前言:
《动量大师 超级交易员圆桌访谈录》是马克·米勒维尼写的第三本书,只是这本目前还是英文版的,这本对话录里有很多关于技术实战方面的讨论,共有130个好问题,几乎包含了身为交易者需要了解的问题与解决之道,若能少走一些弯路,便是捷径!
书中尽是顶尖交易高手的对话,内容精彩绝伦,堪称经典,小二不舍,决定尝试一篇篇地阅读本书,看下能否照见自己的死地,以期能入军不被甲兵,文章首发于公众号《小二菜园》,因原书为英文版,难免解读时会出现一定的偏差,真心希望国内早日出版,福泽广大股民。
《动量大师 超级交易员圆桌访谈录》是作者马克 米勒维尼2015年的新书,正如标题所言,书中是四位超级交易员的对话访谈录,内容非常棒,这四位超级交易员分别是:
马克·米勒维尼,《股市奇才》里访谈过的美股交易冠军,曾经写过《股票魔法师》,《股票魔法师2:像冠军一样交易》,曾获美股交易冠军,他从几千美元起步,把他的个人交易账户变成了数百万美元,连续五年每年平均220%,只有一个亏损季度,实现令人难以置信的36,000%总额的回报。
大卫·瑞恩,大卫是传奇人物威廉奥尼尔(笑傲股市作者)的门徒,1985年至1987年间,大卫连续三年获得美国投资锦标赛冠军,他的总回报率达1379%。
丹·赞格,一个世界纪录的交易天才,曾创下了惊人的记录---18个月从1.1w到1800w,还上了《财富》杂志封面人物;最有趣的还是这位大器晚成的包工头,他70年代就接触了股票,却一直是个韭菜,到了90年代后人品爆发,屌丝逆袭,成为传奇。
马克·里奇二世,(《新金融怪杰》里交易场里的上帝-马克里奇的儿子),他在不到六个月的时间里取得了100%的回报,赢得了马克 米勒维尼的2010年三位数挑战赛。自那以后,里奇的账户上涨了540%;仅在2014年,他就上涨了110%。他自2010年以来(应该是截止到2015年)的总回报已超过1,000%。
问题6: 大玩家是否比个人投资者有优势?你如何回应游戏被操纵的评论?
马克·米勒维尼: 这个游戏没有被操纵!事实上,小型个人投资者比大型共同基金或对冲基金经理有巨大的优势,主要是由于流动性和速度方面的优势。你可以把它们想象成驾驶游艇的大型机构和驾驶快艇的小商人。你认为谁会胜过谁?
根据我的经验,那些说操纵游戏的人都是那些未能跑赢市场的人,所以他们觉得这是不可战胜的,市场没有被操纵。
在股票市场,你可以赚钱,也可以找借口,但你不能两者兼得。所以,停止找借口,开始赚钱。首先要接受这样一个事实:如果你真的想的话,你可以打败市场。但你必须首先接受这样一个事实:市场不仅可以被打败,而且你自己也可以大干一场。
大卫·瑞恩:操纵世界上最大的金融市场需要太多的钱,这只是表现不佳的借口,也是一个人放弃个人努力的迹象。
大玩家有一个优势,他们可以获得更多更好的信息,他们也为这些信息付了很多钱。他们有更多的资金可以投资,可事实是,这样他们更难以移动。如果个人投资者可以训练自己的眼光,去发现机构的购买行为,他可以更快地行动,并利用到提前购买的一些优势。
丹·赞格:双刃剑有两面性。小家伙比大公司更容易进入和退出交易,然而,大玩家经常用媒体的力量把所有的小家伙都抛出市场,炒作和谎言是大玩家最喜欢的工具,这些小家伙们只能紧紧抓住救命稻草,因为他们买得太高了,他们不想做长久的失败者,就在下跌的时候买进了股票,或者听信谣言以虚高的价格买进了股票。这些行为都是大玩家们煽动和精心策划的。
马克·里奇二世: 我首先要说的是,“作弊”已经成为一个非常模糊和具有误导性的流行语。我想说的是,几乎所有的交易者,包括大玩家,都处于当前结构和做市形势的不利地位中,这是基于我所经历、看到和研究的一切得出的看法。
话虽如此,做市商并不能引领市场的最终走向。他们可能会在短期动作和个别执行上反复无常,但如果一个市场要动起来,那么大的基金和机构将会推动它。大玩家必须在几天甚至几周内进行买卖。个体交易者比大交易者有很大的优势,因为个体交易者可以更快地进出仓位。因此,当市场环境发生变化时,他们可以很快地改变方向,对我来说,这是一个巨大的优势。
小二的感悟:
1、 市场还是非常公平的。虽然市场会有很多的虚假或欺骗的事件,也有很多的噪声,可是,这无法改变金融市场是一个非常公平的事实,在这个市场,你如果是个人投资者,你可以自行决定自己的投资,不必看上司的脸色,并且你没有办法不交税,你的每一笔交易都是明明白白的,即使机构投资者也一样要交税,无论是谁,如果违法了,被查出来一样是要接受惩罚,所以,市场还是非常公平的。
2、发挥个人投资者的个人优势。所谓船小好调头,一旦发现情况不妙,个人投资者量小,一般可以马上快速的卖出,但是如果是机构的话,持有仓位太多的情况下,在下跌时可就没有那么容易卖出了,同时,所以只能投资盘子相对大一点的股,而个人投资者则不受限制,可以自主选择,流行小盘股的时候就投资小盘股,流行大盘股的时候,就坐上大盘股的列车,这是个人投资者所拥有的巨大优势,一定要发挥好。
3、不要找借口。如果咱们花时间来找借口,抱怨这个市场的不公,那么我们就没有更多的时间和能量来研究这个市场和企业的实际情况,这样根本就是浪费时间,与其这样,不如把时间用于寻找方法,学习提升上面,未来的你一定会感谢今天的曾经努力的你,如果要找一种借口,那就反省自己,做得不好不是市场的原因,而是我们自己还有不足,那就花时间和精力找到自己的死穴在哪里,然后给它加上保护,再出来混金融世界。
注:此文为学习笔记,不构成投资建议,据此投资后果自负,投资有风险,入市需谨慎!