你陪伴在她身上的时间，让她感到格外珍贵。
今年大家可能也注意到了许多短剧出海相对较火的情况，另一个板块是 AI 陪聊。AI 短剧的特点在于成本相对较易控制，大多数拍摄场景是办公室或一些简单的场景。从短期用户来看，女性用户多于男性用户。
很明显，在海外市场，AI 陪聊产品的安卓用户远远多于 iOS 用户，这个趋势非常明显，大约70%到80%的用户都是安卓用户，而 iOS 用户相对较少。 我们如何理解这样的业态？在过去移动互联网或 PC 互联网高速发展的时期，大家可能都看过一些小说，比如男性读者较多的 YY 小说， 它们通常具有强烈的代入感。当然，也有一些女性向的 YY 小说。这些小说的大多数场景都是与故事中的角色产生交集，与他们进行互动聊天。
在 AI 时代，AI 陪聊产品与这类小说非常相似，也是满足用户的类似需求。我们认为 AI 陪聊本质上与过去的 YY 小说或恋爱制作人等养成类游戏类似，用户在养成一个角色，这个角色会频繁与用户互动。 要保证产品的竞争力，最关键的是能否持续推出更多角色，这是我们认为的最佳状态。目前来看，中国公司在这方面相比海外公司做得更好。
我们来简单比较一下，为什么 max 推出的 Tokki 能够逐渐追赶上海外的 KAKAI。进一步分析后，大家可能会更了解，在模型能力相近的背景下，甚至是 Talkie 未来可能超越 KAKAI 的 AI。
在分析 AI 社交 Talkie 产业链时，我们首先从角色属性的角度进行探讨。我们发现，某些角色类型在 Talkie 中特别受欢迎，例如“roommate”(室友)、“cross”(可能指“cross-dresser”，即变装者)、“bad boy”(坏男孩)和“best friend”(最好的朋友)。这些角色类似于现实生活中的室友或坏男孩，与用户的互动时间较长，而与明星的互动时间相对较短。目前，Talkie 在角色设计上相较于 Kalicki AI 更具优势，这也成为了其增长强劲的核心原因之一。 此外，为了增加用户与养成角色的互动时长，中国公司在产品设计中加入了特定的场景元素。例如，在聊天过程中，中国公司会在回复后面加上括号，描述角色的动作或情感，如“他慢慢靠近你，然后伸出了手指”，从而为用户创造了一个更具沉浸感的交流场景。这种设计不仅增强了用户的代入感，还通过引入小说情节，为用户构建了一个 丰富的交流环境。 另一方面，通过在括号中加入独白和暗示，可以引导用户进入更深层次的剧情交流。这种设计策略有效地避免了简单问答导致的交流中断， 使得对话能够更加自然地延续下去。例如，当用户发起简单的问候时， AI 不仅回应“在的”，还会加上“我也想跟你说话”，从而激发用户继续交流的兴趣。这种策略对于提升用户体验和增加用户粘性具有重要作用。
在当前 AI 社交领域，Talkie 展现出了其独特的优势，尤其是在捕捉 用户需求场景和引导话题方面。我们认为，随着产业的发展，擅长绘制故事情节的人才将变得至关重要，因为这将直接影响话题的持续性。 目前，Talkie 正逐渐接近并有可能在未来超越 KKI。
KKI 在早期发展中表现良好，用户与明星或知名人士的互动颇具吸引力。然而，随着时间的推移，用户可能会对单一的互动模式感到厌倦， 缺乏持久性。相比之下，Talkie 更像是将传统的小说阅读体验转化为聊天互动，通过主动设定场景来增强用户的沉浸感。而 Clerk AI 则更像是与明星或喜爱的动画角色进行的单向交流，缺乏引导话题的能力。 在 AI 社交领域，Talkie 和 Clerk AI 被广泛视为 AI 陪聊工具，其应用范围可能比 AI 伴侣更广泛。这些产品的核心在于满足用户需求和提供持久的互动体验。从目前情况来看，Talkie 在这方面的表现似乎优于 KKI。
为了保持用户对 APP 的兴趣，Talkie 采取了类似于抖音的滑动机制， 但改为左右滑动以推荐不同的角色。这种设计使用户在厌倦当前角色后可以轻松切换到新的角色。此外，Talkie 还通过激励机制鼓励用户创造受欢迎的角色，从而实现付费互动的可能性。 在商业模式上，Talkie 似乎比 KOKKOAI 更为精明。Talkie 的会员权 益主要集中在提高响应速度和减少排队时间上，而 KOKKOAI 则侧重于让用户购买卡片以支持喜欢的角色。
从数据角度来看，KTI 目前在市场上处于领先地位，但 Talkie 的增长速度同样不容小觑。根据第三方数据，KTI 的用户基数从去年 6 月的 600 万增长至 1600 万，尽管在 4 月初有所回落至 1200 万。与此同时，Talkie 自去年 8 月以来从零开始，用户基数稳步增长至近 900 万。
随着用户基数的增长，Talkie 对融资的需求也可能随之增加。目前， AI 市场的主要投资力量并非传统创投公司，而是互联网大厂。我们将继续关注 Talkie 是否会进行进一步的融资活动，以及这些资金将如何用于支持公司的扩张和运营。 在融资方面，我们需要考虑两个关键问题：一是融资所得资金是否将用于海外购买算力：二是所获得的算力资源是否能够直接投入使用， 以及这是否会带来更显著的效果。从目前的情况来看，通过融资获取算力资源可能相对容易，而直接融资则可能面临更大的挑战。 最后，我们将继续关注 Talkie 的未来发展，特别是在资源对接和市场扩张方面的进展。随着用户基数的增长，Talkie 有望在 AI 社交领域取得更大的成功。
当前分析显示，在 AI 社交领域，尤其是 AI 陪聊(AI Talkie)产业链中，中国公司正逐渐崭露头角，甚至有望超越美国。这主要是因为国内产品更了解用户需求。在大型模型技术不断提升的背景下，软件对模型的要求并不像想象中那么高。关键在于理解用户的真实需求，他们可能仅仅是在寻求聊天过程中的乐趣。因此，谁能更深入地理解用户，或为用户创造更高的粘性，谁就更有可能成功。
我们认为，AI 陪聊成功的关键在于：首先，它不仅面向名人和动画角色，还面向更广泛的用户群体，无论性别，都能在各种场景中找到对应的对象，这与过去的网络文学(YY 小说)相似，因为陪聊的本质需求更强。其次，它更擅长引导和创造场景，比如在聊天中加入括号， 让用户感觉自己置身于某个场景，如在餐厅用餐等。这种通过场景烘托的手法，我们在许多小说中都曾见过。第三，它能够主动创造新场景，为用户提供更持久的互动体验。因此，拥有知识产权(IP)的公司将从中受益，因为它们能够提供更具持续性的剧情。
此外，AI 陪聊还开启了一种类似抖音的推荐机制，通过左滑右滑的方式，增加了用户与不同角色互动的概率，从而提升了用户体验。同时， AI 陪聊还鼓励用户创造更多角色，如小说作家一样，用户可以创造并分享角色，激励更多人参与。这种激励机制是 AI 陪聊成功的核心。
总结来说，AI 陪聊成功的三个维度是：理解用户需求，增加和引导场景，以及通过激励机制让用户创造更多场景。
我们认为，中国在这一 领域的工程化能力已超过美国。 接下来，我们将重点关注几个方向：首先是那些可能尝试开发 AI 配套产品的公司。目前，昆仑万维拥有名为“Linkin Transfer with Character AI”的产品，正在积极推广。楚天科技也有类似的聊天产 品。因此，如果需要关注 AI 聊天工具产品，昆仑万维和紫天科技可能是较大的两家公司。
其次，我们认为 IP，尤其是爽文 IP，是核心。因为爽文 IP 更了解用户需求，AI 陪聊本质上与网络文学中的 YY 场景和角色相似。拥有爽文 IP 的公司在这方面有丰富的经验，就像他们过去制作短剧一样， 他们也有能力开发这类产品。
目前，拥有爽文 IP 的公司主要有转人科技和中文在线，而龙兴文化作为 IP 公司中规模较小的公司，在市场反弹中表现也不错。虽然龙兴文化主要面向少儿市场，与陪聊有一定差异，但仍值得关注。 最后，一些游戏公司也曾开发过陪聊产品，主要是语音陪聊，如盛天网络，它过去就是 YY 语音的核心。这些公司在 AI 陪聊领域也有一 定的潜力。
综上所述，我们认为与 AI 陪聊相关的三个主要方向是：拥有 AI 配套产品的公司，拥有爽文 IP 的公司，以及从事 AI 语音陪聊的公司。
我们认为，在第三方应用崛起的过程中，阿里巴巴作为算力投资的最大受益方，值得关注。在算力日益稀缺的背景下，算力资源的重要性堪比当年的流量资源。例如，美团、京东、拼多多等公司在成长过程中都需要大量的流量支持。同样，现在如果想要扩大规模，算力资源也是不可或缺的。
