢地他体会到攒钱的快乐，投资的快乐，整个人的生活方式、处理金钱的方式都不一样了。
01 改变储蓄观念
一想到储蓄，没有储蓄习惯的人可能会觉得头大，因为很多人觉得要多攒钱就得过得很抠门，生活水平降低。其实未必。大家想想，很多人都愿意学习时间管理，不就是让人们用同样甚至更少的时间去完成更多的任务吗？所以这里的关键在于提高效率。
那花钱的效率是什么？粗粗一想，那就是花更少的钱，买更多的东西。但再往后追一层，其实更深层次的追求是我们花钱带来的一种心理感受，比如说幸福感、满足感。你们有没有那种感受，就是买到了特别喜欢的东西，即使用了很长的时间，依然会有很强的一种幸福感。但是有些东西买完就后悔，当时真是冲动消费了。比如说家用跑步机经常沦为衣服架。所以砍掉这些无效的消费，就能提高我们花钱的一个心理效用，在存下钱的同时，不降低生活质量。不是所有能省的钱都值得省，要把钱从低幸福感支出，搬到高幸福感的支出上。
关于花钱，有一个经常被提出来的概念，就是你得区分“需要”还是“想要”，认为前者是合理的，但是后者是额外的、不必要的欲望。作者的观点非常有趣，他说“需要”往往都是房租、交通、水电煤这些必需的开支，但这些开支给我们带来的幸福感未必很强。但是所谓的“想要”，那些似乎不太必要的开支，比如说旅行、好看的衣服、下馆子、最新的电子产品、最新色号的口红，这些钱花了是真开心。如果这种“想要”被大幅地压缩，会严重影响我们的幸福感。所以更好的做法是，压缩必要但是不想要的开支，把钱花在我们真正想要的地方。
花钱和心理感受，一样是一个二八原则。花80%金钱的东西，可能只带来20%的满足。而有些20%的钱花出去，能带来80%的满足。当我们识别出来这种效用，我们就可以优先配置那些让我们幸福感更强的愿望，节约效用不高的花费。比如我们家主要靠公共交通和打车出行，这个成本比养车还是便宜不少的，但我们经常旅行，这部分开销会带给我们非常多的快乐回忆。
02 方法一：愿望清单
有人会说，我就是因为花了很多钱在我的“想要”上，所以攒不下来钱。这就需要用到一个方法，叫作愿望清单。
当你想要买东西的时候，别着急下单，而是把这个需求记下来。不是只想一想，而是真的记下来、写下来。写的同时，还能回顾一下这个清单中的其他选项，然后再做下一步的消费打算。
写一下能起什么效果呢？首先就是让自己先冷静一下，不用想到什么立刻就买，因为这个时候很有可能是冲动消费。第二个，就是把所有的愿望放在一起，也很方便比较优先级。有些朋友平时花钱大手大脚，一会儿买新衣服，一会儿吃大餐，但是他念念不忘的事，比如一直想要去西藏，但总是攒不下来钱。愿望清单可以帮我们把想要的放在一起去审视，通过对比更容易排序，把有限的金钱花在最想要的、最重要的东西上。
比如说你列出来，一部新手机、一只名牌包、一次旅行、一门课程、一份父母的体检。你把它们列在同一张清单上，你就会更清楚，哪些愿望是真正让你开心、长期回味的，是不是值得你舍弃掉其他的花费。所以作者建议，每次购物之前都要过一遍愿望清单。类似一个筛子，必须过一下。至于怎么排序，倒也不必特别较真，核心就是我们自己的主观感受，我们是否真的怦然心动。
作者给了两个建议，我觉得也很实用。第一个就是优先买经典款、大众款的东西，不用特别去追求新潮。潮流来得快，常常去得也快。第二个是假如你纠结是否买一个东西，只是因为它贵而比较纠结，那就把它放在高优先级。如果你想买一个东西，只是因为它便宜，那就直接把它从清单中删除。这其实就是更聪明地花钱。
我仔细一想还真是，现在购物太方便，很容易看到各种设计很吸引人、价格又不贵的小东西，想一想买回来其实也没用几次。反倒是一些经典的物品，咱们选大品牌、质量好的，哪怕贵一点，其实更实用。执行一下你就会发现，放进愿望清单的项目可能一半以上都会被放弃，钱不就攒下来了吗？
03 方法二：预算
有人说我的愿望还是多，舍弃了很多，还是把钱都花掉了。那这个时候，我们要跟大家再引入一个概念，叫作预算。
我是当财务的，这一提预算，我就知道很多人头更大了。作者有一个比喻，他说预算其实就像你的手表一样。当你走进考场，你的时间有限，你要答完这份卷子，你最大的挑战是时间和答卷。
预算其实就是这个手表，它会告诉你，你现在处于一个什么样的时间点。所以造成咱们困难的不是预算，造成咱们挑战的，是你的收入是否负担得起开支。
作者在书里介绍了非常实用的预算的方法和相关的一些软件的操作，有兴趣的书友可以通过阅读这本书籍来进行这一部分的学习。
04 方法三：先攒再花
我也知道，有一些朋友实在是做不到记账、做预算。在樊登老师讲解的《拿铁因素》、李蕾老师讲解的《小狗钱钱》里，都提到一个存钱思路，我觉得非常实用。那就是任何一笔收入，工资、奖金、彩票中奖了，你先把要攒的钱存下来，剩下的钱再花。而不是反过来，先随便花，花不掉的算存下来的。
通过软件设定自动的定投，工资到账就投出去，它其实也是一种先攒再花的方式，也是有强制储蓄的作用的。如果你现在一分钱存款都没有，是个月光族，那从下个月开始，比如8000块工资到手，先把10%的工资，800块强制转入一个只进不出的单独账户里，或者通过定投把钱投出去，这样就实现了强制储蓄，一年下来能存小一万块钱。这个强制储蓄的比率越高，存下来的本金就越多。
以上讲到的愿望清单、预算、先攒后花，就是我们给大家积攒本金的几个法宝。
还记得开头作者那500万本金吗？他每个月存2.5万，十年本金300万，其余200万都是投资这个过程本身的收益。我们不用攒够某个数字才开始投资，而是可以一边积攒一边投资。
四、听完本书可以开始做的事
听到这里，是不是很多书友开始摩拳擦掌了？10%的收益率是可以期待的，通过定投指数基金可以很方便地上车，通过资产配置，我可以很有章法地平衡波动和收益。
不过，在正式投资之前，有一份财务状况速查清单，希望你花一点时间做一下。这个清单的目标只有一个，出发之前，咱们先做好准备。
01 财务状况速查
第一步，了解一下自己的家底。
咱们究竟有多少个账户？银行账户、微信、支付宝、证券账户，每个账户有多少钱？是不是有负债？扣除负债之后，咱们还有多少财产？如果不是刻意为之，很多家庭可能真搞不清楚自己有多少钱。我自己大概一年会盘点两三回。
这部分想跟大家强调一下高息负债，比如信用卡的分期、网贷，各种消费贷、装修贷、车贷，这些负债的综合成本往往远高于你能获得的投资收益率。投资可以慢慢来，但是高息负债一定要尽快降下来。
在公司是负责财务的，我们合作的银行也有推荐说，我们给你们员工开通优惠的消费贷服务，我都婉拒了。多说一句，如果是自住房的房贷，这个利率不算高，不属于我们刚才说的高息负债。
第二步，盘点一下收支。
过去几个月收入如何？未来六个月又有哪些预期的开支？钱都花哪儿了？房租、水电、餐饮这些必要开支有多少？而购物、娱乐的非必要开支又占多少？每年每月能有多少结余？我读完这本书，查了一下我去年的手机支付记录，真的是吓了我一大跳，花得比我以为的多太多了。朋友们，真的值得好好分析一下。
第三步，检查是否配置了必要的保险。
保险对于家庭非常重要，它就像我们乘船出行，必须穿好救生衣。一个小康家庭看上去富足幸福，但是一场大病、一场意外，就可能让整个家庭陷入困境。对于一般的工薪族，咱们的五险一金非常必要，同时也非常值得配置一些消费型的刚需保险，比如全家人的医疗险，在遭遇重大疾病的时候可以有额外的赔付，再比如家庭顶梁柱的定期寿险，人不在了可以给家里赔一大笔钱。
关于保险的误区比较多，有些人非常忌讳，而有些人就会非常依赖有理财性质的保险。考虑到这部分内容的重要性和专业度，未来我们会给大家做专门的介绍。
第四步，检查是否配备足够的紧急备用金。
如果突然失去工作，或者遭遇生病等意外，钱够用吗？建议留够6～12个月的家庭日常生活开支，这些钱可以放在货币基金里，安全，收益比活期高，还可以随时支取。备用金的意义不光是应急，它还会保护你不会被迫在最坏的时点卖出现在的投资资产。
比如说市场大跌，而你失业了，如果没有备用金，你就得被迫“割肉”，卖基金来过日子。那有备用金，你就能熬过去，就更有可能等来“闪电”。
这个速查清单做完，你的家庭财富增长的小船才算是有了船底，才能稳中求快。如果清单里有不合格的项目，不要着急开始投资，要先打好基本功。
分享理财知识的时候，有评论区的朋友问：“我是一名快递员，一个月收入六千，是否适合投资？”我觉得这位朋友，首先要做的是咱们前面的这四个步骤，了解咱们家底有多少，社保和基本的保险有了没，备用金留好了吗？这些都清楚了，没问题了，再考虑通过很小的一个金额的定投，一点一点地尝试。
02 用小钱上车出发
如果你以上四个环节都已经准备就绪，那么好，咱们出发。但是必须提醒，投资都是有风险的，波动一定存在，任何方法都不能保证只赚不赔。投资是一项实践，咱们的书籍、经验、别人的成功案例都不能取代你的行动。你必须投入自己的真金白银，真亏过钱，也真赚到钱，才会对投资有所体会。
这就像游泳一样，岸上永远学不会，你得进去，感受到水的浮力、水的包围，这跟岸上的想象是完全不一样的。但是我们可以先在岸上学习一下动作和呼吸，再去浅水区练习，呛两口水也没关系，等游得很熟练了以后，慢慢再进入深水区。
放下手机，大家可以花点时间，做一下咱们财务的四步盘点。如果盘点好了，接下来对于新手，可以尝试用一点点钱开始投资。即使出现比较大的波动，也不影响你的生活，不影响你睡个好觉，那就是一个合适的投资金额。
有位同事，刚毕业的时候投基金，300块钱她就睡不好觉，一天看好几次，后来干脆卖掉。但是有一个10块钱的基金，因为实在太小了，她卖的时候没想起来，几年后她打开账户发现，居然涨到了40块。有了这个经历，加上学习了一些理财知识，她现在放几万块钱，也不影响自己的生活了。
对于已经投了不少钱在股市上，但是之前不太有章法的这些朋友，可以用资产配置的这个方法，跟家里人讨论一下，形成咱们家庭的资产配置的逻辑和思路。在这个过程当中，肯定还会有很多具体的问题冒出来，但是你心中有了框架和方法，这些细节的问题可以通过操作软件上的说明，跟AI提问对话，包括学习其他的书籍，来继续深入地了解。
金钱是一个非常重要，需要我们好好处理的课题。开始面对、开始行动是最难的，但只要开始，慢慢你会发现，我开始减少无效的消费，被真心喜欢的东西环绕了，幸福感在提升。
看着金钱一点一点地积攒，你的安全感一点点满足。学会投资，通过定投、资产配置，经历数月、几年的等待，真的被“闪电”劈中，非常爽。用钱赚到钱的感觉可真好。有一天你可能会发现，上班也好，不上班也行，重要的是你知道你有选择权，你会发现投资的这个过程的每一方面都在提高你的幸福感。
很多时候我们做不下去，是因为得不到足够的正反馈。当我们把每个环节的正反馈调动起来，就会很快乐地走在财务自由的这条路上。更重要的是，你会建立起跟金钱的更理性、从容、淡定的一个关系。听完今天这本书，希望它像一盏灯，照亮你的理财之路。亲爱的朋友，不要怕，不着急，我们慢慢变富，稳稳幸福。
