老同学王岩今天写了一篇短文，我个人很是认可，于是结合自己的感悟回复了一篇文章。把两篇文章加一起分享给您。有点长所以用了图片方式发送。

【原文】

“岩”讲财富：2024年末的北京最低温度已经到了零度以下，忙碌的一年又快画上了句号。随着中央政治局会议、中央经济工作会议的召开，市场对2025年，“十四五”最后一年建立了各种预期，年末的论坛、策略会比较多，大家看到听到各种观点，其实不外乎更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，都是宏大叙事，有点大炮打蚊子的意思。最近三年，确实是加入WTO后经济持续高速增长过程中极其少见的增长瓶颈期，费劲九牛二虎之力，也只是在保5，但社会总体稳定，这给了经济转型更好的基础。如果按照资产价格的下跌幅度看，无论是房市，还是股市，都到了危机释放的程度，由此带来的的经济现象可以概括为“均值走低，方差扩大”，也就是基于曾经辉煌经济成就的均值不得不持续走低，因为他们的效率出现了下滑甚至负反馈，这其中包括市场利率大幅下降；工作舒适区被打破，裁员降薪正在发生；各种就业的学历背书基本失效等等，曾经建立的“躺平空间”被快速大幅压缩，生产资料正在重新组合，这个时候展望新的一年，最重要的不是宏观叙事，而是寻找在市场中不断进化的优秀代表，他们在大家普遍的悲观和极致的内卷竞争中，不仅过得不错，还找到了发展更大的空间，比如胖东来，13家商超，一年160亿的销售，购物像参观景点，排队要几个小时，帮扶陷入困境的同业，都获得了不错的转型效果，大家心心念念的需求，怎么在这里很难满足，大家羡慕的涨薪怎么同时发生？这里面一定有更多企业不愿做，很难，但今天持续发光发热的的基层逻辑。什么是好资产，怎么提高效率？就是让这些被市场验证的好企业扩大供给，尽可能满足更大的市场空间，生产资料在他们手里，用管理就能释放更多价值，他们应该得到更多的奖励，由此带动的财富效应和辐射带动效应是不是也会扩大。这同时解决的需求和收入增加的问题，胖东来的员工消费还是问题吗？如果胖东来的商超经营，带动中国食品质量和安全的提升，是不是也算在改革中释放红利，满足人民群众日益增长的需求？线下经济在线上经济的围攻中日渐枯萎，由此是不是也能挖掘出线下经济吸引流量的密码？中国经济，是不是真的到了“质”完胜“量”的新时代，慢就快的新时代！

【回复】

@私人银行家王岩 兄弟：非常同意你的观点！也特别希望社会各界能多做这样的反思！写了一篇小文章做一回应。

                      时变法亦变

1.生产力出了问题一定是生产关系先出了问题

过去三四十年经济的高速增长，建立在过去的宏观背景下，短缺经济、基础设施薄弱、劳动力成本优势...... 当下的中国已面临多数领域的产能过剩、基础设施发达、劳动力成本上升等新的经济发展背景，如果我们还在用过去惯用的高资源投入、运动式的大干快上等方法来推动今天的经济增长，会面临很大的问题，抑或说在国家推动的战略新兴产业、未来产业等领域高投入，高压强推进等方式或许还合理，但在多数传统产业行业转型升级的过程中，过去的方法不再适应现在的发展需要，必须得到有效的修正和调整，找到适合这个阶段发展的新范式，才有可能获得新的跨越式发展。正所谓“时变法亦变”，“生产关系要适应生产力发展的要求”。

胖东来找到了属于这个时代的发展密码：深度探查客户需求，依托客户需求不断优化自身经营体系，不断提高客户满意度，企业就能发展；深度探查员工需求，依托员工需求不断优化自身管理体系，不断提高员工满意度，企业就能可持续发展。从量变到质变，胖东来推动的经营管理优化在时间上看就是“慢”，需要时间积累，相较于过去的大干快上式的销售确实很慢，但这种积累一旦完成量变的积累，突破临界值，就会势不可挡，就像我们在网络上看到的各种“胖东来现象”。这种“慢”在我看来其实是最快的，而且是可持续的快。

    2.我们所处的金融行业正处于痛苦的调整期

行业发展的拐点已经到来。

银行业与国家的经济发展几乎同频，在三四十年高歌猛进的增长后终于迎来了行业发展的拐点，在国家不断推进金融行业支持实体经济发展，让利实体经济的过程中，存贷利差持续下降，已下降到了1.54%，与此同时不良贷款率为1.59%，两者出现倒挂。这意味着，银行业的“产能过剩”，导致吸存放贷这一银行业盈利的主要模式出现了危机，简单地说，银行放贷款不但不挣钱，还亏钱。这是我们这一代银行人从业以来，从来没有遇到过的。

如今的银行管理者必须回答：“贷款不挣钱了，怎么办？”这个属于银行的时代之问。依旧像过去那样，靠大量贷款投入、靠运动式营销、靠指标压榨一线员工取得业绩的外延扩张式的发展模式已经走到了尽头。时变法亦变，新的形势呼唤银行经营发展的新范式。

试想，常态的高压之下，银行一线员工很多已经躺平，假设一家银行“躺平指数”为50%，如果银行通过洞察员工需求，不断优化银行内部的管理体系，不断提升员工的满意度，将员工躺平指数降为20%，还是这批人，是不是银行业务就可以取得很大的发展。

回答“贷款不挣钱，怎么办？”，只有一句话，“客户不是只有贷款需求。”

试想，常态化的指标营销、产品倾销，有多少客户会反感，会挂断银行员工的电话，会用脚投票远离这家银行。如果银行可以洞察客户需求，不断通过客户需求迭代优化自身经营体系，整合社会上各类产品服务，深度满足客户的需求，还是这批客户，是否银行的业务就可以取得更大的发展。

这个时代，银行的发展已无需再“向外求”，宏观形势已不再支持高信贷投入、运动式营销等外延式扩展的发展模式，反而“向内求”，通过重视员工与客户的需求及体验，不断迭代优化自身经营体系及管理体系，会带动银行内涵式发展，会让银行的发展驶入高水平发展的快车道。

我描述的模式与胖东来的发展路径如出一辙，我想这是适应当下形势的银行经营发展新范式，是符合现阶段生产力发展需要的银行新型生产关系。

    3.各行各业亦如是

各行各业都有外部客户、内部员工，重视员工需求、客户需求，结合员工、客户需求不断优化自身经营管理体系，各行各业都能有很好的发展。我想这也是国家跨越中等收入陷阱的“捷径”。

各行各业喊的“以客户为中心”，管理者喊的“以人为本”，这个时代谁能真的把口号落到实处，真诚为人民（客户与员工）服务，谁就会取得发展。

相信这个时代会出现越来越多的胖东来，道理也很简单，时代变了而方法不变，只会逐渐被淘汰，物竞天择、适者生存的原理会发挥作用。

一点感悟共分享，周末愉快。

                                        2024.12.15