本回主要讲述了杨志押送生辰纲的故事。梁中书为讨好岳父蔡京，委派杨志护送十万生辰纲。杨志为确保安全，采取低调行动，扮作客商，要求随行人员严格遵守纪律。然而，天气炎热，随行人员疲惫不堪，怨声载道。行至黄泥岗，晁盖、吴用等人假扮贩枣商，白胜扮作卖酒者，设计迷倒杨志一行，智取生辰纲。杨志醒来后，发现生辰纲被劫，深感绝望，一度想要自杀。
杨志在失落生辰纲后，仕途无望，经曹正建议，决定投奔二龙山落草为寇。鲁智深，原名鲁达，因打抱不平打死镇关西，出家为僧。他欲寻找安身之处，得知二龙山宝珠寺，但因邓龙等人阻挠未能上山。后与杨志、曹正合谋，最终攻下宝珠寺，与杨志在二龙山落草。都管和厢禁军回京后，诬告杨志勾结贼人。蔡京命令府尹捉拿贼人，府尹责成何涛限十日内捉拿。何涛弟何清透露晁盖与白胜的线索。
