五大财务比率

“现金流量”也称为“比气长”：看那口气够不够长，气越长越好。

比气长三个指标

这个模块中，包含三个指标，分别是：

1、100/100/10；

2、现金占总资产比例；

3、平均收现天数。

我们用A1、A2、A3来表示的话，它们的权重在这个模块中的占比分别是A2占比70%，A3占比20%，A1占比10%。

其中A1的“100/100/10”的意思是：

（1）、现金流量比率>100%

（2）、现金流量允当比率>100%

（3）、现金再投资比率>10%

在财报说网页中能迅速找到这三项，以“京东方A”为例：br>

京东方a

现金流量比率:

“现金流量比率”>100%。

概念:

这个概念从生活上理解，我们挣回来的钱扣除各种开销、费用后存下来的钱够不够还外面一年之内到期的债务？

比如：

小美年存款100w，一年之内需要还的车贷、房贷、信用卡等是120w；

另一位主人公小丽，收入不多，年存款10w，外面一年内的短期债务是5w。

小美:100/120=83％ 

小丽:10/5=200％

可见，虽然小丽收入不高，但明显气要比小美长

现金流量比率公式

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年内(含1年)需要偿还的债务。

因为现金是公司生存的必要条件，公司最怕抽银根，所以短期负债一定要确认可偿还。

、判断指标

图片发自简书App

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外欠款比较少！而如果指标＜100%，我们可以简单的理解为“入不敷出”。

、实例计算

“京东方A”2016年的“现金流量比率”为例：b>

分子“营业活动现金流量”在“现金流量表”中找到“经营活动产生的现金流量净额”，2016年为100.73亿元。

现金活动产生的现金流量净额

分母“流动负债”在“资产负债表”中找到“流动负债合计”，2016年为414.40亿元。

动负债合计

京东方A现金流量比率:100.73/414.40=24.31％

财报说一致

与“财报说”数据核对，结果一致，计算完成！

、同行指标对比：

同行比

这里没有现金流量比率满足大于100%，苏州恒久还算可以。

但100/100/10这三个指标在“现金流量（比气长）”项目中占比只有10%，所以，如果不满足也不用马上下定论，还需要看其他指标。