1、优点
1）筹资灵活性。投资者转股，发行公司避免还本付息的压力，投资者不转股，发行公司避免长期的股东资本成本负担。
2）筹资成本低。可转债利率低于同一条件下普通债券的利率，且转股时无须支付筹资费用。
3）筹资效率高。转股价格一般高于发行可转债时的股价，对筹资企业来说，相当于在发债之日以高于当时之股价筹集了未来的股权资本。
2、缺点
1）存在不转换的财务压力。转换期内股价低迷（等于或低于转换价格），到期不会转股，会造成公司集中兑换债券本金的财务压力。
2）存在回售的财务压力。股价长期低迷，若设计有回售条款，则产生回售压力。
