Hello各位小伙伴们大家好呀，我是棍棍泷，在过去的一年里，我发现在某宝里面推荐很多人买基金，而自从我在朋友圈分享我的经历了以后，就有很多小伙伴问我基金怎么买。比如说这个小伙伴问我医疗该不该买？中概互联目前跌的比较厉害，要逆势加仓嘛？一时间基金这个产品好像火热了起来，因为对于大部分的普通人来说，买卖股票的风险和难度都太大了，基金是较为简单的产品，而每个人又不会跟赚钱有仇，因此在当下，基金是什么？如何挑选适合自己的基金？什么时候该买，什么时候不该买？涨了该不该卖掉等等问题就成了一个较为热门的话题！
不要急！这篇文章我们就来讲解上述问题，文章虽然有点长，但是这篇文章涵盖了绝大部分你想要知道的基金的知识，耐心的读完这篇文章，你虽然不能达到顶级牛人的级别，但是可以帮助你省去一系列查资料，看书等零散化学习的时间，超越90%以上的小白，网上所谓的大神，分析师，预测家，股评师统统骗不了你。
这期是基金的第一期，这一期我们主要是百科式的讲解基金，包括：第一，基金是什么？第二，基金能赚到钱吗，能赚多少？第三，为什么那么多人在亏钱？第四，基金的分类讲解。
基金是什么？我知道很多人都在买基金，但是你们知道基金是干嘛的吗？为什么会有基金这东西的存在呢？那我们就来先讲个故事，话说从前有一个牛人，这个人对于股票，债券什么的研究力度特别大，每次都可以从这些产品上获得不菲的收益，这个时候他身边的邻居看到了就眼红了，心里开始嘀咕：既然他买卖股票那么厉害，我为什么不跟着他买卖股票呢？
但是研究股票费时费力，自己还拿不准，那怎么办呢？邻居一拍脑袋，我把钱给那个牛人，让他帮我买卖不就好了吗？那位牛人也愿意帮他，但是有个前提，就是帮邻居打理他的金钱，要收1%的管理费用！邻居一想，反正他的收益那么高，收点钱又有何妨呢？一段时间过去后了，那位牛人赚到的钱越来越多，同时也有越来越多的邻居都愿意把钱给他，让他一起操作帮大家赚钱！至此，我们说的基金就诞生了，意思很简单，你我他都给一个牛人自己的金钱，让他去打理，他拿着我们的钱赚取更大的收益，同时向我们收一定的管理费用，这就是基金。如果那位牛人买的全部是债券，那就是债券型基金；如果他买的都是上市公司的股票，那就是股票型基金，这位牛人名字叫做基金经理。
所以我们可以看到，基金就是一种服务，帮你打理钱的服务，帮你搭建股票组合或者债券组合的服务，说白了就是一箩筐的债券或者股票，或者是债券和股票的混合！这里面最重要的事情我想大家也都能够看出来，就是那位牛人到底靠不靠谱，而这，就是决定我们收益率的最关键的一项！大牛基金经理可以做到翻十几倍，而差的基金经理只会把你的钱亏得一塌糊涂！
接下来讲讲大家最最最最最关心的问题，那么多人都买基金，他们都赚到钱了吗？为什么大家都在喊着亏损？基金到底能赚多少钱？先来讲一下基金的收益，首先先给大家看一张图，这张图是几位牛人打理的基金，我们可以看到整体的收益率，但是金钱具有时间的价值（因为通货膨胀此时此刻一直在发生）因此，我们不能光看总收益率，还要看多长时间达到的，因此要引入一个概念：复利。
（注意，这里示范的基金只是为了文章制作，并不构成投资建议。）同时给大家价绍一下复利的计算方法：假设最开始我们有1块钱，等到十年后变成了5元，这个复合收益率怎么算呢？公式是1×（1+年复合收益率）年次方=5元，解方程，解出来年复合收益率是17.46%。我们上面看到的基金可以使用同样的方法计算出来收益率，就是下面的表格！取平均值是25%左右，大家觉得每年这个收益率高吗？单纯的看这个数字估计大家没有什么感觉，那我来举一个例子：我这里先问大家一个问题，你们现在很后悔的一件事包不包括在20年前的时候在北京买房子？那么问题来了，为什么你会感觉有一种莫大的损失，那还用说，因为房子涨价了呀！北京现在房价都是什么价格？假设我们拥有一台时光机，能够回到上个世纪，给你20万，选择买北京的房子还是基金，你会怎么选择呢？我们还是用数据说话，在1994年的北京三环，通车后，当时房价大约4000/平方米，20万可以买一套50平方米的小房子简单装修一下，然后租出去收房租。数据截至到2018年底，北京三环二手房价大约4-6万，我们假设在2019年初把它卖掉，按照5万/平方米的价格出售，总价250万，加上24年来收到的房租，房租持续投资买房，累计100万元，合计350万，从20万到350万，24年17.5倍，复合年化收益率12.67%
如果你当时更聪明，你按照了三成首付的按揭方式买房子，当时大约可以买50/0.33=150平方米的房子，假设房租抵扣了期间的贷款，剩余100万，还是按照5万/平方米的价格卖出，买房子所得750万，合计850万，24年42.5倍，复合年化收益率16.90%
如果你比较看好基金，我们在25%的基础上降低5个点，我们按照每年20%的年化复合收益率，买入后持有不动，所有分红全部拿出来消费，不再做重新投入，截至到2018年底，你的基金从20万变成1590万。如果再考虑分红再投入，我们按照大约每年3%的分红率每年进行分红再投入，最后的结果如下图所示：
合计，截至2018年底，持有基金市值2364万
答案已经很明显了，但是有小伙伴会说，你说的都是过去的情况下，以后还能有多大的收益呢？对于房地产来说，老实讲我不知道，答案也许每个人心里有每个人的想法，但是我可以客观的说一句，过去20年是房地产的红利期，北京是房价上涨最快的地方之一，改革开放GDP增速飙升，工资上涨最快，北京人口城市化进程加快，各种利好都存在的那个年代按照按揭的方法都跑不赢基金，以后这些利好会怎么样，就留给大家去思考吧；但是我们可以通过合理的学习，将你的基金收益率保持在12%以上，这个系列就是全程在帮助大家实现这个简单的事情。
那既然基金这么赚钱，为什么很多人都说自己亏损了呢？原因很简单，第一是没有挑选出好的基金产品，第二是没有选择好买入的时间，投资基金，我们要有长远的眼光来进行投资，从上面买房子例子中的表格也能看出来，复利这个东西是时间的好朋友，它就是我们数学中学过的指数函数，前面看起来平平无常，但是随着时间的增加，却会实现质的飞跃。但可惜意识到这一点的人实在太少了，短期内小小的波动就使得很多人割肉离场，结果往往是该加仓降低成本的时候选择了割肉，等到它涨起来了又重新买入。想要避免这种悲剧我们必须学会逆向思考，就像巴菲特说的“在别人恐惧的时候我贪婪，在别人贪婪的时候我恐惧”另外很多人买基金，其实都是某宝上推荐的基金看它过去涨的不错，就随便买入一点，那么问题又来了，你知道他的基金经理能力如何吗？你知道它买入的股票都是哪些吗？你知道现在基金是否已经高估了呢？基金的费率如何呢？这些你如果都不了解，谁给你的勇气买入他的呢？某宝不过是一个货架，上面摆的大部分都是过去涨的好的，已经到达高估的，看起来光鲜亮丽的所谓的“花瓶”你必须要有自己的投资逻辑，才能不会跟你的朋友一样整天抱怨基金亏了。我给大家看一组美国股市的数据：
1. 如果你连续任意投资5年，最亏的年平均收益是-12%，最赚的是24%，亏本年份的概率接近10%
2. 如果你连续任意投资10年，最亏的年平均收益是-0.9%，最赚的是20%，亏本年份的概率接近3%
3. 如果你连续任意投资20年，最亏的年平均收益是3.1%，最赚的是17.7%，没有亏本年份
这就是结论，时间拉长了，风险=0
接下来我要向大家介绍各种各样的基金。基金除了私募基金以外，我们大部分能接触的就是公募基金了，公募基金大致可以分成四种，分别是：货币基金，债券基金，股票基金，房地产基金。这四种代表了四种不同类型的资产，对应到我们的生活中就是，余某宝，国债地债等，上市公司的股票，以及房地产。其中我们在某宝上接触的大部分都是债券基金和股票基金。接下来我就带大家简单了解一下这四种基金
首先是货币基金，这个比较简单，我们平常使用的余某宝就是货币基金，它的风险为0，同时收益也很低，只能实现大2%-3%的收益率，但是它的优点是非常灵活，风险低，收益率略微高于我们的银行存款，大家用它们的方法就当成余某宝一样来使用就可以了。操作也非常简单，不需要任何买入卖出的时机。
其次是债券型基金，顾名思义，债券型基金就是一箩筐的债券，例如国债，地方债等。债券型基金的收益大约在6%-7%，收益比货币基金高了一些，会出现一些波动，债券基金有买入卖出的时机，同时也要选取好的产品，如果买的时机不好，可能也是会出现亏损的。买入卖出的时机只有一个指标，那就是十年期国债利率，按照过去我国的统计，在国债利率>3.5%的时候就是价格比较低估的水平，这个时候我们可以选择买入债券基金，等到十年期国债利率<3.0%的时候我们可以选择卖出手上的债券基金。
到这里大家也就基本了解了货币基金和债券基金了，这俩个都很简单，收益率也比较低，同时也几乎没有什么风险，不是我们学习重点和难点。我们上面所说的12%以上的收益，光靠这两个也是不能实现的，因此我们必须把重点放在收益的大头上，股票基金！
股票基金当然是一箩筐的股票，但是股票型基金也不全是股票，一般有一个最低界限比如80%，基金经理必须购买不得低于80%股票，剩下的20%可能是类似货币基金的现金，也可能是债券，当然不排除有一些比较激进的基金经理会100%全部买入股票。股票型基金分为两种，一种是被动性基金，一种是主动型基金。其中主动基金就是我们在某宝上看到的大部分的基金。如果是主动基金，那么你依靠的是基金经理的选股能力，基金经理的投资能力很大程度上可以决定你的投资收益，这个时候我就要问你了，你知道基金经理的性格吗？你知道他的投资能力怎么样吗？像张坤一样这种投资牛人，过去很牛，以后还能像过去那么牛吗？其实这些问题很难搞清楚，看过去找出一只大牛基金很简单，但是站在当前的时间节点上，我们很难知道未来会怎么样。当然，也不是一点招都没有，比如我们可以看过去这个基金经理的业绩，看他的从业年限，看他的评级，一般来说，从业年限大于5年，评级越高，过去的业绩越好，这个基金经理在未来仍然继续牛的概率也比较大。这一点很重要，可以直接作为某宝上选基金的标准，但是并不是说我们选出了好的基金就可以无脑买入了，还要考虑到估值的问题，这里就有一个缺陷，那就是怎么估值？你知道此时此刻是便宜还是贵吗？或许你可以说你点开他的基金持仓看看他的股票目前的估值，但是那个持仓是每个季度公布一次，根本不是实时估值，当前的估值相比于上次公布，难道不会发生变化吗？因此对于主动型基金，你必须要保证你足够了解基金经理，其次，估值的部分你只能通过目前大盘或者沪深300的估值或者某个行业的估值来判断，我举个例子，例如明星基金经理葛兰，她管理的基金都是买的医疗医药，如果你足够了解葛兰，认可她，同时整个医疗医药行业也足够低估，那么你是可以买入这只基金的。在买入以后我们也不是没事干了，我们必须要知道，基金经理不是一成不变的，你买入的基金，也许你当初看好的那个基金经理在你持有基金的某个交易日里，变更了基金经理，整个时候你必须要去重新思考，新换的基金经理怎么样，他的业绩和从业年限能不能经得起你的考验，如果不行，就考虑走人吧。致于如果你赚了30%，医疗行业怎么看估值，了解你想了解的基金经理，我会再写一篇文章，里面会告诉你如何筛选主动基金，如何根据行业和持仓看基金的估值，以及买入卖出的策略，我还会介绍几位优秀的基金经理，包括它们的从业年限，身家，投资理念以及投资能力供大家参考，如果你期待的话，点个关注，耐心等待它的出炉吧！
接下来我们分享一种我真正推荐的基金，就是被动基金，它还有一个名字，就是指数基金，这种基金也是股票基金，但是它不依赖基金经理，根本无需研究基金经理怎么样，同时完全有一套成文的估值逻辑，我们平常所说的沪深300，中证500，就是指数基金。他不依赖基金经理，它依赖什么呢？还记得前面我们说的邻居和牛人的故事吗？那个牛人自己选股票就是主动基金，很主观对吧，但是指数基金不是他想买什么就买什么，而是有一套规则，基金的管理者必须按照这个规则来买股票，包括每个股票买多少，这些都是有严格标准的，标准是什么呢？可能是一帮优秀的公司，可能是一帮分红很高的公司，可能是一帮医疗公司，可能是一帮科技类的公司。举个例子，沪深300指数就是选取全A股市值最大的前300家公司；中证医疗就是一帮医疗公司，上证红利就是一帮分红很高的公司。指数基金很简单，基金管理者只有手，就能操作得了，因此指数基金的费率相比于主动基金就要低很多。指数基金有三个特点：第一是永生不死，指数是一个规则，它类似一个标准，符合要求的公司进来，不符合的出去，企业可能会死掉，但是规则永远在，好的公司会随着时间成长，会把差公司挤出规则，因此指数基金永生不死；第二是灭绝人性，指数基金是一个客观的规则，买什么企业，买多少，都是标准的机械化操作，不会因为经理的情绪风格飘逸；第三是容易估值，因为所买的公司都是固定的，买多少也是确定的，因此可以准确的给所买的指数基金估值，是一套完全有迹可循的道路。因此指数基金也特别适合大家熟悉的定投！那指数基金相比主动基金收益如何呢？2008年，股神沃伦·巴菲特和普罗蒂杰公司进行了“十年之赌”。巴菲特认为仅靠一个标准普尔500指数基金的收益就能跑赢10只精英管理的对冲基金。赌局时间是10年，赌期为2008年1月1日至2017年12月31日，计算收益时必须考虑所有费用和交易成本。巴菲特下注32万美元，这笔资金已投资到债券上，10年之后赌局到期的时候可能将增值到100万美元，赌胜的一方到届时将把这笔钱捐赠给慈善团体。而这个赌局的最后结果我们现在早已知晓，毫无疑问巴菲特获得了最后的胜利。这个故事告诉我们，顶级的基金经理都很难跑赢指数基金，在中国，除了少数及其优秀的基金经理能跑赢指数基金，大部分基金经理根本跑不过沪深300，但是跑赢的也只是过去，我们投资买的是未来，你能准确的告诉我在未来这些曾经优秀的基金经理还能一如既往的优秀吗？我不知道，也许可以，也许根本不行，但是我不愿意赌，投资一定是投入能看得到清晰未来的产品，而不是拿自己的血汗钱去赌博，去赌一个看不清的未来，而指数基金一定是优秀公司的集合，一定是上层一流人物的聚集地。关于指数基金讲解，沪深300，中证500，上证50，优秀的消费医疗和互联网，如何估值，如何买卖，如何筛选出对应的基金，你的定投计划如何实现等，我会作为重点去分享
至于房地产基金，这个产品在今年才刚刚在中国上市，它的逻辑不像是普通的基金，它主要依靠的是高分红盈利，更像是我们买入房子以后租出去坐等收租的模式，同时地产本身也会增值，它相比于我们的实物房地产：1.没有门槛，我们现在买一套房子要几十万，但是房地产基金只需要几百块就可以开始了；2.实物房产只能是房子，只能租出去当包租婆，但是房地产基金所购买的地产不只是住宅区，还有购物区，商铺，5g基站，高铁，机场，酒店等。你们想想上海繁华地带商铺一个月要交的房租就知道多么恐怖了；3.房地产基金看不到摸不着，没有实物房地产有安全感；4.房地产基金分红比例更高，而且是按照你所购买的商铺，酒店等盈利的90%来分红的，相比于实物房产收益更高。5.买卖更加的灵活，不像实物房产买卖不自由。因此如果有小伙伴只是想买房租出去当包租婆的话，可以去多研究一下房地产基金，会比实物房产带来的收益更大，更灵活，更靠谱
本期关于基金的科普就到这里拉，之后视频都是关于具体品种基金的买卖和策略了，下一期我们就好好聊一聊指数基金。
