今天学的是第二个100
现金流量允当比率。
举个栗子：美容店A公司创业五年之后，想扩大规模，增加一台100w的设备，如果店主五年内挣的钱共有500w，是不是感觉易如反掌。反之，美容店B公司五年只赚了50w，想买台100w的设备充门面，貌似很困难！
这就是我们今天要讲的指标：现金流量允当比率。
现金流量允当比率计算公式
现金流量允当比率=最近5年度营业活动现金流量/最近5年度的(资本支出+存货增加额十现金股利)
以“承德露露”2016年度的“现金流量允当比率”计算为例：
1、分子是5年内赚到的钱：5年度的“营业活动现金流量”总和，在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”一项，把5年赚的钱加起来，求总和，如下：
即分子=327.2+313.7+329.8+795.6+831.5=2597.8
2、分母是成长支出，分成三块：
（1）资本支出：
资本支出计算公式
a. 在“现金流量表”中找到“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”一项，将近5年总和加起来：
即155.7+23.2+29.7+53.1+14.5=276.2
b.在“现金流量表”中找到“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额”一项，将近5年总和加起来：
即：0.1+0.1+0+0.6+0.2=1
两者相减，即成分母第一项：
a一b=276.2一1=275.2
分母：资本支出
（2）、存货增加额：
存货增加额=期末存货-期初存货，即
存货增加
在“资产负债表”中找到“存货”
a.2016年指标为233.1
b.5年前存货为：271.9
两者相减：a一b=233.1一271.9=一38.8
存货增加额计算
(3)、现金股利：
即“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”，它是“现金流量表”中:
5年的总和为182.5+126.2+149.5+106.9+150.5=715.6
将以上数据分别带入公式：承德露露的2016年“现金流量允当比率”为：
2597.8/271.9+(-38.8)+715.6≈272.88
“承德露露”2016年“现金流量允当比率”
与财报说数据核对，一致！:
财报说数据
作者：不读财报就出局
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來源：简书
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