目录

1.IRR是什么？

2.IRR的对于我们购买年金险的意义

3.5分钟学会计算理财险的IRR

1.IRR是什么？

内部收益率，Internal Rate of Return (简称IRR)

就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

以上的定义对于非专业人士来说太难了，在这里可以简单理解为:

在复利情况下，投资的平均年化收益率！

IRR对于投资者来说是一个非常重要的指标。

如果IRR>个人的预期收益，则这项投资是值得去做的。

如何IRR<个人的预期收益，则这项投资不值得去做的。

当然，IRR越高越好。

2.irr的对于我们购买年金险的意义

为更好理解IRR，我们先分清单利和复利。

我们假设同样是1万本金，年化收益为4%，单利和复利的收益如下：

通过上面的图片我们可以看到，单利和复利在长时间的投资收益相差是巨大的。

同样的本金，按照4%的年收益率，单利需要25年才能实现翻番，但是复利只需要18年就可以达成这个目标。

统一一个思想：任何投资理财计划,按单利计算都是耍流氓！

IRR就可以理解为在复利情况下，投资的平均年化收益率。

那么在理财保险当中我们为什么需要用到IRR呢？

很简单，现在的保险设计太复杂了。

比如某大公司产品，每年交1万元，连交5年，五年后每年返还1万，连返5年，第10年末再返还3230元......

设计这样的保险产品，老百姓已经无法计算它的真实投资收益率了，这时候，就很容易被“忽悠”了。

我们可以借助IRR这个工具来"洞察"保险的真实收益率了。

IRR就是理财保险的"照妖镜"。

别管业务人员吹的收益多高，只需要一个IRR我们能够辨别一款理财保险是否值得我们去投资！

3.五分钟学会计算理财险的IRR

其实借助EXCEL中的IRR公式我们就能快速的计算出IRR。

学习IRR公式，首先要明确一个概念：现金流。

现金流：投资项目在其整个生命周期内所发生的现金和流入的数量。

举栗子１：

购买一份保险，1年交1万元，连续交费5年，5年末从保险公司领取保险金5.4万元。

这样的一份保单要想知道其真实的年化收益率对于普通人已经非常困难了。

但是我们可以通过IRR公式快速计算出该保单的真实年化收益率。

首先，列现金流表如下：

需要注意的是现金流的支出和流入是发生在年度初还是年度末我们一定要分清楚!

交纳保险费（现金流出）一般发生在年度初，

保险金领取（现金流入）一般发生在年度末；

因为第一年支出10000元，并且发生在第一年的年初，所以年度末为第0年，填上-10000；

在第5年度末，从保险公司领取54000元，合同终止，所以在第5年度末填上54000；

接下来我们就可以通过excel中的IRR公式来计算这张保单的IRR了。

通过列现金流，再借助IRR公式我们可以轻松的算出这份保单的IRR为2.57％（保留小数点后2位），这份保单年化收益率为2.57％（保留小数点后2位）。

举栗子2：

第一个例子相对简单的，接下来难度升级

购买一份保险，一年交1万，连交3年，从第6个保单生效日-第10个保单生效日，每年返还总保费的20%（即6000元），在第十个保单年度末，给付100%基本保额3500元。

（有没有很熟悉，没错，这就是最近线下“热卖”的快返型年金险）。

你没有看错，IRR仅有1.77%（保留小数点后2位），即这款保险在复利下的年化利率仅有1.77%。

现实中，这些年金险有时候会搭配万能账户，万能账户的收益是不确定的。

我们可以根据保险公司官方的计划书演示获取低中高档的收益，根据高中低档的收益，打开EXCEL，列出现金流，运用IRR公式就能准确算出高中低档的IRR。

结语

在选择购买任意一款理财险的时候，你都应该自己计算IRR！

每个人对收益率的追求不一样，符合个人需求你才能买。

一般来说，IRR能达到3.5%的保险理财产品在如今投资环境下还是值得购买的。

但是，进入2020年的保险市场，这样的产品不多，但是，仔细寻找还是有的。

关注我，带你了解更多保险知识！我是：90后保保菌。