红利指数基金

红利指数基金是目前糟糕的市场环境下许多投资者讨论的一类基金,为什么这类基金近段时间受到了许多投资者的青睐了呢?先给大家看一张图

中证红利ETF

上图是一只跟踪中证红利指数的ETF基金,可以看出从2019年底至今一直都是上涨的。这与整个股票市场连续三年下跌形成了宣明对比。

再将沪深300指数与中证红利指数做个对比。

将两只指数最近一轮完整的牛熊市表现进行对比,中证红利指数年化收益率、最大回撤、最大回撤持续时间都完胜沪深300指数。用一句话来总结就是中证红利的持有体验更好。同时场内许多红利ETF基金每年都会定期分红,在市场行情不好的时候不卖出基金也能获得现金收益用于补充生活费。那这么好的基金现在是否可以买了呢?我们接着往下分析。

虽然中证红利指数年化收益率跑赢了沪深300指数,收益更好。但我们也要知道A股是一个风格轮动的市场,2019-2021年成长风格表现好,以红利指数为代表的价值风格跑输以沪深300指数为代表的成长风格,2021年-2023年又是连续三年价值风格跑赢成长风格。红利指数连续三年表现优秀未来几年继续保持优秀的可能性较小,因此个人认为现在还不是配置红利指数基金的有利时期。

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