概要
在退休前的几年里可以保持现有的税后收入，同时个人所得税却可以减少很多，有这等好事？没错，这就是过渡退休策略(Transition to Retirement Strategy)。
这一策略目前针对55岁以上人士，简而言之就是充分利用退休金和个人收入所得税的差别，将提取退休金(account based pension)和工资税前供款(salary sacrifice superannuation contribution)相结合，达到减少税收，增加退休资产的目的。
举个例子：张先生57岁，工资收入每年$70,000，退休金账户余额$200,000。按照现有状况，张先生的个人边际税率是32.5%加上公共医疗税收2%,个人所得税每年$15,697，税后收入$54,303。下面就看看过渡退休策略如何使张先生受益：
第一步：将退休金账户从累积型账户(accumulation account)转入提取型账户(pension account).
第二步：从提取型账户每年提取$20,000，可以按月定期提取，从提取型退休金账户打入银行账户。
第三步：把每年的工资减少到$45,390，剩下的$24,609用工资税前供款的方式打入退休金累计型账户。
这样一来，同样是$54,303的税后收入，个人所得税却降到$11,087，考虑到退休金账户里因供款增加而多产生的供款税$3,691，总体上税收节省$919.
还有额外的惊喜，由于提取型账户的投资收益享受税收免除，按4%收益计算，又节省$1,200。总共收益约$2,000。
图解
采用过渡退休策略前
采用过渡退休策略后
长期收益比较：张先生第一年有$2,000的收益，从57到65岁总共可以增加$35,000的财富，这其中考虑到60岁以后退休金收入的完全税务免除。
英文注释：
Income:收入 Superannuation:累计型退休金账户 TaxPayable:应缴税款
TRP:过渡型退休金账户 Retirement Saving:退休财富
With TRP:采用过渡退休策略之后 Without TRP:采用过渡退休策略之前
友情提示
这么好的策略，是不是人人都可以这样操作呢？不是。
首先，对于60岁以下且已经进行工资税前供款的人士，要权衡一下是否值得马上将退休金账户从累积型账户转入提取型账户。毕竟从提取型账户取出的钱还是要交税的。
第二，要考虑退休金账户的投资组合是否符合个人的风险偏好，否则投资波动超过心理承受能力，这时就无法体会到税收收益带来的满足。
第三，从累积型账户转入提取型账户时有可能涉及账户内资本所得税的问题，有些退休基金可以避免这一问题。
第四，每年可能需要回顾策略，有必要时可以重新开启提取型账户，以最大化该策略的收益。
这一策略对于55岁以上已退休但是还有很高税前收入的人士同样适用，但是操作过程有所不同。
正因为退休金存在巨大的税收策划机会，政府控制了每年税前供款的最大限额。本文属于一般性信息，并非针对您个人情况，因此并不一定适用于您。文中采用数据并未经严格测算，不能作为财务决策依据。如需个人理财建议，请向理财师（financial adviser)咨询。
