2024-5-12 周日 天气 阴 完成：2024-5-13 周一 天气 阴雨
我的方向有问题。我们一直说要构建自己的交易体系，这话没有错，但我们越努力，越建立起交易体系，获取的盈利不多，甚至天天都亏，这是什么情况，是什么问题？大概是我们的方向不明确，引起自己在交易体系之外的缺陷，让自己老是在不利之中，老是处于损失之中。
近期，市场利好消息越来越多。还是发现，自己越努力，越没有赚钱效应。出现了这种情况，得好好反思了，盘点一下自己的认知，盘点一下自己的线路对不对。
一、认知能力
（一）本金规模与回报率比对
1.本金积累的格局。本金规模、回报率、持有时间。
2.本金规模与回报率哪个重要？
投资的最终收益主要由三个要素决定：本金、收益率、时间。
影响投资结果的因素有两个：回报率高低和本金大小。
比投资本金多少，更重要的是投资回报率高低。
当提升回报率的努力已经达到提无可提的时候，那么，应该努力的方向是扩大本金规模。
（二）做错与做对的认知
1.认知“赌博”的特点。以为自己在投资，实际在“赌博”，随意下小注，不确定性，输了影响心情，甚至影响生活。
2.认识“投资”的特点。自己在投资，追求严谨，系统下大注，追求确定性，规避风险，争取改善生活状况。
3.什么是投资级资金？超过年薪或者家庭一年的现金支出，就算是投资级的资金。
市场上最可笑的事情，是用投资的精力管理赌博级的资金。
市场上最可怕的事情是用赌博的办法管理投资级的资金。
（三）改变自己纠结情绪。
第一，过高的回报预期，通常导致是频繁交易。
上市公司的净资产回报率中位数在8%－12%。
投资者长期的平均回报,很难超越投资标的净资产回报率减去摩擦成本。
第二，探究投资回报率。投资回报率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，即企业从一项投资活动中得到的经济回报。投资可分为实业投资和金融投资两大类，金融投资主要是指证券投资。投资回报率（ROI）= （税前年利润/投资总额）×100%。
专家预计我国2024年全年GDP增速为5.3%左右，有专家预计企业的增长率的中位数到不了9%。
第三，年投资回报率多少算合理？
回报率多少国债回报率2%左右。
储蓄和债券回报率3－5%。
个股和基金回报率10%左右。
第四，不可行性与可行性。提升自己的选股、择时能力获得超额收益，是一辈子都 不会成功的。降低收益预期，明确波动承受能力，配置资产。将组合投资的净值波动控制在心理承受能力之内，获得长期稳定的回报，则是可行的。
二、投资能力
（一）分析能力
1.明确自己的收益预期、风险承受、投资策略（主动、定投、选择和搭配）
2.学习进阶。管理账户，阅读书本，交流汲取，盘点感悟，报课学习。
（二）职责能力
要为自己的交易行为和资金负责。
要作出投资决策，也就是预判方案，方可进行交易，但必须承担交易后的所有后果。
三、学习能力
（一）主力资金行为
1.专注强势标的。
当发现自己越努力越亏损时，问问自己，方向对了吗？
逻辑和方向是专注强势标的。强势标的六个特征。
（1）放量涨，缩量跌。上涨时放量，表明有资金跟随追涨，下跌时缩量，表明筹码惜售，手里有的人不舍得卖，想洗盘也很难洗 得动。
（2）均线呈现多头排列。任意观察一只强势标的，观察均线系统，从5日、10日、20日、30日、60日、120日线是否依次排列，呈现出均线多头向上的状态，而且短期越强势标的，收盘价不会跌破10日线，特别强势的，不跌破5日线，像这种再次回踩5日线，或者10日线时，是低吸机会。
（3）分时图拉升有量，回落无量。一些强势标的在早盘通常是有一个冲高、快速拉升，并且放量，先不急于进场，第一波冲高之后，大概会回落，观察这个回落是不是缩量的，如果是，待再次突破这个局限时，就是考虑的买点。突破前高时放量，说明这里边有资金，这时介入也来得及。
（4）连贯性越长越好。连贯性的体现是，从拉升开始，上涨的时间越长，自然越强势，特别遇到重要支撑线得到支撑后，能持续走强的，比如持续上拉时，每次回踩60日线、120日线得到支撑的，继续往上涨，就是要关注的重点。
（5）筹码峰情况。筹码峰低位密集，或者是单峰形态，强势启动前，尤其在底部横盘整理阶段，筹码峰非常密集，或者呈现单峰形态，说明主力在这个位置，拿到了比较多的筹码。这时拉升，阻力会更小，空间更大。
（6）具备深广度的题材。大多数强势标的，配合市场的热点进行炒作。一只标的题材和深度广度。一般确定炒作周期的长短，从萌芽期、确定期、高潮期、发酵期、分化期和退潮期确定对题材影响和大小的判断。比如，去年360底部确认开始启动，打开了很大空间，它的题材具备了人工智能、ChatGPT、国产替代区块链等等，具备了广而深的题材概念。人工智能、ChatGPT的炒作，持续两个月，炒作周期长，让360 延续性加强。
2.主力做庄7种表现
第一点，主力没有一倍以上的利润空间，基本上是无利可图的。
第二点，几乎每支票，都会有一个庄家，只是做庄的时间不一样，大部分的主力和上市公司签了对等协议，目的帮上市公司去控盘和维护股价。毕竟上市公司的形象可以通过股价传达出去的。
第三点，大盘市场有主力跑路的情况，就是说弃庄，可能被其他厉害的主力整跑了，或是与上市公司闹矛盾，就是说一旦主力不玩了，就会崩盘，散户不要盲目接刀。
第四点，主力基本不会太在乎低位区域的盈亏，更在意于低位区域时能拿到多少廉价的筹码。
第五点，主力喜欢低位区域吸筹，建立箱体，而且还让很多散户看得清楚明了，是因为这个箱体不是给散户看的，是给其他主力看的，防止别人来抢筹码。
第六点，主力启动一轮主升浪的强弱，跟消息没有太大关系，但跟周其余筹码有密切关系，低位横盘时间越长，代表着能拿到的筹码更多，促使未来主升浪的空间越大。
第七点，非常热衷研究分析K线，实际是分析主力的操盘习惯，因为操盘的人一般不会变，一个人的习惯和行为是很难改变的。长时间盯着标的，会慢慢了解主力习惯。
（二）交易策略
1.破位进场。通过各种技术方法，找到最关键的价位进场。
什么是位？什么是破？“位”，是指根据技术分析方法确定的某一个关键的价位。高于这个价位，行情将会上涨，低于这个价位，行情将会下跌。“破”，是指价格在运行过程中，高于了或者低于了某一个重要价格。交易盈利机会在发生破位后，行情会走出方向。
2.破位的具体操作方法。
第一步：找到关键价位。根据各种技术分析的方法，找到具有多空分水岭作用的价位。
第二步：当价位在图表上击穿了关键价位后，顺势开仓，可以使用手动开仓，也可以提前挂单交易。
3.关注三点事项。
一是时间周期。不同时间级别的k线图，有不同的关键价位。交易要首先确定周期，在固定的周期上，结合技术分析的方法，找出这个级别的破位价格。
可以用小级别交易大级别的破位，不能在大级别交易小级别的破位。举个例子，4小时级别的破位点，可以在1小时或15分钟破位进场，但是15分钟的破位点不能在4小时级别进场。
4小时级别破位空间大，15分钟进场止损小，有看大做小的效果，盈亏比会非常好。反过来，15分钟的破位空间并不大，在4小时级别进场止损空间却大，盈亏比不合理。
二是注意成交滑点。重要的关键价位是很多技术分析交易者关注的点位，在这个破位点会有大量的订单成交，包括开仓单，加仓单和止损单，因此破位行情会走得比较快，订单成交的时候可能会出现滑点，实战中必须要注意，尤其是在破位点采用挂单交易的方法。
三是预设涨跌幅。在破位价格上方或下方提前挂单，便于交易执行。
4.破位交易四大模式，技术指标破位，技术形态破位，顶底破位，关键位置破位。
（1）破位交易四大模式，10种最具有操作性的破位形式。可以将这10种破位方法结合到一起，使用共振的方式进行交易。例如趋势线破位同均线破位共振，支撑阻力位置破位同均线共振等等。
（2）破位交易中，k线收线确认破位，还是价格击穿确认破位？这两种方式都可行，也都有交易者在使用。一是k线收线确认破位，如果破位的k线比较大，进场价位没有优势，同时止损的空间会放大，盈亏比不理想。通过收线的确认，可以规避行情波动中的k线毛刺的假突破，整体的风格偏保守。二是价格击穿确认破位，会被k线毛刺假突破诱进场，产生亏损。价格击穿确认，一破位就进场，进场价位好，同时止损空间小，盈亏比有优势，整体风格偏激进。
（3）假突破怎么办？假突破是任何交易方法中都会遇到的问题，可以通过技术指标和时间周期的过滤，适当地筛选，但无法完全规避。假突破是交易正常的成本，交易系统整体的盈亏比和成功率具有盈利的优势，出现假突破的时候严格止损。在真突破时拿住利润，实现整体的盈利，就是成功的交易。对待假突破，不要太过纠结。
第一类，技术指标破位。最常见的是3种：均线破位，趋势线破位，通道线破位。
这三种形态既可以作为单独的交易系统使用（以破位点为多空的分水岭，上破做多，下破做空，跟随趋势进行交易），也可以作为交易系统的进场标准使用（交易系统确认了方向之后，以这三种破位为交易系统的进场方式进场）。
（1）均线破位。交易机会就是破位之时，以某一参数的均线为判断多空的关键价位，行情破位均线之后，期货方面，订单进场（期货）；大盘交易，向上破位进场，向下破位出场。
短线交易策略，5日均线交易策略，仓位2W，分成6666－6666－6666出入场仓位。未破均线，持有，破5日均线，离场；高抛低超，乖离5日均线大，出场，乖离5日均线小，抵近5日均线进场；破5日均线出场。仓位宜小仓位试仓，短线按3－3－3入场，按2/3高抛或离场，1/3格顶或格底。
（2）趋势线破位。未破趋势线，做多，破趋势线做空。以趋势线的破位点为关键价位，行情破位趋势线的破位点之后，订单进场。
15分钟、5分钟的k线图，在一段上涨趋势里，从趋势的起点向上连接上升趋势线，价格突破上升趋势线时，进场做空。
极短线（日内）交易策略，5分钟趋势看破位，1分钟趋势交易策略，仓位2W，分成6666－6666－6666出入场仓位。未破5分钟趋势（波段上升趋势线），持有；破5日均线（波段上升趋势线），离场；5分钟趋势高抛低超，乖离30日乖离均线大，出场，乖离30日乖离均线小，抵近趋势均线进场；破趋势均线出场。仓位宜小仓位试仓，短线按3－3－3入场，按2/3高抛或离场，1/3格顶或格底。
（3）通道线破位。以通道线的破位点为关键价位，行情突破通道线的破位点之后，订单进场。
在行情走出下跌趋势后，画出下降通道线，当行情反向突破通道线破位点之后，多单进场。
第二类，技术形态破位。形态破位可以分为三种：矩形整理破位，三角形整理破位，旗形整理破位。
（1）矩形整理破位。一段趋势走完后，行情进入整理阶段，形成了矩形的结构，以整理形态上下沿价位为关键价位，行情突破后进场。下降趋势行情突破矩形整理的下沿，进场做空；上升趋势突破矩形整理的上沿，进场做多。
矩形整理的矩形结构，上沿和下沿是两条基本平行的线，至少需要两个价位基本相同的点连接确立。
（2）三角形整理破位。一段趋势走完后，行情进入整理阶段，形成了三角形的结构，以三角形上下压力线破位点为关键价位，行情突破后进场。
三角形整理的结构，三角形上方压力和下方支撑之间形成收敛的走势，两条线各有至少两个高低点连接确认。
（3）旗形整理破位。一段趋势走完后，行情进入整理阶段，形成了旗形的结构。旗形顾名思义，就像红旗飘扬的形象，以旗形上下压力线破位点为关键价位，行情突破后进场。
通常情况上涨趋势会形成下降的旗形，行情突破下降旗形上方压力线，进场做多；下跌趋势会形成上升的旗形，行情突破上升旗形下方支撑线，进场做空。
旗形整理的结构，旗形整理上下的压力线和支撑线，以相同的角度平行向上倾斜，两条线各有至少两个高低点连接确立。
整理形态破位交易的前提是，整理形态之前有一段趋势行情。破位时的k线如果是比较大的实体阳线或者阴线，则破位的成功概率更高。
第三类，顶底破位。顶底破位有2种：双顶双底形态破位，头肩形态破位。
顶部形态是多头趋势的终点，底部形态是空头趋势的终点。行情结束之后并不会马上反转，而是会在顶部或底部进行整理。整理结束之后，反向破位整理形态的破位点，趋势反转。行情反转时破位进场，是比较好的盈利机会。
顶底破位的形态。形态的颈线有时是水平的，有时是倾斜的。可以直接交易顶底破位的形态，也可以将顶底破位作为确认方向的标准，形态破位方向确认之后，再找机会进场。
例如双顶破位之后，趋势确认为空头，再找其他的进场信号做空，这样做的目的通常是因为顶底破位后，止损空间比较大，盈亏比不好，通过其他进场信号或小周期进场信号，缩小止损获得更大的盈亏比。
（1）双顶双底形态破位。行情触底之后，会有反弹的走势，经过反弹，行情会二次探底或冲高确认。二次探底行情不能形成新的高点或低点，而是反向运行，突破顶底颈线的破位点，确认形态破位。双底形态突破上方颈线压力位做多，双顶形态突破下方颈线支撑位做空。
行情上涨冲高到达5070后开始回落，回落企稳之后二次冲高，最高到达5079，形成反转k线形态后，行情就一路向下，并突破了4788的颈线支撑破位点，破位点订单进场之后，趋势反转。双顶形态破位后，行情随即进行整理，形成了向上的旗形整理，旗形整理后，行情再次破位，继续做空。
（2）头肩形态破位。头肩形态是更复杂的顶底形态，分为顶部的头肩和底部的头肩。
以底部的头肩形态作为例，行情触底之前有一波整理回调的走势（左肩），随后行情触底（底），触底后行情反弹，反弹后行情向下二次回落，但没有到达行情最低点（右肩）就反转向上，向上突破底部头肩颈线的破位点，确认形态破位。顶部形态是底部形态的镜像。
行情触底之前，有一波整理回调的走势（左侧蓝色圆形），之后行情下跌触底（中间蓝色圆形），处理后行情反弹并二次回落确认（右侧蓝色圆形）反转向上。连接两次回调的高点形成下降的颈线，行情突破颈线破位点后，确认趋势反转。
第四类，关键位置破位。关键位置破位：支撑压力破位，三浪破位。
将图表上一些技术位置作为关键价位，这些关键价位有多空分水岭的作用，行情突破关键价位后，有上涨或下跌的可能，价格击穿破位点后订单进场。
（1）支撑压力破位。图表上有一些被多次测试，并且价格非常接近的高低点，将这些高低点连在一起，可以得到图表上的支撑和压力线。支撑线和压力线的破位点被击穿，趋势就会延续，在破位点进场是比较好的盈利机会。
确立压力线和支撑线，至少需要两个接近高低点进行连线，连线的点更多，形成的压力线和支撑线成功率越高。
行情连续向上测试3770附近的压力位置，形成了三个价格非常接近的高点，将这三个高点连成压力线，行情突破压力线的破位点后进场做多，行情经过回撤整理后，大幅上涨。
（2）三浪破位。三浪破位是道氏理论中，确认趋势逻辑在实战中的破位交易方法，也是行情反转确立的破位进场方式。
在一波趋势行情的末端，行情冲高或触底之后，形成反弹的走势，反弹结束之后行情回落，但不能创出新的高点或低点，反而反向地击破了第1浪的高低点，以第1浪的高低点作为关键价位，破位交易。
三浪破位必须要在一波上涨或者下跌趋势之后形成的反转破位。实战中只用裸k数浪，会有很大的主观的成分。加入方便量化的指标，将数浪量化，方便执行。
行情经过连续上涨之后冲高回落，二次冲高后，快速地下破第一浪的低点，在破位点空单进场之后，行情展开下跌。多头交易是空头的镜像。
（三）碎念
1.均线是水，分时线是船，水涨船高。大盘跌的时候看妖债，拉的时候找股债联动。股债有时会来个脉冲、对冲，有时股债涨跌幅不同步。
2.5日线洗盘。将一个时间区间内的股票收盘价之和除以该时间周期，得到的一条平均线就是均线。股市中一个星期的交易日是5天，将5天收盘价加总再除以5，就是这5个交易日的平均收盘价，也叫做5日均线，10日、20日均线以此类推。
（1）“5日乖离率”股价与5日均线的差距百分比。当股价高于5日线8%—16%，属于乖离率偏高，这个时候可以考虑卖出。当股价低于5日线的8%—16%，可以考虑买进。当股价回落，没有跌破5日均线，再次启动时为买入的最佳时间。一支慢牛股在上升途中，往往不会跌破5日均线或者10日均线。
（2）做短线，一般要极其重视五日均线，因为强势股一般以五日均线为支撑，沿着五日均线上涨，而弱势股则以五日均线为阻力线，沿五日均线下行。
（3）五日均线是短线最好的工具。也有上涨以十日均线或二十日均线为依托而震荡上行的，那是相对比较弱一些。如果是做短线炒作，用三日均线会过于敏感，而用十日均线则太过迟钝。
五日均线的最佳买点是突破次日，低位买入。当股价在底部启动时之初，五日均线刚刚拐头向上，股价升幅一般不会太大，宜逢低在5日均线或十日均线附近买入。当股价沿五日均线震荡上行时，离五日均线太远会回档整理，故回调到五日均线附近时便是买点(或逼近)。当股价涨到相对高位时，应该耐心等待股价回落。
（4）股价在5日均线下方运行，每一次反弹卖出都是对的。在5日均线下方运行，当天买入，第二天大概会被套。在5日均线下方运行，每一次补仓都是错误的。
（5）从下到上穿五日均线时，说明标的五天总体来说是获利的；从上下穿五日均线时，说明标的五天总体是亏损的。5日线上方做多，5日线下方不参与，不补仓。5日线上方进场的票，也要在5日线上方出场，不要等到跌破5日线才去抛。票涨了没出场，跌到成本价的时候必须出场，确保资金安全。
（6）5日均线交易策略。股价离开5日线过远、高于5日线过多，也即“五日乖离率”太大，则属于短线出场时机。乖离率多大可以出场，视个股强弱、大小有所不同，一般价格高于5日线百分之七到十五，属于偏高，适宜出场。若是熊市，一般价格低于5日线百分之七到十五，适宜短线进场。
3.长尾线。当天开盘之后，股市出现放量下跌，但之后莫名其妙被多头主力拉升，留下了一个长长的下影线，这是做反弹资金介入的信号，只要第二天重拾上升路，上升空间就很明显。底部是由形态构造的，但成交量起了一个关键性的作用。无论是缩量也好、放量也好，都必须要有个规律，比如说逐波缩量、温和放量这都是一种向好量变过程，但假如说有放量不规则、或者说上去的时候成交量很大但没有涨多少，无论任何形态都有成为下跌换挡的可能。
