前段时间和一朋友聊天，无意中聊到她银行卡上趴着十几万的活期资金，支付宝的余额账户里也有几万块，（注意，是余额账户！）我问她，为什么不把这些钱打理下，放这些地方没什么利息的啊，不少一笔钱呢。

她说，这笔钱因为不定什么时候就要用，放银行嘛，她怕想用的时候取不出，其他方式她还真不知道。

然后我立马向她普及了货币基金，流动性对于她来说，完全满足，而且收益也不比她只知道的银行理财收益低。

通过这件事，我才知道身边还有很多朋友对货币基金是不了解的，或者说仅仅知道余额宝和微信理财通，买的具体是什么，其实并不是很懂。所以今天想借着这篇文章聊聊货币基金以及如何挑选最适合自己的货基。

一、什么是货币基金？

理解货币基金，首先就得先理解一个词语，叫“银行间货币市场”。

银行和我们个人一样，也会有资金短缺和盈余的时候，所以会有银行间的相互借钱，也叫做银行间的互相拆借，所以形成了银行间货币市场。

银行间货币市场对资金的要求数量大，但是时间却很短，一般隔夜、三天，最长是七天。当然利率是比给银行储户的利率高。

虽然银行间拆借利率高，但是它却不允许散户投资，所以后来就有了一些基金，专门吸收老百姓零散的钱，然后投向利率比较高的银行间货币市场，就相当于帮助老百姓用少量的资金参与进了高收益的银行间市场，这些基金就被叫做“货币基金”。

随便多说一句，货币基金简称“货基”，有些人会调皮地称之为“火鸡”。

二、挑选货基的两大原则

了解了什么是货币基金，接下来看看我们如何挑选合适的货币基金呢，这里给大家两大原则：

1、安全性与流动性原则-挑选散户比较高的货币基金。

很多人购买货基，会有一个误区，就是跟着大机构买，觉得这样安全，其实不然。机构的资金进入和撤出在市场上是非常频繁的，而且它们对市场的反应非常灵敏，或者说比个人投资者敏感的多得多。

一旦市场资金宽松，机构就会大额申购，如果市场资金紧缺，有点风吹草动，机构资金就会赎回，你想啊机构资金规模大，申购赎回又频繁，肯定对货基的安全性和流动性造成很大影响。所以我们尽量选择散户型货基。

那如何判断是不是散户型呢？方法是看货基的持有人结构就可以了，这个数据每个基金都会提供。

如果一个货基的散户比率达到70%以上，那么它的流动性风险就非常低了。即使利率变动，这种基金的净值也不会出现很大的波动，即使这个条件稍微放松一点，放到60%，也没有什么问题。

所以，货基挑选的安全性流动性原则——挑选散户比例超过60%的基金。

2、收益率原则——挑选规模适中的货币基金。

在安全的基础上，大家都想取得高收益。这里直接告诉大家一个结论，货基规模中等的收益率是最高的，规模过大或者过小，收益率都不高。

现在中国市场上大概有300多种货基，一般规模在50亿以下的，属于规模过小，还有1000亿以上的，属于规模过大，收益普遍都不高，比如我们很多人买的余额宝，它是世界第一规模的货基，所谓船大难调头，它的收益率处于中下等的收益。

从2017年的市场情况来看，基金规模大概在100亿到400亿的货币基金，收益率是最高的。所以货基挑选的第二原则，是挑选基金规模在100亿-400亿的。

除了安全流动性和收益性，我们可以再加上一些筛选条件，选择历史业绩比较好的基金、手续费也比较低的基金，这些数据都可以在网站上查找到，比如天天基金网，好买基金网等。

大家可以根据以上的两大原则去挑选适合自己的基金，因为每个人都可能有自己的具体要求，比如偏重流动性，那收益上可以牺牲一点，或者注重收益，流动性上可以牺牲一点。

三、货币基金申购赎回的三个小窍门

具体大家在操作购买货基的时候，还是有一些小窍门可以分享给大家的。

第一点，很多人在买基金的时候，没有注意到一个赎回的规定，一般来说货币基金是T+1赎回。也就是你今天买了这个基金，明天就可以赎回。但是也经常会有T+2、T+3的基金，那么就意味着你要两三天之后才能够赎回，这样就会对流动性造成一定的损失。所以，如果你是对流动性要求特别高的人，你就可以避开这些T+2或者T+3的基金。

不过像支付宝或者微信理财通里的货基赎回是非常快的，几分钟的时间就可以到账。

第二点，基金的申购也是讲一点时间上的效应，因为基金交易是按工作日来计算的，一般情况下你不应该在周五买入，因为周六、周日不允许你赎回，所以即使是T+1的基金，最后也相当于变成T+3赎回了。这就叫周五不买入，周四不赎回。

第三点，货币基金的投资方向应该是一个短期的货币工具。市场上资金的紧张与否是货基收益率的关键，资金越紧收益率就越高。而一般来说月末、季末、年中和年底的时候，市场上资金相对比较紧，所以你会发现在这些时间点上申购基金，它的收益率是相对比较高的。