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时间 金融
0.谈起金融，我们会说那是富人的游戏，那是有闲钱才玩的游戏，北大金融系教授香帅老师说只要我们活在时间的河流里，我们就一定会和金融发生关系，金融第一定理叫时间的价值。
1.时间的价值这个概念，听上去有点抽象，我们通过一个故事来了解。上个世纪90年代的时候，美国汽车经销商当时在大力推销一款价值１万美金的车，但是当时美国的汽车市场已经饱和，所以很多都卖不出去。有的经销商打折打到15%进行销售，但销量还是不好。有一个特别懂金融的经销商他就想出了一个“免费送车”的主意，就是买一辆车，送一张面值１万美金的30年期的美国国债。这听上去像是免费送车，于是大家都来买。
2.然而我们仔细一想这个赠品不是1万美金的现金，而是“面值１万美金的30年期的折价国债”，也就是说这一万美金是30年后付给我们的１万美金。如果按照90年代中期平均8%左右的国债利率算，折算到30年后，发现其实销售商只给了我们994美金。远没有打折15%有力度。
3.30年后的１万元（给定8%的利率水平），到今天只值994元，30年的时间被折掉了9000美金。我们就会发现时间在这里被量化成了具体的金钱——这就是金融里最基础，也最重要的一个概念，叫货币的时间价值——这个概念说起来很高大上。其实就说我们常常说的时间就是金钱。
4.所以在金融里面，时间就是金钱这是客观存在的事实。我们也知道货币的时间价值在金融里边是可以度量、计算和用来支付的，那么它是怎么影响我们的生活的呢？
5.现在我们做个假设，假设我们能够坐上时光机器，让时间倒回到2007年的12月，我们22岁毕业，爸妈给了我们10万元，说孩子这笔钱是我们帮你存的压岁钱，现在还给你。这时候我们就要想办法怎么花这笔钱。我们可以吃光用光身体健康，我们可以存在银行里，存十年（按照5年期存款平均定存利率5.85%算），十万就变18万。而假如我们很看来QQ的前途，于是买了腾讯的股票，10万就是360万。因为十年时间我们运用完全不同的金融工具，十万块产生了完完全全不一样的时间价值。然而时间的价值还不仅仅体现在这样的数字上，也会对我们的人生会产生更大的影响。
6.还是假设我们把时光退回到2007年，这一年我们大学毕业面临人生选择，去哪工作，我们是要进如日中天的世界五百强的诺基亚，还是进58同城有薪水加股票期权的创业公司，假如我们进诺基亚，不到十年我们在诺基亚爬到中层，苹果一出来，诺基亚就退场了，我们又回到起点。而如果我们选择了58同城，作为在一个上市公司的骨干我们已经可能已经实现一个亿的目标。我们发现十年前的决策，改变了我们的生活，改变我们的未来。我们在深入一想这些财富数值的变化，其实是金融工具把我们拥有的相同时间（未来十年）进行了深度的加工，都化成了完完全全不一样的时间价值。
7.，老话一寸光阴一寸金是客观存在的事实。 古代人类他只是模模糊糊地意识到，时间是有价值的，这也是利息最早出现的根源。而近现代我们的金融学进一步拓展了这种思想──金融工具就是一个一个的时光机器，它没有移动我们的身体，但是移动了我们的金钱，也改变了我们的处境。金融就是为时间定价，而我们这些购买金融产品，做出金融决策的人，就是购买了不同的未来价值。
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著名的金融史专家William N. Goetzmann说金融技术就像我们建造的时光机器，它拓展了我们想象和计算未来的能力，然后塑造了一个关于可量化、可交易的时间维度，让我们人类越来越变成时间的生物。
