作者 |马修

文章字数：2100字左右

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在讲波段顶底反转交易前，先大概讲下123法则：

123法则是改变趋势的法则

1、趋势线被突破；

2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低；

3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格上穿先前的短期反弹高点。

123法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义，注意其中第二点，有的时候价格会出现短暂的假突破（新高或者新低），但很快会回到前高以下（前低以上），因此还可以和2B法则相结合。

下面的图1是上升趋势的改变，图2是下降趋势的改变，每个图中的第一个是基本形态，后面的是扩展形态。

如何交易大波段的顶底反转行情呢？之前马修曾写过一篇摸顶抄底的技术分享，主要是顶底确认后的突破入场，本篇文章分享将增加一些新的理念，需要融入理解一些背后的逻辑，以把握住大波段顶底的交易节奏。且看下图一个深跌行情后的抄底节奏模型（摸顶原理一致）：

抄底节奏逻辑：

这是一个大跌行情，价格不断的创新低，抄底买入的多头不断的被套牢，当行情创出新低A触底反弹至B，出现了一波像样的反弹行情，这一波反弹的意义：

1.解放了前期在大跌不断抄底买入的部分套牢盘或故意诱导失败者割肉离场；

2.主力测试后市如果反转做多，上方卖压是否压力大，若卖压大继续下跌令失败者恐慌割肉离场；

触底第一波的反弹主力的意图想让失败者离场，为后市做多反转拉升扫除前期套牢盘的卖压，如果第一波反弹测试卖压较重，主力会继续以下跌或横盘让失败者离场。

如果反弹第一波后行情继续下跌至新低A波谷附近不创新低形成C波谷底，既然回调不破新低或者假突破，那么接下来在A波谷附近会构筑一个双底或者多重底的形态，我们可以采取在后市C点价格测试A点支撑位出现反转信号入场做多，止损就是A点附近，目标位止盈位在反弹第一波高点B。

下面将以实战案例进一步加深理解：

这是比特现金【BCH】15分钟的的一段大波段触底反转行情，从A至B是一段流畅的下跌趋势行情，抄底买入的多头不断被套，新低B点后终于走出一个反弹的行情，这一波行情解放了一部分之前被套的多头获利出局，也存在把一部分减少亏损的多头割肉离场。

当反弹第一波B-C结束，行情继续下跌会令一部分套牢盘割肉，也让B附近入场的多头微盈利出局，这一反弹后回调的动作对于很多不坚定的交易者情绪躁动不安平仓离场。

当价格回调D不破前低B，说明新低B具有较强的支撑作用，抑制了价格的继续下跌，此时如果出现反转买入信号，我们可以考虑测试入场做多，止损就在波谷A。

我们发现D点出现了pinbar信号，回落的时候又在次低点【形成小双底】出现有一定振幅的阳包阴看涨吞没信号源头，选择入场；E在之前D点附近得到支撑，出现倒锤线和看涨阴包阳反转信号，而波动B-D-E又形成了三重底部，所以E出现买入信号，我们可以尝试多单入场，止盈目标1在反弹第一波高点C。

双重顶（底）形成的成交量也有辅助判断的作用。在第二个头部的成交量通常要小于第一个头部的成交量，而在突破颈线时，成交量会异常放大。

我们继续看一个上涨趋势反转的实战案例：

上图是比特币小时线的一段行情图表，先是一波有一定涨幅的上升趋势，创新高A后行情回调至B，A-B属于创新高第一波有一定幅度的空头反扑行情，这波空头反扑解放了不部分被套牢的空头筹码，也令深套的空头看到亏损减少生怕继续亏而割肉离场。

行情运行C不能创新高A，此时就是我们选择入场做空的时候，第一止盈位置在B点，当然更高止盈目标位可采取移动止损的方式跟随博取。

写道此处，想起了头肩形态，那如果把头肩顶形态中的任何两个波峰放到同一个水平位中，它就变成了双重顶形态。下图中即把头肩顶形态中的右肩拉到与头部同一水平位上，右肩比头略低。

根据统计数据，出现次数最多的形态为头肩顶，而位居第二的非双重顶莫属。由于双重顶酷似“M”，也被称为M顶，双重顶的颈线与123原则的突破位是统一的。

但也有一些特殊情况，在上一个示意图中，双重顶的第二个头部略低于第一个头部。所以我们很容易就能看出它与123原则的吻合之处。但如果双重顶的第二个头部略高于第一个头部呢？还能在其中找到123原则吗？也可以，如下图所示。

我们在讲头肩顶（底）形态的时候，提及当价格突破颈线后，一般都会对颈线进行反扑。在下图中，当双重顶形态形成时，走势下穿了颈线，此处为原则1，而对于颈线进行反扑时，形成反弹的原则2，而后再次下穿原则1的低点后，123原则给出趋势反转信号。这时123原则给出信号的时间要慢一些。

双重底形态与双重顶形态互为镜像。因为它酷似“W”，也被称为W底。它们的指导意义与双重顶形态没有任何区别。

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