有个著名的公式：“凯利判据”（Kelly Criterion）——这是一个对于“赢了有收益，输了，下的注就一点都拿不回来”的赌局，可以计算最优单次下注占比（相对于总赌本）的公式：
f = [ p ( b + a ) - a ] / b
其中，
f 是合理下注占比（相对于总赌本）；
a 是单次下注金额；
b 是每次下注 a 之后若是赢了的话能拿回的净利；
p 是赢的概率……
注意：
凯利判据不能直接应用在股票房产投资行为上，因为股票和房产投资决策失误常常并不会导致“投资”如同赌局下注那样“这次输了的话就下的注一点都拿不回来”的情况。
我们假定赌局的设定如下：
每次下注 1 元，赌赢的净利为 1 元，（a = 1，b = 1）；
若是玩家有60%的胜算（p = 60%）。
那么，f = 0.2 = 20%……
即，如果你的总赌本是 100 元的话，在这种情况下，最优单次下注最高金额是 20 元。
针对前面我们提到过的披着“投资品类”外衣的“二元期权”，用凯利判据计算一下：
下注 1 元时（a = 1）
赢了拿回 1.8 元（b = 0.8）；
输了什么都没有；
实际上的胜算只有50%（p = 50%）
所以，f = -0.125……
囧，竟然是负数 —— 明显就是根本不应该参与的玩法么！
数学公式可以慢慢消化，其原理可以自行研究（请搜索 wikipedia，关键字为 "Kelly Criterion"）……
我们在这里举这个例子要说明的是：
你看，即便你居然有本事在抛硬币游戏中有 60% 的机会猜对（虽然实际上抛硬币游戏中原本应该的只有 50%），你的最大下注也只能是总赌本的 20% 才相对安全……
当然，还有另外一个显而易见的重点：
你看，同样的事儿，有人可以有根有据地计算，有更多的人不仅不知道怎么算，甚至想都没有想过，完全没想到“竟然还可以算！” —— 这差别是不是有点太大了？
很多人实际上完全不知道自己在“赌”什么……
再加上人们常常高估自己的胜算，越是没有知识的人越容易高估自己和自己的判断（无知无畏）。
于是，本来 20% 都已经相当于“押上全部”了，可偏偏不仅要押上更多，甚至干脆还要押上所有……
更有甚者，还有很多人，押上所有都嫌不够，还要借钱炒（dǔ）股（bó）—— 显然就是“专业自我悲剧制造者”啊！
