提纲（摘要）

当前国际形势、金融环境复杂，国内外巿场竞争激烈，中小企业面临着生存与发展的机会和挑战，企业迫切需要解决融资困难的问题，尤其是资质和前景看好的中小企业。然而恰好相反，目前最不容易获得融资机会的就是背书少资质浅的中小企业。因此，本文想尝试探讨一下以笔者所处在的珠三角地区的中小企业融资困境以及有没有一些切实可行的解决方案。

本文将就以下三方面进行分析：

一、中小企业的融资困境

1.中小企业的定义

中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的，人员规模、经营规模相对较小的企业，包括中型企业、小型企业和微型企业。中型企业、小型企业和微型企业划分标准由国务院负责中小企业促进工作综合管理的部门会同国务院有关部门，根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。

中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。

笔者所在企业是商贸有限公司，从事国内一般贸易，属中小企业第（四）类，批发业中的小型企业：从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业

2.珠三角中小企业的特点

【珠三角】

珠江三角洲位于广东省中南部，珠江入海口与东南亚地区隔海相望，包括广州、深圳、佛山、中山、惠州、东莞、珠海、江门、肇庆以及深汕特别合作区、大珠三角包括香港特别行政区、澳门特别行政区共12个地区。被称为中国的“南大门”。

珠江三角洲地区是有全球影响力的先进制造业基地和现代服务业基地，南方地区对外开放的门户，我国参与经济全球化的主体区域，全国科技创新与技术研发基地，全国经济发展的重要引擎，辐射带动华南、华中和西南地区发展的龙头，是我国人口集聚最多、创新能力最强、综合实力最强的三大区域之一（另外两个是长三角、环渤海），有“南海明珠”之称。

2015年1月26日，世界银行发布的报告显示，珠江三角洲超越日本东京，成为世界人口和面积最大的城市群。

2016年8月28日，中国国家林业局正式批复珠三角地区为“国家森林城市群建设示范区”。

珠三角9市携手港澳打造粤港澳大湾区，是继美国纽约湾区、美国旧金山湾区、日本东京湾区之后，世界第四大湾区，建成世界级城市群。

目前阶段中国较为成熟的城市圈，只有两个：一个是长三角，另一个就是珠三角了。至于其它如京津冀、成渝、长江中游，因为种种原因，各自都有非常明显的短板，都尚且处在并不成熟的城市圈初级阶段。

长三和珠三之间，一直都是人们喜欢拿来比较的对象，因为两者之间，各有优势和劣势。长三角的优势在于，涉及一市二省，总面积较大、总人口较多，经济发展的腹地也无比辽阔。而珠三角的优势在于，城市密度更大，同处一省政策上执行效率更强。

珠三角也有狭义和广义之分，狭义的珠三角仅限于广东省内，珠江三角洲两岸的广州、深圳、佛山、东莞、中山、珠海、江门、肇庆、惠州九座城市。而广义上的珠三角，则还要算上香港和澳门两个特别行政区。笔者在本文中尝试探讨的是狭义上的珠三角，即广省九市。

珠三角中小企业有着中国第一批试点改革的发展基础，是国内最早参与市场经济的试验田，中小企业主当中有着大部分国内第一代洗手上田的农民企业家。珠三角中小企业历经改革开放20多年的积累,有鲜明的特点和优势。

从2018年的广东企业500强榜单中可以看到，——从新一轮榜单区域分布可知，广东企业500强主要集中在珠三角区域，占比达92%，其中深圳190家，广州170家。

珠三角过去产业结构一直保持着“二，三，一”的格局，制造业一直占据着绝对的优势，在三大产业中的比例一直在50%左右，是珠三角经济发展的主要动力。

总体而言，当前珠三角产业结构仍以第二产业为主导，一直在不断地调整优化，迄今已达到工业化中期的中后期阶段，符合现代产业结构演变的一般规律。其特点在于：

（1）制造业内部结构不合理

珠三角一直被誉为“世界工厂”，就是以其发达的加工制造业而知名。然而，这导致珠三角掌握高端技术的企业占少数，大部分皆是低端的加工企业，其中最为典型的便是“三来一补”，技术含量低、附加值小，以廉价劳动力、资源为代价都是其标签。

（2）第三产业依然以传统服务业为主

尽管近年来，珠三角的服务业比重一直接近50%，但产业增加值却未达到理想的标准。第三产业中，传统服务业依然占据着主要地位，高端服务业如金融业的仍有待进一步发展。

3.珠三角的融资环境介绍

目前笔者所在行业的主要融资方式有

1、银行贷款：分为信用贷款和抵押贷款

a．2017年，银行根据交易规模（银行流水、税收收入）和上下游供应链的授信程度，给予信用贷款，像我们GX公司，获得了建行200万的授信，只需提供银行流水和税务报表，审批后直接发放到公户，年化利率？%。

优点是？

缺点是，服务费用成本比央企/国企/大企高，利率也相对高。使用上的限制条件也相应多。

b.实物抵押贷款

GX公司老板从2012年开始在商业银行（招商银行）抵押自住两套房产，贷款270万出来用于公司经营，合同期为10年。当时四大银行还没有提供随借随还的方式，招商银行的随借随还是商业银行️比较先行的，灵动性大，并且利率适中（6.5%），适合中小企业的资金需求：弹性需求，用时贷，不用时还，既拥有现金流，又最大程度节约资金成本。去年老板还掉了招商银行的抵押贷款，选择了工商银行的网上贷款，合同期10年，利率是银行基准利率4.25%。不过有评估费、服务费、保险费，折算下来，4.9-5%左右，也是随借随还。额度方面，招行是可贷出最高抵押物的九成，工行的是7成。每年或者每几年可根据房产的市值选择重新评估，不过每年各行贷款政策也相应重新调整。综合考虑到条件，老板7年来没有更新过招行的贷款合同，去年更换工行的时候，重新评估，一套住房已经评出268万的贷款额度。

划个对比图

工行的网上贷款可以介绍一下

工行（应该是四大银行）去年年初的时候推出了各种经营贷款，其中小微e贷是针对小微企业的，前期提交申请流程在APP里操作，方便快捷，包括评估和额度审批、授理都是系统集成。从申请到进入支行行长审批手续，到贷款下来，一个月左右，算是效率比较高的。

放款还款也是线上操作，随借随还，用多少贷多少。

对比招商银行，工行经营贷款主要的区别在于两点：

a，招商银行的随借随还，是真的随借随还，即可以当天贷当天还，计息一天。

工行的贷出来至少七天，才还，这样资金的沉没成本高，不用的时候，是资金利息的损耗，加重企业成本负担。小微企业本身就是靠灵活应变在大企国企央企的夹缝生存下来，不够灵活的贷款方式，让支持的目标打折。

b.贷款使用过程中，银行出现了资金短缺的现象。第一季度银行资金充裕，积极放贷，到了5月份的时候，工行通知，这个月的额度紧张，要么现在马上全额贷出来，否则不保证后面能贷到。这一下子可能让企业面临资金荒的局面。公司老板立马把款全部贷出来，希望有备无患。4月底工行上浮贷款利率至4.85%，加上各种费用（保险/评估/理财产品），实际利息成本年化5.5%，基本上跟其他商业银行持平了。

从这一点上来讲，中小企业主蛮弱势的，资债不仅没有隔离，甚至家企不分，是没有条件分。所以很多创业者，抵押贷款，最后经营失败也好破产也好，搭上身家，也是让家庭和自身财产发生重大变动。某种程度上，信用危机也是源自压倒最后一根稻草。

2、产业链融资：上下游赊销赊购，货到付款、款到发货。周期从98年08年之后，缩短至1-7天，最多7天。

这一部分，从GX公司的实际操作来看，主要是类似98年朱溶基总理说的“三角债”关系。

a.GX作为贸易商，从厂家拿货，可以赊购，大约1-5天不等的应付账款周期，GX公司卖货给下游客户，也相应有1-7天应收账款周期。

b.整个产业链发展过程中，交替着各种赊购赊销，规律跟经济周期相对应，市场环境好的时候，普遍赊销赊购，大家对经济乐观，敢作库存也敢承担风险。市场环境不好的时候，消费和需求弱，利润低，风险大，企业都尽量避免赊销，自然也少了赊购的情况。

3、同行拆借：仅限于短期临时周转

同行拆借，在珠三角相对普遍。

（二）珠三角中小企业正在面临的融资问题

1、金融政策缺乏持续性和稳定性

每年一换，或者一时一样

比如建行，信用贷款只做了1-2年就停了

一方面额度降为55万

二方面利率不太理想

比如工行，体现出政策的随意性，和执行时的混乱局面。

2、政策内政策外的执行情况有差异

银行依然存在价格歧视/信用歧视

缺乏承担风险及责任的能力和态度

3、提前质量、审核

二、珠三角地区的经济发展形势

1.珠三角地区的经济情况介绍

2.珠三角地区与其他地区的差异

3.珠三角的融资问题与地区经济的参考数据

三、如何有效改善和解决

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